| ← Февраль 2009 → | ||||||
|
1
|
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
2
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
|
9
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
|
|
16
|
18
|
19
|
20
|
21
|
22
|
|
|
23
|
25
|
26
|
27
|
28
|
||
За последние 60 дней ни разу не выходила
Сайт рассылки:
http://www.lkapital.ru
Открыта:
12-12-2007
Адрес
автора: service.servicelkapital-owner@subscribe.ru
Статистика
-3 за неделю
Все о личных финансах и инвестициях. Кто выиграл в 2008 году?
Добрый день, уважаемые подписчики! Сегодня в
рассылке: График семинаров от
компании «Личный капитал» на ближайшее время. Кто выиграл в 2008 году – Инвестиционные возможности для частного инвестора в 2009 году Приглашаем Вас на
семинар-практикум от компании «Личный капитал»! Время проведения: 21
марта с 10.00 до 18.00. Место проведения: Москва, метро
Павелецкая, ул. Летниковская , д. 10, стр. 2, отдельный вход слева. Спешите зарегистрироваться
до 1 марта – для Вас специальная
цена! Для участия в семинаре
необходимо сделать заявку по телефону +7 (495) 78-99-784 или по электронной
почте info@kapital.ru. Подробнее смотрите на сайте. Семинар «Эффективное
управление личным капиталом в условиях финансового кризиса» 21-22
февраля в г. Санкт-Петербург Данный семинар
предназначен для тех, кто хотел бы взять под контроль свои деньги и
эффективно и целенаправленно инвестировать свой капитал (в том числе в условиях
финансового кризиса), защитив его при этом от всевозможных инвестиционных
рисков. Семинар ведет Владимир Савенок,
генеральный директор компании «Личный капитал» Для участия в семинаре
необходимо сделать заявку по телефону +7 (495) 78 99 78 4 или по электронной
почте info@kapital.ru. Программу семинара смотрите на сайте. Семинар «Инвестирование. Как создать свой собственный
инвестиционный портфель» 23 февраля в г. Санкт-Петербург Семинар предназначен для
тех, кто хочет эффективно инвестировать свой личный капитал; научиться
оценивать инвестиционные риски; создать свой собственный инвестиционный
портфель. Семинар ведет Владимир Савенок,
генеральный директор компании «Личный капитал» Для участия в семинаре
необходимо сделать заявку по телефону +7 (495) 78 99 78 4 или по электронной
почте info@kapital.ru. Программу семинара смотрите на сайте. Кто выиграл в 2008 году? Автор: заместитель
генерального директора Компании
«Личный капитал» 2008 год запомнится надолго всем. Этот год ознаменовал окончание долгосрочного периода роста многих экономик мира. Рост сменился спадом как всегда предсказуемо и вместе с тем как всегда неожиданно. Кто же получил долгожданные прибыли от инвестированного капитала в 2008 году? Предлагаю проанализировать на примере двух клиентов нашей компании: Михаила и Леонида. Оба обратились к нам в компанию в 2007 году за услугой Инвестиционный план. Я остановилась именно на этих 2-х клиентах, так как их инвестиционные типажи очень схожи: один возраст, пол, отношение к рискам и сами инвестиционные суммы одного порядка. Соответственно им были даны схожие рекомендации по инвестированию, но реализовали они эти рекомендации совершенно по-разному. Итак, оба клиента планировали инвестировать 100 000 долларов по умеренной стратегии. Инвестиционный портфель, разработанный консультантами компании «Личный капитал» этим клиентам в 2007 году, выглядел примерно[1] следующим образом: [1] Портфели для двух клиентов обобщены по общим
характеристикам к среднему. Несомненно,
каждый портфель разрабатывается под клиента и для каждого клиента он индивидуален. 
