Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Ноябрь 2013   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях.Страховка с доходностью индекса


19
ноября
2013

www.lkapital.ru
+7 (495) 691 24 21
Москва, Большой Козихинский
переулок, дом 7
http://www.lkapital.ru//uploads/media/page/rassylka/k_3.png

Добрый день!

Сегодня в выпуске:

  • Новости компании "Личный Капитал"
  • Статья выпуска. Страховка с доходностью индекса

http://www.lkapital.ru//uploads/media/page/rassylka/k_1.png

До 15 декабря 2013 года действует специальное предложение по накопительной инвестиционной программе

Консультации Владимира Савенка в Москве
С 26 ноября по 05 декабря 2013 года
Запись по телефону: +7(495) 650-12-23 

Вебинары Сергея Спирина
21 ноября 2013 года - "Введение в портфельные инвестиции"
02-06 декабря 2013 года - "Формирование инвестиционного портфеля"

http://www.lkapital.ru//uploads/media/page/rassylka/k_2.png

Страховка с доходностью индекса

 Финансовый консультант
  Андрей Косолапов

Накопительное страхование – замечательный продукт, позволяющий не только застраховать жизнь, но и вернуть уплаченные взносы, зачастую – с небольшой прибылью. А можно ли увеличить результат работы накопительной страховки? Да, сейчас появилась возможность не только иметь накопительную страховку, но и получать по своим взносам доход, связанный с изменением индекса S&P 500. Т.е. можно попробовать опровергнуть английскую пословицу «You can't have your cake and eat it too».

Сразу отмечу – я по-прежнему придерживаюсь своего мнения из предыдущей статьи «Страхование или что-то еще?», и считаю, что все используемые инструменты должны быть простыми и предназначенными для решения конкретных задач. Т.е. лучше иметь отдельно страховку, и отдельно инвестиции. И не нужно ничего усложнять. Страховка предназначена, в первую очередь, для страхования. Тем не менее, в некоторых случаях возможно использование и накопительной страховки, доходность которой связана с индексом. Когда это имеет смысл – в конце статьи, после объяснения механизма действия такой страховки.

Начну с ложки дёгтя – полную доходность индекса вы не получите. Почему? Прежде всего, потому, что гарантируется сохранность вложенных средств. Как это обеспечивается? БОльшая часть взносов инвестируется в облигации (инструменты с фиксированным доходом). Размер этой части выбирается достаточно большим, чтобы даже при самом неблагоприятном стечении обстоятельств выполнялось равенство:

Вложения в облигации + Доход от этих вложений = Внесённые взносы

Остальное инвестируется. Т.к. инвестируется меньшая часть, не стоит рассчитывать получить полную доходность индекса.

А как инвестируются взносы? На какой результат можно рассчитывать в итоге?

Существует 4 возможности распределить свои взносы по так называемым опциям. Есть 3 индексные опции и одна опция фиксированного процента (как они рассчитываются – ниже). И при открытии страховки самостоятельно (или с помощью финансового консультанта) следует определить, как будут делиться взносы между этими опциями. Сразу скажу, нет какой-то «самой выгодной» опции, куда можно было бы направить 100% своих взносов, будучи уверенным, что это даст максимальный результат. В зависимости от того, как будет изменяться индекс, выгодной окажется та или иная опция. Какая именно – предсказать невозможно.

Об опциях.

Итак, есть три индексные опции:

Опция A – «Среднемесячное значение»

Опция D – «Ежемесячно от Даты к Дате»

Опция J – «Ежегодно от Даты к Дате»

И одна опция фиксированного процента:

Опция B – «Фиксированный процент»

Размещаемые суммы могут быть распределены между всеми четырьмя опциями.

Как рассчитывается доходность в рамках этих опций? Покажем на примерах.

Опция A – «Среднемесячное значение»

Рассматриваются значения индекса по 10-м числам. Пусть они были такие:

Дата

Значение индекса

10 января

880

10 февраля

850

10 марта

840

10 апреля

860

10 мая

920

10 июня

960

10 июля

980

10 августа

980

10 сентября

1000

10 октября

1020

10 ноября

1050

10 декабря

1070

10 января

1110

Складываются значения индекса за 12 месяцев, сумма делится на 12:
(850+840+860+920+960+980+980+1000+1020+1050+1070+1110) / 12 = 970

Сравнивается рост полученного среднего значения (970) с начальным (880 за 10 января в начале таблицы):
(970 – 880) / 880 = 10,23%

Полученный результат умножается на ставку участия (она всегда меньше 100%!).
Если ставка участия равна 55%, получим:
10,23% * 55% = 5,625%

Полученное значение – и есть годовая доходность. Если будет получено отрицательное число (такое тоже возможно, ведь индекс может и падать, тем более, что для вычислений берётся достаточно короткий интервал – всего 1 год), то вместо него берётся 0%.

