Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Март 2013   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях. Страхование или что-то еще?


http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_3.png

Добрый день!

Сегодня в выпуске:

  • Новости компании «Личный Капитал»
  • Статья выпуска. Страхование или что-то еще?


Хотите задать вопрос консультанту компании? Сделайте это прямо сейчас!
Задать вопрос консультанту

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_1.png

Не трать сегодня на то, что можно с умом купить завтра
Советы финансового консультанта Юлии Сахаровской читателям "Вечерней Москвы"
Подробности — на сайте

Состоялись вебинары Владимира Савенка «Управление личными финансами», «Инвестирование за рубежом»
С отзывами участников вебинаров можно ознакомиться здесь и здесь

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_2.png

Страхование или что-то еще?

 

Финансовый консультант
 Андрей Косолапов

Сейчас многие компании стали предлагать полисы инвестиционного страхования.

Что это такое и стоит ли инвестировать в такие продукты?

 

Иннвестиционное страхование – это продукт, сочетающий в себе две услуги:

1.     Накопительное страхование жизни.

2.     Инвестиции.

 

Именно так он выглядит для клиента. На самом деле, если «заглянуть под крышку», мы увидим кое-что ещё...

Вот что написал один из моих клиентов о подобном продукте:

«На мой взгляд, существенным минусом данного продукта является значительная потеря доходности при падении стоимости актива, в который инвестируются средства. Стратегия управления не позволяет уменьшить эту просадку»

 

И я с ним полностью согласен.

 

Программы инвестиционного страхования существуют  как на российском, так и на зарубежном рынках. Принцип работы  этих программ одинаков: вложенные средства распределяются между консервативными активами (актив 1 – облигации или депозиты) и агрессивными активами (актив 2 – некий базовый актив, например, индекс или золото)

 

При падении доходности актива 2 произойдет существенная потеря итогового результата. Единственное, что спасает в данном случае - увеличение доли актива 1 (облигаций) до 80%-90%. Тогда инвестор гарантированно получит вложенные деньги, т.к. по окончании программы будет верно равенство:

 

доход от облигаций + номинальная стоимость облигаций (результат погашения облигаций) = первоначальные вложения в портфель

 

Если при этом базовый актив 2 покажет рост - инвестор получит больше, чем вложил.

Если же базовый актив 2 не вырастет - инвестор получит только то, что вложил (или даже меньше, если доля облигаций мала).

 

Очевидно, что инвестиции в этом продукте составляют меньшую часть. А большая часть – облигации, о чём открыто не говорится. Ничего плохого в облигациях нет, но в данном случае они – непрозрачная для клиента часть портфеля. Плохо, если сформированный таким образом неявный портфель из облигаций и другого актива, не соответствует вашим целям.

 

Чем-то такой продукт похож на некий универсальный инструмент, которым можно и шуруп закрутить, и колбасу нарезать. Конечно, когда под рукой больше ничего нет, будешь рад и такому инструменту. Можно ли его использовать, например, для сборки мебели? Теоретически можно, но гораздо удобнее взять аккумуляторную дрель-шуруповёрт.

 

Страховой полис следует выбирать, исходя, в первую очередь, из высокой надёжности страховой компании. И если эта компания предлагает продукт с  высокой страховой защитой и гарантирует выплаты при наступлении страхового случая, то этого достаточно. Не нужно пытаться сделать страховой продукт «ещё лучше», добавляя в него что-то ещё. По сути, это практическое применение принципа "бритвы Оккама".

Если вам нужно «что-то ещё», лучше инвестировать в этот инструмент в чистом виде, без дополнительных, навязанных вам условий.


Вот ещё минусы инвестиционного страхования:

1.     При досрочном выходе из таких программ вы можете потерять часть текущей стоимости активов. Например, при обычном инвестировании в индекс вы в любой момент можете закрыть свои инвестиции и получить их текущую стоимость. При использовании инвестиционного страхования штраф за досрочный выход может составить 20%.          

2.     Возможность поменять базовый актив в течение срока страхования. На первый взгляд, это плюс. На самом деле, выбор ограничен 2-3 вариантами, заранее выбранными за вас. Кроме того, попытки «поймать падающий нож» ни к чему хорошему обычно не приводят. Многократные переводы из одного актива в другой, скорее всего, просто приведут к потере доходности, т.к. в большинстве случаев будет выбран неверный момент. Гораздо выгоднее сразу создать подходящую структуру портфеля, и не делать резких движений. История инвестиций в типовые портфели наших клиентов подтверждает это – для получения прибыли нужны регулярные инвестиции, а не постоянные изменения состава портфеля.     

Вывод прост. Как сказал ещё Пушкин: «в одну телегу впрячь не можно коня и трепетную лань». Гораздо лучше разделить инвестиции и страхование, и формировать свой портфель, включая в него качественные, с лучшими характеристиками страховые и инвестиционные продукты по отдельности.


12.03.2013


 

Если у  вас появились вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением, позвоните нам по телефону +7 495 650 17 54 или напишите по адресу info@lkapital.ru и мы назначим встречу для обсуждения волнующих вас тем. Мы будем рады ответить на все ваши вопросы.

Приходите к нам: Москва, Большой Козихинский переулок, дом 7,строение 2, офис №2,
Санкт-Петербург, Невский проспект, 55А, бизнес-центр Regus Nevsky Plaza.
Звоните нам: +7 (495) 650 17 54 (Москва); +7 (812) 313 91 26 (Санкт-Петербург) и 8 800 555 13 87 (бесплатно для регионов России)

Сайт компании: www.lkapital.ru

Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/facebook.jpg
Наша страничка на Facebook

 

 
В избранное