Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Управление личными финансами

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Все о личных финансах и инвестициях" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Владимир Савенок

Статистика

4.260 подписчиков
+8 за неделю
←   Все выпуски   →

Управление личными финансами.Индексные ПИФы


16 января 2007г.

Добрый день, уважаемые подписчики.

Думаю, вы не ждали меня сегодня. И пусть это будет для вас посленовогодним сюрпризом.

Только вчера я разослал вам свою статью, а сегодня хочу ознакомить вас с аналитическим отчетом нашего консультанта Александра Горбунова.

 

Индексы ММВБ и РТС.

Индексные ПИФы итоги работы за 2006 -2007 гг.

 

Это очень любопытная тема – я сам с интересом наблюдаю за работой индексных ПИФов.

Но до того, как перейти непосредственно к аналитическому отчету, хочу сделать два небольших объявления.

 

17 января в офисе нашей компании состоится 2хчасовой семинар «Управление личными финансами».

Приглашаем вас принять участие в этом семинаре. Более подробно об условиях участия вы можете прочесть здесь, а зарегистрироваться для участия в семинаре – здесь.

 

Второе объявление касается ПИФов. Один из интервальных ПИФов, которые мы рекомендуем нашим клиентам для инвестирования уже на протяжении полутора лет, вчера открыл очередной интервал и теперь инвесторы могут приобрести его паи. В 2007 году этот фонд показал отличный результат – пайщики фонда заработали 46% годовых! Гораздо больше, чем индексы ММВБ и РТС.

Если вы хотели бы инвестировать деньги в этот успешный фонд, мы поможем вам это сделать.

Пишите нам на адрес info@lkapital.ru и звоните нам в офис по телефону (495) 627 57 94.

Торопитесь, потому что фонд открыт только две недели.

 

А теперь – об индексных фондах.

Индекс фондового рынка – это показатель, характеризующий работу фондового рынка. Индекс – это портфель ценных бумаг, представленный в разных долях. Он состоит из акций «голубых фишек» (самые крупные компании России – Лукойл, РАО ЕЭС и т.д.). Каждый торговый день цены на акции, входящие в индекс, меняются. Одни акции дорожают, другие дешевеют, но в целом портфель показывает средневзвешенную стоимость всех акций.

Российский фондовый рынок акций характеризуется двумя основными индексами – это индекс ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа) и индекс РТС (Российская торговая система). Основные отличия этих двух индексов это то, что ММВБ состоит из 30 акций и рассчитывается в рублях, а РТС состоит из 50 акций и рассчитывается в долларах. Также объемы торгов на бирже ММВБ больше, чем  объемы на бирже РТС.

 

По статистике 75% Управляющих активными фондами не могут обыграть рынок, то есть показать доходность большую, чем индекс. Поэтому очень привлекательным инструментом на рынке коллективных инвестиций является индексный паевой инвестиционный фонд.

Что же такое индексные ПИФы?

Индексный ПИФ – это фонд, который инвестирует деньги клиентов в ценные бумаги, входящие в тот или иной биржевой индекс. На российском рынке коллективного инвестирования в основном представлены ПИФы, копирующие индекс ММВБ.

А теперь давайте посмотрим на работу индексных ПИФов в 2006 и в 2007 гг. и сравним их со значением индекса ММВБ.

 

Показатели работы индекса ММВБ и индексных ПИФов за 2006 год

(с 9.01.06 г. по 9.01.07 г)*

В табл. 1 представлены значения индекса ММВБ, результаты работы индексных ПИФов с максимальной и минимальной доходностью, а также средняя величина доходности по всем индексным ПИФам.

Таблица 1.

№ п/п

Наименование показателя

Доходность

с 9.01.06 г. по 9.01.07 г., %

1

Индекс ММВБ

47

2

Самый доходный индексный ПИФ

66,93

3

Наименее доходный индексный ПИФ

47,08

4

Средний индексный ПИФ

56,88

* Анализ произведен на основе данных представленных на сайте www.nlu.ru

Проанализировав, работу индексных ПИФов за 2006 год можно сделать вывод о том, что ни одна управляющая компания, предлагающая инвестирование в индексные ПИФы не показала результата ХУЖЕ, чем сам рынок. Индекс ММВБ за период с 9 января 2006 года по 9 января 2007 года вырос на 47%, а результаты работы индексных ПИФов за аналогичный период: худший результат 47,08%, а лучший 66,93 %. В среднем индексные ПИФы сработали с показателем 56,88%.

 

Показатели работы индекса ММВБ и индексных ПИФов за 2007 год

(с 9.01.07 г. по 9.01.08 г)*

В табл. 2  представлены значения индекса ММВБ, результаты работы индексных ПИФов с максимальной и минимальной доходностью, а также средняя величина доходности по всем индексным ПИФам.

