Тема дня: экономика

1 декабря 2009 г.

Когда кредиты достигнут докризисной цены?

Доходы россиян растут, «плохих» долгов у банков меньше, но и кредитов тоже. Насколько статистические отчёты близки к реальности и какие из экономических прогнозов имеют меньше всего шансов сбыться?

Согласно данным Росстата, средняя номинальная зарплата в России в октябре составила 18,65 тыс. руб. и по сравнению с октябрем 2008 года выросла на 4,8%. В реальном же выражении (с учётом годовой инфляции) средняя зарплата за октябрь оказалась на 4,5% меньше средней октябрьской зарплаты прошлого года. Однако реальные располагаемые доходы населения в октябре 2009 года впервые с июля показали рост на 3,9% по сравнению с прошлым годом. Есть ли объективные причины для такого, на первый взгляд, положительного сигнала?

Прогноз: реальные доходы россиян повысятся

На самом деле. Как отмечает Игорь Поляков, эксперт Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, сработал так называемый «эффект счета», когда показатель реально располагаемых доходов считается не по доходам, а по расходам граждан. По сути, они показывают то количество товаров и платных услуг, которое можно приобрести на реальные деньги, т. е. на доходы за вычетом налогов, обязательных платежей, погашение кредитов, и корректируются на уровень инфляции.
В общем, по мнению эксперта, доля зарплаты в этих самых «доходах» россиян составляет не более 50%, а неожиданный рост располагаемых средств объясняется, прежде всего, ростом сбережений и погашением кредитов (выплаты по ним ранее занижали показатели доходов). По мнению Полякова, бум кредитования давно закончился, население больше это не интересует, а когда кредитный рынок снова активно заработает, ситуация будет прямо противоположной - реальные доходы будут отставать от роста зарплат. Поэтому говорить о росте денег в карманах граждан преждевременно.
А вотэкономисты Goldman Sachs в своем экономическом обзоре объясняют рост реальных доходов россиян преимущественно остановкой инфляции (по данным Росстата, инфляция в октябре к сентябрю была на нулевом уровне). А раз цены не растут, то и траты граждан на приобретение товаров и услуг, как минимум, не уменьшаются.

Прогноз: ставки по кредитам упадут

На самом деле. Что касается кредитов, чтобы увеличить их доступность для предприятий и частных лиц, а также стимулировать конечный спрос на товары со стороны населения, финансовые власти продолжают политику «дешевых денег». Центробанк с 25 ноября вновь снизил ставку рефинансирования еще на 0,5% до 9% годовых - это девятое снижение за семь месяцев (в декабре 2008 г. она составляла 13%).
Регулятор финансового рынка рисует весьма позитивные прогнозы для банковского сектора на будущий год: рост объема кредитования в целом по банковской системе может составить 15%. Ставки по кредитам, которые не так давно начали снижаться, по мнению главы ЦБ Сергея Игнатьева, в следующем году уже могут достигнуть предкризисных уровней.
Кстати, несмотря на недавнее снижение, ставки по кредитам до сих пор значительно выше, чем были до кризиса. Например, ипотеку сейчас можно взять под 17-20% годовых в рублях, а по потребительским кредитам средняя по рынку ставка составляет от 25 до 35%. При этом представители банковского сообщества, признавая тенденцию снижения ставок по займам и удешевления привлекаемых ими ресурсов, все же не верят, что уже в будущем году станут выдавать кредиты по докризисным условиям. Иначе просто проиграют в конкурентной борьбе за свою маржу и доходность.

Прогноз: просроченные долги перед банками сократятся

На самом деле. Накануне Центробанк действительно пересмотрел свой прогноз по уровню просроченной задолженности банков на конец года - вместо ранее озвученных 10% по всему сектору регулятор теперь ожидает 7%. На 1 ноября этот показатель составил 5,5% (без учета Сбербанка), снизившись за месяц на 0,1%.
В общем, уровень просроченной задолженности действительно сокращается, но причины этого по-прежнему не связаны с улучшением платежеспособности заемщиков, подчеркивают эксперты, поскольку большая часть просроченных ссуд переходит в разряд реструктуризированных, т.е. перекредитовывается банками с новыми сроками и графиками погашения. А такие кредиты в большинстве случаев - это скрытые дефолты (читай неплатежи) заемщиков. Банкиры также не уверены, что уровень просроченной задолженности уже достиг своего пика.

