Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Февраль 2010   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях


Добрый день!


Сегодня в выпуске:

·         Новости компании «Личный Капитал»

·         Статья выпуска. «За что я плачу?» – Владимир Савенок.

 

Брошюра Бориса Кожуховского

 «Система описания и оценки взаимных фондов агентства Morningstar»
Скачать бесплатно

 

Новая книга компании «Личный Капитал»:  «Ваши деньги должны работать». Автор – Владимир Савенок

Приобрести книгу Вы можете в Интернет- магазине OZON и книжных магазинах.
Подробнее смотрите здесь.


Семинары «Как создать личный инвестиционный портфель» и «Инвестиционные инструменты» в Москве 13 февраля!

Подробнее смотрите на сайте.

Семинары Владимира Савенка в Нижневартовске 24-25 апреля!

Подробнее смотрите на сайте



За что я плачу?

 

Автор: генеральный директор

Компании «Личный Капитал»

Владимир Савенок

 

Я поясню, к чему относится этот вопрос.

Одна из наших наиболее востребованных услуг – разработка инвестиционного портфеля с подбором конкретных инвестиционных инструментов (чаще всего – это инвестиционные фонды). В рамках оказываемых нами услуг (разработка ЛФП или инвестиционного портфеля) мы не берем дополнительную плату за выбор инвестиционных фондов.

Итак,  услуга оказана, наш клиент открыл соответствующие счета и инвестировал деньги в рекомендованные нами фонды. Но через полгода или через год он обращается к консультанту и просит снова подобрать ему фонды для инвестирования.

-Владимир, я хочу инвестировать дополнительные …. тысяч долларов. Вы можете дать мне рекомендации, в какие фонды инвестировать?

-Безусловно, могу, Дмитрий. Мы оказываем такую консультационную услугу и она стоит …рублей за 1 час консультаций. Есть и другой вариант – если вы хотите, чтобы наш консультант постоянно давал вам свои рекомендации по инвестированию, а также отчет о состоянии вашего портфеля, вы можете заключить с нами договор на индивидуальное сопровождение. То есть, каждый месяц (квартал) вы будете получать отчет о своем портфеле и рекомендации консультанта по инвестированию.

- Владимир, а вот есть такая компания ЛА-ЛА-ЛА (название компании изменено) и ее консультанты дают рекомендации по инвестированию бесплатно. За что же я плачу вам, если я могу получить такую же консультацию бесплатно?

-Получить бесплатную консультацию вы действительно можете. Вопрос – ТАКАЯ ЖЕ ЭТО БУДЕТ КОНСУЛЬТАЦИЯ ИЛИ ДРУГАЯ?

 

Действительно, за что же мы берем деньги с наших клиентов?

В одной из своих рассылок я рассказывал о том, как один крупный иностранный банк, находящийся в России, дает своим клиентам рекомендации по инвестированию (вы можете прочесть об этом здесь).

Банк ведет довольно агрессивную маркетинговую политику и месяц назад я снова столкнулся с рекомендациями этого банка, которые консультанты этого банка дали моему клиенту.

Мой клиент попросил меня проанализировать предложение банка.

Я с удовольствием взялся за эту работу, так как при анализе рекомендаций других консультантов иногда можно найти очень интересные инвестиционные  предложения.

К сожалению, здесь такого не произошло – из 10 инвестиционных инструментов, которые банк предложил клиенту, ни один не привлек моего внимания.

Большинство людей не знают, как выбирать инструменты, фонды, ценные бумаги. Не знают, что хорошо, а что плохо. Данный банк предложил клиенту инструменты с гарантией сохранности капитала (такая гарантия весьма кстати в сегодняшние смутные времена), но условия инвестирования настолько непривлекательны, что у меня язык бы не повернулся предложить эти инструменты своим клиентам.

Я показал своему клиенту на примере, что хорошо, а что плохо и почему предложенные банком инструменты – не очень хороший вариант для инвестирования. Нет, риска потери денег там действительно нет! Но и возможность получить рыночную доходность тоже практически отсутствует. Какой смысл в таком инвестировании?

Но вернемся к нашим клиентам, с которых мы берем деньги за консультации.

Итак, что делаем мы и что делает компания ЛА-ЛА-ЛА?

И те, и другие дают своим клиентам рекомендации по инвестированию.

При этом и те, и другие должны выбрать от 2 до 10 фондов из списка 130 фондов (при выборе накопительного инвестиционного продукта) или из списка 5 000 фондов, если ограничений по выбору нет.

Как вы думаете, просто ли выбрать подходящие вам фонды из данного списка?

Работа по выбору инвестиционных фондов – самая ответственная. От того, какие фонды войдут в портфель клиента, зависит, что с этим портфелем произойдет в дальнейшем.