Что же было в 2007 году? После двух предшествующих лет работа фондового рынка в 2007 года стала неприятным сюрпризом для частных инвесторов. Первое полугодие вплоть до середины сентября рынок находился на нулевой отметке. Главной причиной такого развития событий стал кризис ликвидности на Американском фондовом рынке. С середины сентября дело пошло на поправку и в итоге рынок показал результат выше, чем по банковскому депозиту и вполне приемлемый для таких условий. Индекс ММВБ за период с 9 января 2007 года по 9 января 2008 года вырос на 21%.

 

Таблица 2.

№ п/п

Наименование показателя

Доходность

с 9.01.07 г. по 9.01.08 г., %

1

Индекс ММВБ

21

2

Самый доходный индексный ПИФ

20,22

3

Наименее доходный индексный ПИФ

10,01

4

Средний индексный ПИФ

16,68

* Анализ произведен на основе данных представленных на сайте www.nlu.ru

 

Проанализировав работу индексных ПИФов за 2007 год можно сделать вывод о том, что ни одна управляющая компания, предлагающая инвестирование в индексные ПИФы не показала результата ЛУЧШЕ, чем сам рынок. Результаты работы индексных ПИФов в период с 9 января 2007 года по 9 января 2008 года аналогичный период худший результат 10,01%, а лучший 20,22 %. Средняя доходность индексных ПИФов за данный период составила 16,68%.

Следует понимать, что в данном анализе не учитываются расходы, связанные с покупкой и продажей паев, не учитывается вознаграждение управляющей компании и спецдепозитарию. В среднем такие расходы по индексным ПИФам находятся на уровне 2-4% от инвестируемой суммы.

 

Как видно из приведенного анализа в 2006 году результаты работы индексных ПИФов показали результаты лучше, чем рынок, а в 2007 год доходность по индексным ПИФам оказалась несколько ниже, чем значение индекса ММВБ. Давайте разберем факторы, по которым ПИФы не могут на 100% повторять индекс. Итак:

Не все 100% денежных средств пайщиков находится в ценных бумагах составляющих индекс, т.к. управляющим необходимо поддерживать ликвидность фонда, на случай выплаты денежных средств пайщикам, решившим погасить паи, а также на расходы фонда.

При инвестировании пайщиком денежных средств, проходит некоторое время до того, как управляющая компания сможет купить на деньги инвесторов ценные бумаги. И поэтому в течение такого промежутка времени эти деньги не "работают" в отличие от индекса.

Время от времени список акций составляющих индекс меняется, и поэтому для изменения портфеля ценных бумаг также необходимо определенное время.

Для снижения рисков потери капитала управляющие фондом отклоняются от списка акций составляющих индекс. Например, ожидая падения рынка, управляющие могут переводить часть средств в менее доходные, но более защищенные инструменты. И, наоборот, для увеличения доходности фонда управляющие могут увеличивать долю «перспективных» бумаг в своем портфеле.

 

В заключении хочется отметить, что в среднем доходность по всем индексным ПИФам за прошедший год была выше, чем ставка по банковским депозитам и выше доходности бОльшей части активно управляемых ПИФов. Поэтому инвестирование в индексные ПИФы – это хороший инструмент для накопления и приумножения личного капитала.

Если вы хотите получить консультацию по инвестированию или вам нужна помощь в инвестировании в российские и зарубежные фонды, пишите нам по адресу info@lkapital.ru или звоните в офис (495) 627-57-94 – наши консультанты помогут вам эффективно инвестировать ваш капитал.

 

Если вы хотите разработать свой Личный Финансовый План (или просто План Инвестирования) с помощью наших квалифицированных консультантов, мы всегда рады вам помочь. Присылайте нам ваши заявки на разработку планов или просто оказание консультационных услуг по адресу info(@)lkapital.ru . Наша компания – первая на российском рынке и имеет самый большой опыт в области консультирования граждан по вопросам планирования и инвестирования личных средств. И я с гордостью могу сказать, что практически все наши клиенты контролируют свои деньги и инвестируют их в соответствии с разработанными нами планами.

 

ЕСЛИ ВЫ ХОТЕЛИ БЫ ОБСУДИТЬ ДАННУЮ ТЕМУ ИЛИ ВЫСКАЗАТЬ СВОЕ МНЕНИЕ, ПИШИТЕ НА E-MAIL  

info(@)e-financialconsulting.com ИЛИ ЖЕ ВЫСКАЗЫВАЙТЕ СВОИ МЫСЛИ НА НАШЕМ ФОРУМЕ

www.e-financialconsulting.com/index.php?p=showforums

 

Желаю Вам успехов и финансовой независимости!

 

Владимир Савенок,

Генеральный директор

Консалтинговой группы

«Личный Капитал»

Финансовый консультант

Copyright  © 2002 Личный Капитал, Консалтинговая группа

Все права защищены.
Публикация и перепечатка материалов сайта разрешена

с обязательным указанием ссылки на сайт

Финансовый Консультант – www.e-financialconsulting.com

 
В избранное