Кстати. В Европе в 4 раза дешевле

Решив под новый год купить бытовую технику или электронику, часть населения, наверняка, воспользуется потребительским кредитом сроком от 6 месяцев до 1 года. По данным Центробанка, в конце третьего квартала этого года средняя процентная ставка по кредитам, предоставленными нашими банками на срок от полугода до года, составляет 34,3% годовых. Но если бы граждане решили воспользоваться потребительским кредитом в Европе, то они не мало бы удивились, узнав что ставка по кредиту там в 3-4 раза меньше, чем на родине!
Согласно обзору, проводимому Агентством финансовой статистики StatBanker.ru, по итогам III квартала 2009 года в странах Евросоюза средневзвешенная процентная ставка по потребительским кредитам сроком до года составляет 7,8% годовых (снизилась на 1% по сравнению с началом года). Ставка по потребкредитам сроком от 1 года до 5 лет в Европе составляет 6,78% годовых. В России же по итогам III квартала средняя процентная ставка по рублевым кредитам для граждан сроком до 1 года составляет 30,9% годовых, что в 4 раза больше, чем в Европе! А рост ставки за год составил 8,3%. Ставка по кредитам на срок более года у нас 20,3%, что в 3 раза больше, чем в Европе. Очевидно, что потребительские кредиты куда более доступны европейцам, чем нашим гражданам.

Прогноз: ипотека станет доступнее

На самом деле. Согласно данным Банка России, средняя процентная ставка по рублёвым ипотечным кредитам для физ. лиц на сегодняшний момент составляет 14,6% (в иностранной валюте 13,1%). В странах Европы, входящих в еврозону, сегодня средняя ставка по ипотеке составляет 4,5%, т. е. в 3 раза меньше, чем у нас.
Конечно, в зависимости от экономической ситуации в конкретной стране еврозоны ставки могут отличаться. Так, во Франции средневзвешенная процентная ставка на покупку квартиры сейчас составляет всего лишь 3,95%, а в Германии 4,6% годовых. Общее количество выданных в России кредитов по итогам сентября составило всего лишь 77 тысяч кредитов на общую сумму 2,1 млрд евро. В тоже время, например, в Англии ипотекой воспользовались в 13 раз больше человек.
По данным ЦБ, с начала года задолженность граждан по ипотечным кредитам сократилась на 5% до 1,02 трлн рублей. По прогнозам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), в 2009 году объем выданных ипотечных кредитов составит 125 млрд рублей, что в 5 раз меньше уровня 2008 года, по итогам которого банки выдали 642,5 млрд рублей таких займов. Но многие эксперты отмечают, что кредитные организации активизировали ипотечное кредитование только в крупных городах, тогда как целый ряд регионов по-прежнему остаются неохваченными.
Спасательным кругом для ипотеки банкиры называют программу АИЖК по страхованию риска дефолта заемщика. В годы экономического подъема, когда доходы населения росли при постоянном повышении стоимости недвижимости, страхование такого рода рисков не было нужно. Сейчас же программа развития системы ипотечного страхования, разработанная АИЖК, как раз охватывает такие риски. По ней заемщик получит возможность страховать риск неисполнения обязательств по кредиту, что снизит величину первоначального взноса; но при этом увеличит ставку кредита на размер страхового тарифа, и стоимость ипотечных кредитов, скорее всего, опять возрастет. Насколько востребованным будет такой продукт - покажет время.
Аргументы и факты - Вадим Анисимов

Новогодние вклады: выгода или замануха?

Стоит ли верить банкам, обещающим высокие ставки по депозитам?
Перед Новым годом население раздирают противоречия - как потратить деньги, чтобы весело и шумно встретить праздник, и как сохранить сбережения. По старой доброй традиции, замешанной на годовых премиях и тринадцатых зарплатах, в декабре - январе многие люди переоформляют вклады. И, согласитесь, вопрос, кому доверить свои деньги, отнюдь не праздный даже накануне праздников.
Сейчас многие банки развернули предновогоднюю охоту на клиентов: по так называемым сезонным вкладам предлагают процентные ставки чуть выше обычного, стремятся привлечь внимание подарками, розыгрышами путевок и призов. Подобная щедрость уже сколько лет не может оставить равнодушными граждан. Этот год - не исключение. Тем более что вакханалия завышенных ставок, избаловавшая нас в 2009-м, похоже, приказала долго жить.
На прошлой неделе Центробанк снова снизил ставку рефинансирования. Теперь она составляет всего 9%. По сути, ставка определяет стоимость денег для коммерческих банков. Такой низкой за всю новейшую историю России она не была никогда. С апреля нынешнего года снижение основной банковской ставки происходит уже в девятый раз. ЦБ объясняет это желанием сделать кредиты как можно доступнее для конечного потребителя - предприятий и граждан. Кредиты уже начали понемногу дешеветь.
Но у этого процесса есть и оборотная сторона медали - ставки по вкладам, они снижаются. Ведь банки не могут выдавать кредиты по низким ставкам, а деньги для этого привлекать по более высоким. Недавний мониторинг ЦБ показал: в крупнейших банках средняя ставка по вновь открываемым вкладам упала до 13,76%. Последняя рекомендация Центробанка - ставка по вкладам не должна превышать этот показатель более чем на 1,5%. То есть щедрость банков ограничена 15,26% годовых. Но это сейчас. В следующем году, как ожидают наши власти, инфляция будет снижаться, а значит, утянет за собой вниз и ставки по вкладам. Так почему бы не воспользоваться новогодними предложениями, по которым обещанная доходность составляет до 15%?