Какие минусы этой опции? Прежде всего, рассматривается не рост индекса в течение года, а рост от начальной точки до среднего значения за год, что может быть существенно меньше. Кроме того, ставка участия делает результат ещё меньше.

Хочется получить всю доходность индекса за год? Пожалуйста, для этого есть

Опция J – «Ежегодно от Даты к Дате»

Возьмём те же цифры: пусть индекс изменился от 880 10 января до 1110 10 января следующего года.

Вычисляется доходность индекса в процентах:
(1110 – 880) / 880 = 26,1%

Хорошо было бы получить такую доходность…
Но этого не будет – т.к. в этой опции есть ограничение на максимальную годовую доходность 6,75%. Т.е., вместо 26,1%, доходность составит всего 6,75%.

Есть ещё одна индексная опция:

Опция D – «Ежемесячно от Даты к Дате»

Она вычисляется так (пояснения даны после таблицы):

Дата

Значение индекса

Изменение индекса

Значение для расчёта опции

10 января

880

 

 

10 февраля

850

-3,41%

-3,41%

10 марта

840

-1,18%

-1,18%

10 апреля

860

+2,38%

+2,38%

10 мая

920

+3,50%

+3,00%

10 июня

960

+3,50%

+3,00%

10 июля

980

+2,08%

+2,08%

10 августа

980

+0,00%

+0,00%

10 сентября

1000

+2,04%

+2,04%

10 октября

1020

+2,00%

+2,00%

10 ноября

1050

+2,94%

+2,94%

10 декабря

1070

+1,90%

+1,90%

10 января

1110

+3,50%

+3,00%

Обратите внимание на май, июнь и январь: есть ограничение на максимальный рост индекса, используемый для расчёта этой опции – не более 3,00%.

Все значения из правой колонки складываются, и получаем доходность 17,75%. На первый взгляд, неплохо. Недостаток здесь в том, что все снижения индекса будут учтены полностью, а рост – ограничен величиной 3,00%. Поэтому и здесь полной доходности индекса не будет.

В любом случае, результат каждой из индексных опций не может быть отрицательным. Если расчёты дают отрицательную величину, вместо этого принимается 0%.

А что, если индекс падает? Тогда каждая из индексных опций даст нулевую доходность.

На такой случай предусмотрена

Опция B – «Фиксированный процент»

Доходность этой опции, независимо от доходности индекса, составит 3,30%. Имеет смысл часть взносов распределять в эту опцию, чтобы снижения индекса был небольшой доход.

В каком случае имеет смысл использовать такую страховку?
Всё зависит от суммы, выделенной для инвестиций в течение года.

До $5 000.         
Этого недостаточно для открытия программы ежемесячного автоматического инвестирования во взаимные фонды, путём списания с пластиковой карточки (для такой программы требуется $500 в месяц, т.е. $6 000 в год). В этом случае  можно открыть накопительную страховку, доходность которой зависит от доходности индекса.

От $8 000.          
Обычно такой суммы достаточно и для страховки, и для ежемесячных инвестиций ($500 в месяц) во взаимные фонды. В этом случае удобнее и выгоднее использовать классические инструменты: обычную программу накопительного страхования в сочетании с программой ежемесячного автоматического инвестирования во взаимные фонды.

$5 000 - $8 000.
Промежуточный вариант, который следует рассматривать индивидуально. Например, возможно открытие ежемесячных инвестиций во взаимные фонды в сочетании с рисковой страховкой.

19.11.2013

Если у  Вас появились вопросы или Вы хотите поделиться  своим мнением, позвоните нам по телефону +7 495 650 17 54 или напишите по адресу info@lkapital.ru и мы назначим встречу для обсуждения волнующих Вас тем. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы!

Приходите к нам: Москва, Большой Козихинский переулок, дом 7,строение 2, офис №2,
Санкт-Петербург, Невский проспект, 55А, бизнес-центр Regus Nevsky Plaza.
Звоните нам: +7 (495) 650 17 54 (Москва); +7 (812) 313 91 26 (Санкт-Петербург) и 8 800 555 13 87 (бесплатно для регионов России)

Сайт компании: www.lkapital.ru
Информационный сайт: www.lk-finance.ru

Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/f.png  http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/t.png  http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/lj.png  http://www.lkapital.ru/uploads/media/page/rassylka/yt.png
В избранное