Здравствуйте, уважаемые дамы и господа!

Как обычно, по вторникам, у нас хорошие новости и интересная информация!

Начнем с новостей:

Приглашаем Вас на наши семинары

1) Экспресс-семинар "Управление личным капиталом (базовый)" 28 февраля!

Место проведения: Москва, Волгоградский проспект, 47, офис 233.

Время проведения: 19-00 – 21-00

Ведущий: Владимир Савенок

Подробнее о семинаре смотрите на сайте  www.lkapital.ru в разделе НОВОСТИ на главной странице.

2) Семинар «ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ЛИЧНЫМ КАПИТАЛОМ» 1-2 марта!

Место проведения: Москва

Ведущий: Владимир Савенок

Подробнее о семинаре смотрите на сайте  www.lkapital.ru в разделе НОВОСТИ на главной странице.

Беспрецедентное предложение от наших партнеров!

Спешим сообщить Вам, что с 11 февраля 2008 года открыт интервал хеджевого фонда с гарантией сохранности первоначально-вложенного капитала (на сроке 10 лет) от Citibahk International plc (AA+/AA3): MAN AP Stratum Index Notes – минимальная сумма для инвестирования здесь составляет всего 10 000 USD или 10 000 EUR. Для более детальной информации пишите запросы на info@lkapital.ru или звоните 627-57-94.

Сегодня для Вас статья «Рисков не нужно бояться, рисками нужно управлять! или

Риски частного инвестора и способы их снижения».

Приятного чтения, дамы и господа!

С уважением.

Консалтинговая группа "Личный капитал"

Москва, Волгоградский проспект, 47

тел. +7 (495) 627 57 94

сайт: www.lkapital.ru

Рисков не нужно бояться, рисками нужно управлять!

или

Риски частного инвестора и способы их снижения.

Автор: Юлия Сахаровская

Риск - в узком смысле - поддающаяся измерению, вероятность понести убытки (или прибыли) или упустить выгоду.

Существует множество подходов к классификации и систематизации рисков по различным признакам – все их не перечислить на странице мелким шрифтом.  Но суть не в этом, а в том, что риск – это нормально явление, сопровождающее любого человека каждый день в его жизни.

А самое главное: Риски включают как угрозы, так и возможности.

Риск - неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности человека, живущего в этом самом обществе. Если Вы станете отшельником – уверяю, рисков у Вас не убавится, они просто будут другие….

Кризис в стране – это также риск. Вот только, если подумать для отдельного конкретно взятого человека – частного инвестора разве является этот риск ключевым? На фоне таких рисков, как, например, смерть, потеря трудоспособности, обеспеченность старости….

Я, например, всегда поражаюсь людям, которые боятся наступления кризиса в стране, ждут его, думают, что делать, если он наступит. Но вот последнее, пожалуй, можно и оставить – всегда стоит иметь в виду запасные варианты, но всё остальное!  Кроме того, давно уже доказано, что само переживание перед свершением какого-либо события длится дольше и действует пагубнее на человека, чем свершение само этого события. Событие происходит быстро и, как правило, не несёт за собой всего того, о чём переживал человек или несёт, но в гораздо уменьшенном масштабе, а иногда и в противоположном направлении.

Есть гораздо более серьёзные риски, которым каждый из нас подвергает себя ежедневно, даже не задумываясь об этом…

Ну вот, например, у меня есть друг Алексей – бизнесмен. Он  как-то раз предложил нам инвестировать свободные средства в свой бизнес под 25% годовых. Алексей – очень надежный человек и хороший друг. Как вы считаете, это рисковое вложение? Кто-то наверняка скажет – надёжнее и быть не может, а многие так и делают на протяжении нескольких лет, не задумываясь насколько в каждом конкретном случае всё зависит от каждого конкретного Алексея. А случись что с Алексеем  - и всё … всё заработанное, как говорится – накрылось медным тазом.