ОСОБЕННОСТИ СЕЗОНА

Впрочем, в этом году, как нам удалось выяснить, не так уж много банков предлагают предпраздничные акции. Во-первых, несмотря на то, что в последние несколько месяцев ставки по депозитам снижались, они по-прежнему остались достаточно привлекательными для вкладчиков, и устраивать специальное сезонное повышение вроде как и нет особого смысла.
- Из-за кризиса ликвидности в конце прошлого года - начале этого банки начали активно привлекать деньги частных клиентов, завлекая новых вкладчиков как высокими процентными ставками, так и всевозможными розыгрышами призов и подарков, - объясняет Александр Ефремов, начальник управления депозитов и сбережений Бинбанка. - Некоторые из бонусных программ действуют и по настоящее время.
Во-вторых, кредитные организации не жаждут афишировать свою щедрость, памятуя о том, что Центробанк настоятельно просил кредитные учреждения не заигрывать с вкладчиками, обещая неоправданно высокие ставки по депозитам. И сейчас банки боятся навлечь на себя гнев регулятора.

МЫШЕЛОВКА С ШАМПАНСКИМ

Но, несмотря на все это, сезонные предложения есть, есть и подарки - какой же Новый год без них?! Но вся эта пиар-мишура не должна вскружить вам голову.
На одном из банковских форумов вроде бы вполне серьезные люди обсуждают, чем им удалось поживиться в прошлом году. «Мне аж три бутылки шампанского на халяву обломилось!» - пишет один. «А мне - только одна», - рассказывает другой. Третий же не без зависти делится: «Когда я пришел открывать вклад, дарили только календарики с логотипом банка». Дальше из переписки форумчан выясняется, что вклад со столь «щедрыми» подарками и повышенной ставкой открывался только на три месяца. После же он продлевался на условиях «до востребования». В результате один из вкладчиков, тот самый, которому обломилось аж три бутылки шампанского, продержал деньги в банке в течение 9 месяцев и получил доход около 5% годовых. Ну как тут не вспомнить мышеловку?

Разве что вместо сыра в качестве приманки использовали шипучее вино.

Что же приготовили банки в этом году? Один из довольно крупных банков на своем интернет-сайте сообщает: при открытии вклада вы получаете коробку шоколадных конфет! Тут же красуется сноска: количество подарков ограничено. Но, нужно отдать должное, процентные ставки по «праздничному» вкладу действительно довольно высоки - 13,5% при условии размещения от 20 тыс. рублей сроком на один год. Так что, даже если кому-то из клиентов не достанется конфет, в обиде он не останется.
Еще один банк в подарок к новогоднему депозиту обещает выпустить бесплатную карту и предлагает ознакомиться с «общими условиями обслуживания банковских карт». Прочитав сей многостраничный документ, мы выяснили, что годовое обслуживание карты обойдется в 600 рублей. Вот вам и подарок!
Еще одно предложение - повышение ставки по вкладу аж на 5%. Стоит ли говорить, что выигрыш достанется далеко не всем. Тут не обойтись без налоговых удержаний. Ведь если доход по вкладу выше ставки рефинансирования ЦБ (сейчас она 9%) на 5%, то с суммы превышения будет удержан все тот же 35% налог.
Мораль всех этих историй и примеров только одна: быть настороже и внимательно изучать условия договора. Ведь главное, для чего мы несем свои деньги в банк, - уберечь от инфляции свои сбережения и получить хотя бы скромный доход. А шампанское, шерстяные носки или баночку витаминного варенья можно купить и самому.

КСТАТИ

Ставка больше, чем смысл
- Кто привлекает деньги у населения по завышенным ставкам - потенциальный банкрот, - напугал первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян.
- Но проблема высоких ставок никак не касается вкладчиков, - заявил «Комсомольской правде» замглавы Агентства по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников. - Это риски банка и повод для дискуссии между ним и регулирующими органами. Мы можем только призывать к сознательности людей, чтобы они не поддерживали рискованную политику банков. Если же не захотят, то им все равно в случае чего компенсируют все.
По страховке человеку выплатят не более 700 тысяч рублей. Эта сумма так внедрилась в мозг вкладчиков, что они ориентируются именно на нее. Помните, что если вы положили в банк 700 тысяч, то их по страховке и получите. Поэтому если делаете ставку на слишком щедрый банк, то доверьте ему более скромные деньги, чтобы компенсация покрывала и «тело» вклада, и проценты по нему. Грубо говоря, при ставке в 12% годовых лучше ограничиться вкладом в 600 тысяч.
SPB.KP.RU - Валерий БУТАЕВ, Анна КАЛЕДИНА