Мне посчастливилось увидеть портфель фондов, подобранных консультантом компании ЛА-ЛА-ЛА для своего клиента. Предлагаю и вам взглянуть на него.

 

№

Фонды

Валюта

Риск

Доля в портфеле

1

Гос облигации Европейских стран

EUR

Консервативный

20%

2

Гос облигации США

USD

Консервативный

10%

3

Акции компаний Европы

EUR

Умеренный

20%

4

Акции растущих компаний Европы

EUR

Умеренный

20%

5

Акции растущих компаний Китая

USD

Агрессивный

15%

6

Акции компаний Бразилии

EUR

Агрессивный

15%

 

На первый взгляд все смотрится вполне пристойно – рыночный и валютный риски распределены (хотя большой перекос сделан в пользу евро – консультант находился в состоянии эйфории в период растущего евро).

 

Что же здесь неправильно сделано и почему консультанты ЛК никогда не предложили бы такой портфель клиенту?

1е – консервативные активы. Консультант ЛА-ЛА-ЛА вставил в портфель фонды облигаций развитых стран. Облигации исчерпали свой потенциал роста и вероятность того, что они в ближайшие 1-2 года упадут – 90%! Мое утверждение основано на том, что процентные ставки в Европе и США находятся на очень низком уровне и падать им больше некуда, а облигации растут тогда, когда падают ставки. РЕКОМЕНДАЦИЯ НЕВЕРНАЯ!

2е – умеренные активы. Консультант ЛА-ЛА-ЛА включил фонды европейских акций. Это практически два однотипных фонда. Консультант полностью проигнорировал диверсификацию. РЕКОМЕНДАЦИЯ НЕВЕРНАЯ!

3е – агрессивные активы. Включены фонды акций Китая и Бразилии. Очень узкое и рискованное инвестирование – я никогда не рекомендую инвестировать в одну страну, а предпочитаю глобальные фонды, инвестирующие в акции нескольких стран. СОМНИТЕЛЬНАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ!

 

Кроме этого, в портфеле клиента отсутствуют активы другого рода – недвижимость, драгоценные металлы, хедж фонды и т.д.

 

Чем же руководствовался консультант компании ЛА-ЛА-ЛА при выборе фондов для клиента?

Ответ очень прост. Хотите его узнать? Пришлите письмо на адрес info@lkapital.ru и вы тут же получите ответ.

И тогда вы поймете:

- почему рекомендации консультанта компании ЛА-ЛА-ЛА ничего не стоят

- почему они вам не нужны - вы сами можете выбрать для себя фонды по тому же критерию и сделаете это  не хуже консультанта.

 

Сейчас же я хочу показать вам, за что же консультанты компании «Личный Капитал» берут деньги.

  1. Мы выбираем лучшие фонды. У наших консультантов есть список фондов (около 50 фондов, выбранных из тысяч фондов), которые на данный момент являются рекомендуемыми для инвестирования. Судя по портфелю от компании ЛА-ЛА-ЛА, речь об анализе и выборе фондов там не идет.
  2.  Мы реально диверсифицируем инвестиции. Даже с самым коротким списком фондов неопытный консультант может сформировать портфель неправильно. Говоря о диверсификации, мы говорим о диверсификации по инструментам (акции, облигации, недвижимость, драг металлы), по регионам (разные развитые и разные развивающиеся страны). Мы не допускаем такой диверсификации, как в приведенном выше портфеле, где все умеренные активы состоят из фондов европейских акций.
  3. Мы не впадаем в эйфорию. Соотношение валют 25Х75 очень рискованно и время это показало. Наши консультанты стараются работать, не подвергаясь эмоциям, а руководствуясь холодным разумом.

 

Мы не даем бесплатных консультаций и не проводим бесплатных семинаров.

Мы берем деньги с клиента за свои консультации и будем их брать, т.к. информация, которую мы даем нашим клиентам, этого стоит.

 

Желаю вам успехов и принятия правильных решений!

 

 

Шлите мне свои вопросы мне по адресу  vsavenok@lkapital.ru – всегда рад помочь вам! 

До 12 февраля я буду находиться в Москве. Если вам нужна моя консультация в этот период, звоните по тел. +7 495 221 45 16 или пишите по адресу vsavenok@lkapital.ru

 

 

Если у  Вас есть вопросы или Вы хотите поделиться с нами своим мнением (опасениями) – пишите нам. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы.

Всегда рядом с Вами, Консалтинговая группа "Личный капитал"

Приходите к нам: Москва, 3-ий Павловский переулок,
дом 1, офисный центр «Эстейт», офис № 414
Звоните нам: +7 (495) 221 45 16

Пишите нам: info@lkapital.ru

сайт: www.lkapital.ru

 

 
В избранное