А хранить деньги дома – кто-нибудь задумывался о рисках подобных накоплений? Нет? Так вот я, например, очень рада тому, что уже давно не храню так деньги. Так как в декабре этого года, под новый год, вернувшись из отпуска, мы обнаружили полувзломанную дверь собственной квартиры. И тот час, который мы провели в ожидании службы спасения в подъезде, не будучи уверенными, то ли квартира полунедовскрыта, то ли полунезакрыта после вскрытия, показался бы мне адом, если бы кроме всего прочего, в квартире были запасы наличности. Квартира оказалось недовскрыта и всё было в порядке J

Кроме того, миром уже давно изобретено средство против кризисов в стране, так называемая «страховка от кризиса». Знаете, как называется?  ДИВЕРСИФИКАЦИЯ!

Что такое диверсификация?

Слово «диверсификация» (diversification) в дословном переводе с английского означает многообразие, разностороннее развитие.

Экономические словари трактуют этот термин как распределение инвестиций между различными типами ценных бумаг и компаниями, относящимися к нескольким отраслям производства.

Зачем нужна диверсификация?

Ответ очевиден. По теории вероятности в том случае, если даже один финансовый институт окажется недостаточно надежен, то вряд ли в то же самое время аналогичная ситуация произойдет со всеми выбранными для инвестирования компаниями. Соответственно, у инвестора есть реальный шанс сохранить хотя бы часть своих сбережений. Таким образом, диверсификацию можно рассматривать как своего рода страховку от финансовых потерь.

Какие же основные риски частного инвестора мы выделяем?

Рыночный риск – риск колебания стоимости актива.

Валютный риск – риск изменения курса валют и влияния этого изменения на стоимость Ваших активов

Риск компании, которой вы доверяете свои вложения – риск «финансовых пирамид»

Как же защититься от этих рисков?

Всё очень просто – в основе всех методов защиты лежит одно надёжное средство  - которое мы с Вами уже упоминали – это ДИВЕРСИФИКАЦИЯ.

1) Диверсификация рыночного риска – это сочетания нескольких стратегий инвестирования, различных по уровню риска.

Мы различаем три вида стратегии с точки зрения риска:

·  Консервативные - те, которые приносят небольшой, но стабильный доход, расчётная доходность 3-4%. 

·  Умеренные - те, которые могут принести хороший доход, но могут в какие-то периоды падать в цене, расчётная доходность 10-12%.

·  Агрессивные - те, которые могут принести большой доход, но являются рисковым инвестированием с возможностью потери 30-50%капитала, расчётная доходность 15-20%.

Рыночный риск определяется волатильностью актива.

Волатильность - статистический показатель, характеризующий тенденцию рыночной цены или дохода изменяться во времени.

Если взять для примера акции двух компаний – Газпрома и ООО «Синдбад» (вы знаете такую компанию? J)

  Стоимость акций этих компаний при той или иной рыночной ситуации будет меняться по  разному – колебания цены Газпрома будут намного меньше колебаний цены Синдбада. Но при этом на акциях Синдбада вы можете заработать 150 и более процентов годовых, что вы вряд ли получите с акциями Газпрома.

Но…. Вы также можете и потерять те же 50% капитала, если акции Синдбада упадут. А вот акции Газпрома так сильно не упадут – вы можете потерять 10-20%.

То же касается и других рынков. Например, рынка недвижимости (недвижимость в разных странах имеет разный рыночный риск).

2) Диверсификация валютного риска.

Определяем себе валютную корзину и распределяем средства в соответствии с ней.

Диверсификация валюты вложений (пример):

·        Рубли 50%

·        Доллары 25%

·        Евро 25%

Предугадывать курс не советуем, так как это всё равно, что в анекдоте:

Зачем Бог создал аналитиков по фондовым и валютным рынкам - чтобы синоптики на их фоне выглядели более-менее прилично J.

Проще составить валютную корзину, так, чтобы на ней минимально отражались курсовые движения любых валют. Может добавить сюда йену или юань, например. Но только не храните деньги в одной валюте, и не перекидывайте из одной в другую на постоянной основе.