При реализации своих инвестиционных планов, наши клиенты поступили по-разному. Михаил полностью осуществил рекомендации консультанта, Леонид – частично. Так, например, Леонид принял решение не инвестировать в консервативные инвестиционные инструменты и не инвестировать за рубеж. Таким образом, портфель Леонида по факту состоял на начало 2008 года только из рублевых вложений: депозитов, различных ПИФов и накопительной страховой программы в российской страховой компании. И вот 2008 год. Первое полугодие Леонид несомненно был доволен своим выбором и доходностью своего портфеля вплоть до….. лета 2008 года. Уже в июле Леонид стал задумываться, но все же не изменил структуру портфеля. В октябре 2008 года Леонид продал большую часть российских ПИФов, переложив средства в валютные депозиты российских банков. Михаил на протяжении 2008 года ничего не менял в структуре портфеля – только пополнял в необходимых пропорциях свой портфель. И какую же доходность получил каждый из них за 2008 год? – спросите Вы. Доходность инвестиционного портфеля Михаила в пересчете на рубли составила +14% годовых за 2008 год. Убыток инвестиционного портфеля Леонида в пересчете на рубли составил - 32% годовых. При этом у Леонида не самый худший результат за 2008 год. Многие инвесторы получили убыток -70% годовых. Это те инвесторы, которые все средства инвестировали с высоким риском, в российские ПИФы. Причем преимущественно в ПИФы акций первого и второго эшелона, в том числе отраслевые ПИФы. Да если бы даже Леонид просто ничего не делал, а держал все средства «под подушкой» в рублях, получилось бы пожалуй лучше - к концу года он получил бы убыток в размере -16,8% годовых. Просто ничего не делая… Но если бы Леонид просто разложил свой портфель по трем валютам в равном соотношении: 33% рубли / 33% доллары / 33% евро, то его доход от «ничегонеделания» уже составил бы на конец года +11,8% годовых. Это одна из первых рекомендаций, которые мы даем всем нашим клиентам - сбалансировать свой портфель по валютам. Немаловажно кроме валют, сбалансировать портфель и по рискам. Например, Михаил, который инвестировал в консервативные инструменты по рекомендациям консультанта нашей компании, получил по консервативным фондам доходность до +25% годовых. Фонды облигаций развитых стран, а именно их мы ему рекомендовали в качестве консервативных фондов, очень выросли в 2008 году. Инвесторы быстро среагировали на кризис и вывели свои средства в самые надежные бумаги – облигаций развитых стран. Но теперь в начале 2009 года в такие бумаги уже нет смысла инвестировать, так как свой доход они уже заработали в момент массовых изъятий. Теперь пора искать альтернативные инвестиционные инструменты, которые могут принести инвесторам доходность на падающих рынках. Сегодня неплохие возможности дают фонды облигаций развивающихся стран. Да-да инвесторы убегают из развивающихся стран, цены на их бумаги падают, соответственно дивидендная доходность по облигациям растет. Или, например, фонды недвижимости, которые за последние пару лет упали более чем на 50%, но их пайщики по-прежнему получают рентный доход. Зарабатывает всегда тот, кто действует обдуманно, имеет свою личную стратегию инвестирования, в том числе и на случай кризиса, и соблюдает её несмотря ни на что. Только не подумайте, что я сейчас говорю о каких-то догмах. Под стратегией я здесь понимаю некие общие принципы инвестирования, приемлемые именно для Вас. Например, Михаил решил, что для него оптимальным является сбалансированный портфель, как по рискам, так и по валютам. Он пополнял портфель раз в квартал и не отходил от своей стратегии. Леонид же, который не смог сформулировать свою личную стратегию и не смог принять к реализации наши рекомендации, действовал по ситуации и менял свою стратегию слишком часто. К сожалению, как показывает практика, прав оказывается тот, кто в состоянии придерживаться собственно разработанных принципов в течение длительного времени. Ну и, конечно же, стратегия должна быть сбалансирована по рискам, валютам и странам индивидуально под каждого человека. Поэтому ответ на вопрос «Кто выиграл в 2008 году?» звучит следующим образом: выиграл тот, кто имел свою СБАЛАНСИРОВАННУЮ стратегию инвестирования и соблюдал её. «Ничегонеделание» бывает лучше, чем действия без определенной стратегии, хотя, как правило, приносит убытки. А какой стратегии придерживаетесь Вы? Если у вас
есть вопросы или вы хотите поделиться с нами своим мнением (опасениями) –
пишите нам. Мы будем рады ответить на все Ваши вопросы. Всегда рядом с вами, Консалтинговая группа "Личный капитал" Адрес: Москва, 3-ий Павловский переулок, e-mail: info@lkapital.ru |
| В избранное | ||
