Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Июль 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях. Правильно ли Вы оцениваете свои риски?


http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/lk.pnghttp://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_3.png

Добрый день!

Сегодня в выпуске:

  • Новости компании «Личный Капитал»

  • Статья выпуска. Правильно ли Вы оцениваете свои риски?


Хотите задать вопрос консультанту компании? Сделайте это прямо сейчас!
Задать вопрос консультанту

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_1.png

Вакансии в Личном Капитале
Приглашаем на работу финансового консультанта и менеджера по маркетингу.
Подробности - на сайте

Клуб инвесторов клиентов Личного Капитала
13 сентября 2012 года, Москва. Подробности — на сайте

Семинар «Эффективное управление личным капиталом»
26-27 июля 2012 г., г. Ижевск. Подробности - на сайте

Новая книга «Инвестировать — это просто»
Автор — Владимир Савенок. Подробности - на сайте

Новая книга «Куда уходят деньги? Как грамотно управлять семейным бюджетом»
Автор — Юлия Сахаровская. Подробности — на сайте


http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_2.png

Правильно ли Вы оцениваете свои риски?

 

Финансовый консультант

Борис Кожуховский



Все течет, все меняется. Финансовые рынки тоже полны изменений. Существует мнение, что за последние два десятилетия финансовые инструменты, такие как акции и облигации, превратились из отражения реального бизнеса в самостоятельную сферу экономики. А акции в значительной мере перестали быть бумагами, соответствующими реальному положению дел в компании и стали самостоятельным товаром, который продается и покупается спекулянтами по тысячи раз на дню. Кроме этого, сильно вырос объем рынка производных инструментов, который позволяет играть на колебаниях цен на акции, даже не имея этих акций на руках.

Из-за этого, понятие риска инвестирования на фондовом рынке тоже сильно видоизменилось. Цены на акции стали более волатильными. И рынок акций уже не растет постепенно, колеблясь вдоль какой-то прямой, я скачет из стороны в сторону, становясь похожим на американские горки. Я считаю, что пришло время пересмотреть свое отношение к рискам, в частности, к риску самих активов. Даже акции крупных транснациональных компаний стали более рискованными, чем десятилетие назад.

Для примера приведу графики американского индекса S&P500, который отражает движение цен на акции 500 крупнейших американских компаний.

В период с 1992 по 2002 год индекс шел нарастающим трендом без особых колебаний вверх и вниз, по крайней мере, до кризиса 2000 года.


Рис. 1 Индекс S&P 500 в период 1992-2002 гг.

Рост индекса за этот период составил 140,19%. За последующие десять лет, с 2002 по 2012 год, индекс вел себя менее предсказуемо. Он то рос, то падал. Колебания значения индекса в течение года стали гораздо больше. Это четко видно по графику с середины 2002 года и по пиковое значение 2008 года. А после грандиозного обвала в 2008 году среднегодовые колебания значения индекса стали еще больше. За этот период индекс S&P 500 вырос всего на 36,97%.





Рис. 2 Индекс S&P 500 в период 2002-2012 гг.


Два простых графика заставляют задуматься о своем отношении к рискам инвестирования. Ведь инвестирование в акции крупнейших американских компаний всегда считалось вложением со средними рисками. Мы всегда относили эти инвестиции к разряду умеренных рисков. Но в сегодняшней изменяющейся ситуации подобные инвестирования становятся все более и более агрессивными. Что же тогда говорить о рисках инвестирования в фондовые рынки развивающихся стран, к которым относится и российский.

Прошедший год, с июля 2011 года по июль 2012 года является хорошей иллюстрацией того, как волатильны могут быть рынки. Индекс S&P500 c трудом вырос на 3,5%, а вот российский РТС показал отрицательную доходность в 26,67%.


Рис. 3 Индекс S&P 500 и PTC в период 2011-2012 гг.


Этот период можно использовать как урок, как опыт, который позволил трезво взглянуть на свое отношение к рискам инвестирования. Наблюдая не за абстрактными цифрами на бегущей строке в новостях, а на примере своих личных, живых денег.

Если падение на 10% вашего портфеля приводит вас в состояние тревоги и неуверенности, и вы не готовы смотреть, как уменьшается ваш капитал – время пересматривать инвестиционные портфели. Садитесь вместе с вашим финансовым консультантом и реструктуризируйте портфель, снижая риски.

Включайте больше инструментов с гарантией на капитал, или используйте стратегии, дающие прибыль даже при падающих рынках. Используйте гарантированные ноты, но только от надежных эмитентов.

В качестве умеренных используйте депозиты, корпоративные облигации развитых и развивающихся стран. Обратите внимание на корпоративные облигации с рейтингами ВВВ – ВВ. Для накопительных программ с регулярными взносами – используйте фонды государственных облигаций развивающихся стран и фонды корпоративных облигаций развитых стран.

Акции даже крупных компаний развитых стран стали довольно агрессивным инструментом, поэтому при инвестировании в них необходимо использовать стратегию усреднения. То же самое относится к инвестированию в акции или фонды акций крупных международных компаний США, Азии и Европы. В агрессивную часть портфеля включайте акции отдельных компаний реального сектора экономики, ведущих бизнес по всему миру.

Прошедший год показал, что распределение по рискам снова является самой важной задачей при инвестировании. Те, кто следовал нашей философии сбалансированного подхода, смогли оценить это на своем опыте. Очень важно не только выбрать распределение по рыночным рискам, но и психологически соответствовать своему выбору. Только тогда, когда теряются реальные деньги, вы сможете оценить правильно ли был сделан выбор.


PS: Я снижаю долю акций в своем портфеле и увеличиваю долю облигаций. Больше инвестирую в накопительные программы в страховых компаниях, с гарантией на внесенный капитал.



 

 

Если у  вас есть вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением – пишите нам на info@lkapital.ru. Мы будем рады ответить на все ваши вопросы.

Приходите к нам: Москва, 3-ий Павловский переулок, дом 1, офисный центр «Эстейт».
Звоните нам по телефону в Москве: +7 (495) 221 45 16; в Санкт-Петербурге +7 (812) 313 91 26 и 8 800 555 13 87 (бесплатно для регионов России) 

Сайт компании: www.lkapital.ru

Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

 



http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/facebook.jpg
Cтраничка Личного Капитала на Facebook

 
В избранное