Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Все о личных финансах и инвестициях. Точно в срок






http://www.lkapital.ru//uploads/media/page/rassylka/k_1.png

В. Савенок дает консультации в Москве с 13 по 23 мая

Мы работаем в новом офисе! 

http://www.lkapital.ru//uploads/media/page/rassylka/k_2.png

 Точно в срок

 Финансовый консультант
  Борис Кожуховский

ОБЛИГАЦИЯ – ЭТО ДОЛГОСРОЧНЫЙ ДЕПОЗИТ

Облигации всегда были основным финансовым инструментом получения пассивного дохода, причем  дохода заранее известного. Купив облигацию,  инвестор понимает, что до срока ее погашения он будет получать регулярные купоны установленной величины. И в зависимости от  цены покупки он может определить ежегодную доходность своей инвестиции.

Сформировать облигационную долю инвестиционного портфеля можно, либо покупая отдельные облигации, либо через покупку фондов или ETF облигаций. 
У каждого способа есть свои достоинства и недостатки.

Отдельные облигации

Достоинства:
  •          Фиксированная доходность при условии «держать до погашения»
  •          Фиксированный срок до погашения (что приравнивает облигацию к депозиту)
Недостатки:
  •          Высокие риски. Инвестор может потерять все деньги, если эмитент обанкротится.
Чтобы уменьшить этот риск, в портфель нужно собрать достаточное количество бумаг от разных эмитентов. Мы в компании «Личный капитал» рекомендуем структурировать портфель таким образом, чтобы доля одной бумаги в нем не превышала 5% от его общей стоимости. В этом случае на создание хорошего портфеля может понадобиться значительный капитал, особенно если подбирать в него бумаги с большим номиналом. Если номинал отдельной бумаги составляет $1000, тогда для диверсифицированного портфеля понадобится $200 000 долларов.  Но зачастую интересные ставки дают облигации с номиналом в $50 000 или $100 000 . Тогда инвестиционный капитал должен составлять уже $2 000 000.

Фонд облигаций

Достоинства:
  •          Низкие риски в связи с широкой диверсификацией – фонды инвестируют в сотни и тысячи различных облигаций разных эмитентов.
Недостатки:
  •          Отсутствие гарантии получения дохода.
При снижении цен облигаций стоимость паев фонда также снижается. А учитывая исторически низкие ставки на рынках, и ожидание их роста в недалеком будущем, у цен на облигации тренд явно на понижение.
Можно ли объединить преимущества инвестирования в отдельные облигации с преимуществами инвестирования в фонды?

ФОНД ОБЛИГАЦИЙ СО СРОКОМ ПОГАШЕНИЯ

Решением для них могут стать фонды облигаций с единым сроком погашения. В портфель этих фондов подбираются облигации одного или нескольких типов – государственные, корпоративные или муниципальные, но с одинаковым сроком погашения. Оптимальными по соотношению «доходность -  чувствительность к изменению процентных ставок»  для инвестиций считаются пятилетние облигации.  

В качестве примера можно привести фонд GuggenheimBulletShares® 2018 High Yield Corporate Bond ETF. Он состоит из 142  корпоративных высокодоходных облигаций США со сроком погашения в 2018 году.  Фонд закрывается 31 декабря 2018 года. Все его активы в течение последних двенадцати месяцев перед датой закрытия аккумулируются в кэше, и затем единовременно выплачиваются инвесторам. Фонд имеет среднюю купонную доходность до погашения 5.02% годовых,которую он выплачивает ежемесячно.

Подобные фонды есть и в Европе. Они инвестируют в облигации развивающихся стран, в глобальные облигации.

На мой взгляд, это очень интересный инструмент для тех, чьи инвестиционные стратегии предполагают присутствие инструментов с фиксированным доходом. 

Автор не имеет инвестиций в данные фонды, и не связан с упомянутыми в статье управляющими компаниями какими либо договорами.Подробнее:


29.04.2014


Хотите задать вопрос консультанту компании? Сделайте это прямо сейчас!
Задать вопрос консультанту


Если у  Вас появились вопросы или Вы хотите поделиться  своим мнением, позвоните нам по телефону +7 495 650 17 54 или напишите по адресу info@lkapital.ru и мы назначим встречу для обсуждения волнующих Вас тем. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы!

Приходите к нам: Москва, Большой Козихинский переулок, дом 7,строение 2, офис №2,
Санкт-Петербург, Невский проспект, 55А, бизнес-центр Regus Nevsky Plaza.
Звоните нам: +7 (495) 650 17 54 (Москва); +7 (812) 313 91 26 (Санкт-Петербург) и 8 800 555 13 87 (бесплатно для регионов России)

Сайт компании: www.lkapital.ru
Информационный сайт: www.lk-finance.ru
Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/f.png  http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/t.png  http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/lj.png  http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/yt.png


В избранное