Кстати  вы знаете, например, структуру золотовалютных резервов России?

Структура золотовалютных резервов с лета 2006 года практически не изменилась: примерно 50% составляют доллары, 40% — евро, около 10% — фунты стерлингов и около 1% — японские йены.

3) Диверсификация по компаниям.

Для этого существует несколько основополагающих критериев, главный из которых – НАДЁЖНОСТЬ выбранной компании (банка).

Вы знаете, что МВД России  регистрирует порядка 40-50 финансовых пирамид в год?

Мы её оцениваем по следующим критериям:

·  Оценка надёжности компании (банка) = Рейтинг компании (банка)

Оценку надежности дают независимые рейтинговые агентства (S&P500, MOODY’S, FITCH, DUN&BRADSTREET):

AAA

AA

A

BBB

…..

D  -  БАНКРОТ

Здесь важно помнить: КОМПАНИЯ (БАНК) НЕ МОЖЕТ ИМЕТЬ РЕЙТИНГ ВЫШЕ, ЧЕМ РЕЙТИНГ, ПРИСВОЕННЫЙ СТРАНЕ РЕГИСТРАЦИИ КОМПАНИИ.

·  Структура активов компании (как компания размещает ваши деньги). Например, если инвестиционный фонд облигаций пишет, что в его структуре 80% акций (а после славится высокой доходностью)  – стоит подумать о вложении в него денег.

·  Основные учредители компании. Обычно общедоступная информация. И если учредителем какой-то компании является компания с рейтингом А и выше, то этой компании можно доверять

·  Финансовая отчётность (обычно общедоступна, если нет – это уже вопрос).

Вот практически и все риски частного инвестора, и способы уберечься от них. Уверяю вас, если вы при составлении собственной инвестиционной стратегии, а затем и портфеля инвестиционных инструментов учтете все вышеперечисленные «страховки», и конечно будете инвестировать долгосрочно и планомерно, потерять даже часть своих денег вам будет очень трудно! А точнее сказать – доход вам будет обеспечен!

Ну и конечно, говоря о рисках частного инвестора, я не могу не упомянуть напоследок самый главный риск частного инвестора – СОБСТВЕННЫЙ СТРАХ, ПАНИКА

Почему мы боимся?

·        Неуверенность в собственных знаниях

·        Нестабильность экономики на протяжении нескольких десятилетий

·        Ошибки прошлого

Чего мы боимся?

Кризиса? Он непременно будет, уверяю Вас J.

Это также как на вопрос больного «Я умру?» доктор отвечает «Обязательно умрёте, только когда – не подскажу, но явно не в ближайшее время!». Любой человек, изучавший основы экономической теории или просто инвестор-практик, спекулянт или аналитик фондового рынка ответят: «Он обязательно будет, но вот когда?»

Не доводилось ли Вам, встречать в наших средствах массовой информации время от времени   порой наукообразные, порой кричащие, а иногда и откровенно провокационные материалы о вот-вот готовом разразиться очередном кризисе? Лично мне подобные материалы попадаются постоянно и достаточно часто.

Еще в девятнадцатом веке было установлено, что средняя периодичность кризисов составляет около 6-11 лет, причем сила и глубина кризиса обычно пропорциональна степени предшествующего кризису оживления и подъема: чем более успешно и интенсивно развивается экономика, тем глубже будет кризис. Если учесть, что предыдущий кризис имел место в 1998 году, то понятно, что наступает время, когда в любой момент можно ждать очередного кризиса.

Так зачем же тогда его бояться и ждать  - если это закономерное событие.

Мы должны быть готовы к нему в любое время!!!

А вот интересная статистика.

