Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Все о личных финансах и инвестициях

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 6.962 RSS
←   Декабрь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.lkapital.ru
Открыта: 12-12-2007
Адрес автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru

Автор
Сергей Спирин

Статистика

6.962 подписчиков
-3 за неделю
←   Все выпуски   →

Все о личных финансах и инвестициях. ФИНАНСОВАЯ ГРАМОТНОСТЬ.


Добрый день, уважаемый подписчик!


Сегодня в выпуске:

·         Новости компании «Личный капитал»

·         Практикум частного инвестора. Система описания фондов Morningstar. Часть 6. – Борис Кожуховский.

 

Хотите задать вопрос консультанту компании? Сделайте это прямо сейчас!
Задать вопрос консультанту

Новая книга Владимира Савенка компании «Личный Капитал»:
 «Ваши деньги должны работать»

Издательство «Манн, Иванов, Фербер» готовит к изданию новую книгу Владимира Савенка. Подробнее смотрите здесь.

 

Подарок от компании «Личный капитал»!

Хотите подарить близким оригинальный полезный подарок? Ознакомьтесь с нашим предложением «Подарочный сертификат»!

При заказе услуг на сумму свыше 10 000 рублей до 31 января 2010 года Вы получаете подарочный сертификат от компании «Личный капитал» на 1 час консультаций в подарок!

 

Практикум частного инвестора. Система описания фондов Morningstar. Часть 6.

Ведущий финансовый консультант

КГ «Личный Капитал»

Борис Кожуховский.

 

Продолжаем рассмотрение системы описания взаимных фондов агентства Morningstar.

 

Для лучшего понимания системы описания необходимо открыть страницу фонда на сайте Morningstar http://www.morningstar.co.uk/UK/snapshot/snapshot.aspx?tab=0&id=F0GBR04SJJ

 

Раздел Портфель (Portfolio)

 

Раздел Portfolio  содержит информацию о том, куда фонд инвестирует средства вкладчиков – в какие бумаги, в каких странах, какие отрасли промышленности представлены в портфеле фонда. А также ряд коэффициентов, позволяющих оценить работу фонда.

 

Первый подраздел Investment Style Details содержит  описание инвестиционного стиля фонда. Это не текущий портфель фонда, а ретроспективные данные четырехмесячной давности (для рассматриваемого фонда – 31.08.2009).

 

Morningstar Style Box показывает, что Baring Eastern Europe Fund USD Inc является фондом смешанного типа, инвестирующим в акции крупных компаний.

 

Параметр Size говорит о том, что размер фонда составляет 18642  миллионов долларов США.

 

Параметр Market Capitalisation отражает долю акций компаний, входящих в состав фонда,  в зависимости от их рыночной капитализации.

 

Gaint (огромные) – 25,64%

Large (большие) – 52,55%

Medium (средние) – 20,03%

Small (маленькие) – 1,78%

Micro (мини) – 0%

 

Коэффициенты оценки и роста (Valuation and Growth Rates) в этой статье рассматриваться не будут в связи с ограниченным объемом. С ними вы сможете познакомиться в брошюре, которая будет опубликована на нашем сайте.

 

Далее идет распределение активов в портфеле между классами активов - акциями, облигациями, наличными и т.д.

 

Наш фонд на 94,31% состоит из акций (Stock), не имеет в своем составе облигации и недвижимости (Bond и Property), содержит 5,27% наличных (Cash) и 0,41% других активов.

 

По регионам инвестирования (World Regions) фонд инвестирует в развивающие страны Европы 94,88% своих средств; 4,7% идет на Великобританию и 0,42% на страны Еврозоны.

 

По секторам промышленности фонд инвестирует в Информационные технологии 14.29% средств. В различные виды услуг 28,26%, причем большая часть идет в финансовые услуги Financial Service – 24,81%. И 57,46% средств фонда инвестируется в производство.

