Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Февраль 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях. Разумное распределение активов.


http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/lk.pnghttp://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_3.png

Добрый день!

Сегодня в выпуске:

  • Новости компании «Личный Капитал»
  • Статья выпуска. Разумное распределение активов.


Хотите задать вопрос консультанту компании? Сделайте это прямо сейчас!
Задать вопрос консультанту

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_1.png

Мастер-класс «Управление личными финансами для собственников бизнеса»
29 февраля 2012 года в рамках благотворительного форума «КТО ЕСЛИ НЕ МЫ…", г. Самара.
Подробности - на сайте

Мастер-класс «Управление личными финансами».
1 марта 2012 года на Международной выставке «Образование и карьера», Москва.
Подробности - на сайте

Консультации Владимира Савенка в Москве.
С 20 марта по 28 марта 2012 года. Подробности - на сайте

Кому теперь доступна ипотека?
Выступление Юлии Сахаровской на канале «ТВ Центр». Эфир от 13 февраля 2012г.
Подробности - на сайте

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/k_2.png

Разумное распределение активов.

По мотивам одноименной книги Уильяма Бернстайна

 

Финансовый консультант
Юлия Сахаровская

 

Основной способ застраховать себя от всевозможных рисков, в том числе кризиса – это диверсификация. Об этом я писала уже не раз.

Мне нравится подход к диверсификации Бернстайна – о нем хочу поговорить сегодня.

 

Для начала выделим основные принципы разумной диверсификации портфеля инвестиций:

∙ Инвестор, единственной целью которого является минимизация риска, должен, в силу необходимости, владеть некоторым количество акций. По статистике риск (волатильность) портфеля, включающего 12% акций (остальные 88% -облигации) равен риску портфеля, полностью состоящего из облигаций.

∙ Самую большую диверсификацию вы получаете при использовании первых нескольких классов активов. С помощью следующих нескольких классов вы, может быть, получите еще немного. Но после этого, вероятно, будете просто развлекаться. Шесть базовых активов, состоящих из акций, которые составляют часть портфелей большинства глобальных инвесторов (знают они об этом или нет): акции S&P 500, акции мелких компаний США , акции европейских компаний, акции японских компаний, акции компаний Азиатско-Тихоокеанского региона и акции компаний, занимающихся добычей драгметаллов, плюс пятилетние казначейские облигации.

∙ Увеличение числа используемых вами активов в портфеле повысит диверсификацию, но также увеличит объем работы для вас / вашего финансового консультанта.

∙ Валютное хеджирование портфелей оказывает большое влияние на краткосрочное поведение портфелей, но незначительное – на их долгосрочное поведение.

∙ Максимальная доля акций в портфеле не должна превышать число лет до того момента, пока вам не понадобится потратить деньги, умноженное на 10. Например, если вам нужны деньги через 2 года, то доля акций не должна превышать 20%, если вам будут нужны деньги через 7 лет, то их доля не должна превышать 70%.

 

Четыре важных фактора, которые необходимо понять о себе / своих целях до того, как приступить к инвестированию на фондовом рынке:

1. Доходность, которую хотите получать.

2. Ваш инвестиционный горизонт.

3. Временные просадки, которые готовы терпеть.

4. Количество активов, которыми вы желаете владеть.

 

Ну а теперь давайте посмотрим, как же это может выглядеть на практике.

 

Вариант 1

∙ Вы хотите получать доход выше рынка в целом и выше инфляции.

∙ Ваш инвестиционный горизонт более 10-ти лет, то есть в данный момент вы не планируете крупных изъятий из портфеля примерно в течение 10-ти ближайших лет.

∙ Вы готовы к временной просадке стоимости вашего портфеля на 30-40% в течение года.

∙ Вы желаете видеть в своем портфеле оптимальное с точки зрения диверсификации количество активов.

Вот как может выглядеть в этом случай ваш портфель:

10% акции S&P 500

10% акций мелких компаний США

10% REIT разных стран (фонды недвижимости)

10% акции международных компаний высокой капитализации, кроме США

10% акции международных компаний малой капитализации, кроме США

10% акций компаний, работающих на развивающихся рынках

10% акций компаний, занимающихся добычей драгоценных металлов

30% краткосрочные обязательства развитых стран

 

Портфель сбалансирован между акциями развитых и развивающихся стран, а также между крупными и малыми компаниями. Он имеет высокий риск и прибыли по нему могут кардинально отличаться от средних прибылей по отдельно взятому рынку/стране как в большую так и в меньшую сторону. С другой стороны, его долгосрочные прибыли должны быть довольно высокими.

Такой портфель рекомендуется НЕ всем, а только наиболее твердым духом и самым независимым в суждениях!

 

Вариант 2

∙ Вы хотите, прежде всего, сохранить имеющиеся накопления и получать небольшой, но стабильный и прогнозируемый доход.

∙ Ваш инвестиционный горизонт менее 10-ти лет, то есть в любой момент могут потребоваться изъятия, в том числе и значительные.

∙ Вы НЕ готовы к временным просадкам стоимости вашего портфеля даже на 10% в течение года.

∙ Вы готовы видеть в своем портфеле большое количество разнообразных классов активов ради максимально возможной диверсификации.

Вот как может выглядеть в этом случай ваш портфель:

8% акции роста компании США высокой капитализации

8% акций стоимости компаний США высокой капитализации

4% акций роста компаний США малой капитализации

4% акций стоимости компаний США малой капитализации

4% REIT разных стран (фонды недвижимости)

4% акций стоимости международных компаний высокой капитализации, кроме США

2% акций роста международных компаний малой капитализации, кроме США

2% акции стоимости международных компаний малой капитализации, кроме США

1,2% акции роста компаний высокой капитализации, работающих на развивающихся рынках

1,2% акции стоимости компаний высокой капитализации, работающих на развивающихся рынках

1,6% акции роста компаний малой капитализации, работающих на развивающихся рынках

15% годовые корпоративные облигации рейтинга не ниже А

15% двухлетние глобальные облигации рейтинга не ниже А

15% пятилетние государственные облигации развитых стран

15% пятилетние глобальные облигации рейтинга не ниже А


Сложность этого портфеля должна удовлетворить всех желающих, кроме может самых изысканных. Риск портфеля невысокий – временные просадки не более 6-ти % по итогам года (на основании статистики прошлых лет). В портфеле больший вес имеют акции высокой нежели малой капитализации. Этот портфель обеспечивает адекватную безопасность и диверсификацию, а его прибыль стабильна.

Такой портфель для тех, кто не хочет особо рисковать, а заботится, прежде всего, о сохранности капитала при любых рыночных сценариях.

 

Узнали себя в каком-нибудь из вариантов?

 

Теперь дело за малым – реализовать все эти рекомендации на практике.

Если у  вас есть вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением – пишите нам на info@lkapital.ru. Мы будем рады ответить на все ваши вопросы.

Приходите к нам: Москва, 3-ий Павловский переулок, дом 1, офисный центр «Эстейт».
Звоните нам: +7 (495) 221 45 16 (Москва); +7 (812) 313 91 26 (Санкт-Петербург)

Сайт компании: www.lkapital.ru

Вы знаете, как заработать деньги. Мы знаем, как их сохранить и приумножить.

http://www.lkapital.ru/templates/overdoze_team/mailing/img/facebook.jpg
Наша страничка на Facebook

 

 
В избранное