В августе 2005 года Всероссийский центр изучения общественного мнения (ВЦИОМ) проводил опрос о вероятности повторения финансового кризиса масштаба 1998 г. в течение ближайшего года

Опросили 1600 человек в 153 населенных пунктах в 46 областях, краях и республиках России. Отметим, что по результатам опроса мнения наших сограждан разделились следующим образом: 41% опрошенных считают, что дефолт может повториться, а 38% склонны полагать, что повторения кризиса не будет.

Оказалось, что основная доля пессимистов сосредоточена к группе граждан, оценивающих свое материальное положение как плохое (в этой группе каждый второй ожидает повторения дефолта в течение года). Среди лиц, занимающихся предпринимательством, лишь 27% верят в возможность повторения дефолта, тогда как 60% предпринимателей считают повторение кризиса маловероятным.

Знаете, какой вывод отсюда можно сделать? Чем больше человек знает о законах экономики, сам хотя бы периодически следит за тенденциями и развитием рынка – он становится более уверенным, потому что начинает понимать, когда действительно стоит ждать кризиса, а когда им в принципе не пахнет. Большинство же граждан, не понимая основ, просто боятся по причинам перечисленным выше…

Определить первые признаки предкризисной ситуации в российской экономике может любой грамотный человек. Для этого достаточно следить всего лишь за тремя всем доступными макроэкономическими показателями. Пока что они не вызывают опасений у специалистов, однако не факт, что это надолго.

Ключевые индикаторы, о которых идёт речь, действительно доступны всем пользователям Интернета, читателям газет и журналов, даже телезрителям с радиослушателями. Это цена на российскую нефть, доходы бюджета в процентах к размеру ВВП и рост самого ВВП.

Кризис можно диагностировать и по пузырю на фондовом рынке, но здесь уж необходимо применять методики, формулы, а я совсем не хочу перегружать текст (если есть желание ознакомиться с методиками – милости просим на семинары В. Савенка). Хочу отметить лишь тот факт, что все методики и формулы показывают сейчас – ПУЗЫРЯ на российском рынке НЕТ. Соответственно, все колебания, которые мы видимо в последнее время происходят под влиянием внешних факторов, и рано или поздно рынок вернет свои позиции.

 Я Вам сейчас, уважаемые дамы и господа, рассказала о самих рисках, и их видах и о том, как от них защититься!

НО

Как всё это сделать? С чего начать?  Казалось бы на словах – всё довольно просто J.

И вот здесь я хочу сказать, что самое главное, самое первоочередное с чего в должны начать, чтобы защитить себя от рисков, чтобы спланировать свою стратегию, понять свои возможности и подобрать необходимые инструменты –

ЛИЧНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН или ЛИЧНАЯ СТРАТЕГИЯ ИНВЕСТИОВАНИЯ

Более того, могу вам сказать, что без создания личного финансового плана в принципе или стратегии инвестирования невозможна реализация всего вышесказанного…

И знаете почему:

«Вы не можете управлять тем, что не можете оценить».    William Hewlett.

Что Вам даёт личный финансовый план?

ПОНИМАНИЕ И КОНТРОЛЬ СОБСТВЕННЫХ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ;

ПОНИМАНИЕ ТОГО, КУДА ВЫ ДВИЖЕТЕСЬ;

ПОНИМАНИЕ ТОГО, КАК СКОРРЕКТИРОВАТЬ СВОЁ ДВИЖЕНИЕ, ЧТОБЫ ДОСТИЧЬ ПОСТАВЛЕННЫХ ЦЕЛЕЙ;

ФИНАНСОВУЮ ЗАЩИТУ;

НОРМАЛЬНОЕ ТЕКУЩЕЕ СУЩЕСТВОВАНИЕ СВОЕЙ СЕМЬИ;

ФИНАНСОВУЮ НЕЗАВИСИМОСТЬ.

Начинайте действовать! Если не сейчас, то когда?

Наша компания Личный капитал занимается финансовым консультированием физических лиц, разработкой личных финансовых планов, инвестиционной стратегии и стратегии достижений целей. Обращайтесь! Тел. 627 57 94, e-mail:  info@lkapital.ru