 

Далее представлены десять акций с наибольшей долей в портфеле. На 31 августа 2009  первенство принадлежало российским компаниям.  Газпром, Лукойл, Роснефть, Сбербанк Вымпелком и МТС занимали в портфеле почти 38%.

 

 

Management

 

В разделе Управление (Management) содержится информации о том, кто управляет данным фондом  - об управляющей компании и о тех людях, которые непосредственно ведут это фонд.

 

Инвестиционной группой, предлагающей данный фонд выступает Baring Fund Managers Ltd, расположенная в Лондоне. Но сам фонд зарегистрирован в Ирландии в виде траста. Это сделано в целях уменьшения налогообложения.

 

Управляющей компанией является Baring Asset Management Ltd.

 

Далее идет информация о тех управляющих, которые занимаются этим фондом. Их краткая биография, опыт работы на фондовом рынке и дата начала управления фондом.

 

Fees

 

Данный раздел содержит информацию о комиссиях и затратах, которые платит инвестор за владение фондом.

 

В подразделе Sales Charges содержится информация о комиссиях, которые инвестор заплатит при покупке фонда. Это фонд имеет только комиссию за каждое первоначальное размещение средств Max Initial Charge в размере 5%.

 

Кроме этого фонд ежегодно взимает комиссии за управление Management Fee 1,5% и комиссии, которые идут на издержки фонда Total Expense Ratio – 2,01%.

 

Инвестору следует быть внимательным к этим издержкам, так как они уменьшаю его прибыль.

 

Следующий подраздел Purchase Details отражает условия покупки данного фонда, а именно минимальные суммы (Minimum Investments). Минимальная сумма приобретения  данного фонда Initial – 5000 USD, пополнения - Additional  - 5000 USD.

 

Этот фонд не включается в  Individual Savings Account (ISA) – в пенсионные схемы освобождения от налогов для доходов полученных от прироста капитала или дивидендов.

__

 

На этом рассмотрение системы описания взаимных фондов, предлагаемой агентством Morningstar подошло к концу.

 

Цель представленной информации - дать инвесторам ясное представление о том, насколько успешно работал фонд, с учетом всех принятых им на себя рисков, в течение определенного исторического периода. Но она не может предсказать, как будет фонд работать в будущем. Поэтому, инвестору следует сравнить результаты интересующих его фондов с результатами их конкурентов. Эти сравнения должны рассматриваться как предварительный анализ, поскольку окончательное принятие инвестиционного решения требует значительно более серьезных усилий.

 

В первую очередь, инвестору нужно определить свои инвестиционные цели и подход к распределению активов. Желательно, чтобы цели фонда соответствовали целям инвестора, а его бумаги вписывались в общую структуру портфеля.

Затем следует изучить специфические характеристики фонда, такие как уровень расходов, стиль работы, риски и качество управления. Необходимо узнать как можно больше об истории фонда, чтобы получить представление о том, каковы были его результаты в течение более длительного периода, чем тот, который отражается в рейтингах Morningstar. Нужно также обратить внимание на изменения в руководстве и выяснить, где и насколько успешно новый менеджер работал ранее. И, наконец, инвестору следует знать, какие ценные бумаги находятся в составе портфеля фонда. Другими словами, представленные данные являются лишь отправным пунктом для обширной исследовательской работы, которую должен проделать инвестор, прежде чем доверить свои деньги тому или иному взаимному фонду.

 

Я уверен, что воспользовавшись полученной информацией, Вы сможете более взвешенно и обдуманно подходить к выбору взаимных фондов. Или просто сможете самостоятельно оценить те фонды, которые предлагаются Вам для инвестирования.

 

Если у  вас есть вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением (опасениями) – пишите нам. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы.

Всегда рядом с вами, Консалтинговая группа "Личный капитал"

Приходите к нам: Москва, 3-ий Павловский переулок,
дом 1, офисный центр «Эстейт», офис № 414
Звоните нам: +7 (495) 221 45 16

Пишите нам: info@lkapital.ru

сайт: www.lkapital.ru

 

 
В избранное