АННОТИРОВАННОЕ СОДЕРЖАНИЕ ЖУРНАЛА

«ФИНАНСЫ И КРЕДИТ»

29 (317) - 2008 август

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

Актуальные проблемы повышения качества инспекционной деятельности

Соколов Ю.А., доктор экономических наук, профессор, заслуженный деятель науки РФ

Беляев М.К., банковский аналитик

В настоящее время значительно актуализировались проблемы повышения качества и эффективности инспекционной деятельности.

Основные усилия по повышению качества инспекционной деятельности сосредотачивались преимущественно на процессе осуществления проверок. Современные тенденции развития теории и практики надзора требуют более глубоких содержательных изменений. В рамках риск-ориентированного надзора необходимо учитывать специфические риски, которые генерируются в рамках информационных технологий и сфере платежей и расчетов.

В рамках действующей нормативно-правовой базы проблематично совмещать требования риск-ориентированного надзора по отражению информации, характеризующей финансовое состояние кредитной организации, с обязанностью инспектора фиксировать любые нарушения. В этой связи целесообразно предположить, что инспектирование расслаивается на два подвида: «традиционное» инспектирование – выявление нарушений в деятельности банка, и «риск-ориентированное» – выяснение вопросов, связанных с определением финансовой устойчивости кредитной организации.

Денежная сфера: анализ движения и генезис форм

Горелик В. Н., кандидат экономических наук, профессор

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

В статье разрабатывается введенное автором понятие денежной сферы как системы денежных потоков. Денежная сфера рассматривается как относительно обособленная специфическая часть экономического пространства, формируемая движением денег в процессах товарно-денежного обеспечения потребностей. Дается характеристика ее основных структурных элементов, выводится общая формула движения денежных потоков. На основе системного подхода анализируется экономическое содержание категорий финансов, денежного обращения и кредита как особых форм движения денег и функциональных комплексов денежной сферы.

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ

Источники формирования инвестиций и их классификация

Котуков А.А., кандидат экономических наук, директор Управления кредитования частных клиентов Центрально-Черноземного банка СБ РФ

Исследование источников формирования инвестиций их комплексная классификация, по мнению автора, представляется актуальным, прежде всего, в целях уточнения экономического содержания и структуры формирующегося отечественного инвестиционного рынка, выявления направлений его развития и совершенствования.

С целью выявления сущности понятийного аппарата, автором предлагается определение инвестиционных ресурсов, дается характеристика инвестиционному капиталу. Сам термин «инвестиционные ресурсы» в статье рассматривается в узком и широком смысле, т.е. с точки зрения накопленного дохода и с точки зрения совокупности аккумулированных ресурсов направляемых на инвестиционные цели.

Далее автором на основе анализа процесса воспроизводства, делается вывод о том, что не все инвестиционные ресурсы являются объектами инвестиционной деятельности.

При проведении сопоставлений различных точек зрения по вопросу классификации источников инвестиций (инвестиционных ресурсов), автором выявлены самостоятельные направления исследования источников инвестиций. Уделено значительное внимание рассмотрению таких источников инвестиций, как «сбежавший» капитал, объекты интеллектуальной собственности, и даны их принципиальные особенности и характеристики.

Кроме того, в статье предлагается авторский методологический подход к классификации источников инвестиций (инвестиционных ресурсов), и на этой основе приводится классификационная схема.

В завершении автор делает вывод о том, что проведенное исследование создает прочную основу для дальнейшего углубленного исследования отечественного инвестиционного рынка и позволяет обоснованно подойти к классификации субъектов и объектов, присутствующих на этом рынке, с возможностью последующего практического применения результатов исследования.

Формирование единой системы классификации рисков в инвестиционной деятельности

Карпов А.В.

Санкт-Петербургский государственный университет низкотемпературных и пищевых технологий

Понятие «риск» прочно и неразрывно сопутствует любой деятельности человека, в том числе хозяйственной. Проблемой рисков и их классификации экономисты занимаются давно, но в связи с многогранностью данного явления задачи определения понятия «риск» и классификации его видов решены только на уровне отдельных областей.

В данной статье производится попытка обобщить и систематизировать все многообразие существующих подходов и классификаций видов рисков.

Проблемы информационного обеспечения интегративной системы риск-менеджмента в процессе межбанковского кредитования

Лазарев С.Н.

Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова

Автор статьи исходит из того, что в достаточно близкой перспективе Базель II должен стать органичной частью системы управления рисками банка. Одним из принципиально новых требований соглашения является необходимость придания свойства интегративности системам управления рисками банков, на обеспечение которого направлено предложение о создании системы внутреннего рейтинга предполагаемых кредитов, основывающейся на оценке качеств потенциальных заемщиков. Использование таких рисковых рейтингов позволяет вычислять необходимые резервы под каждый из кредитов в отдельности.

Другим принципиальным положением Базеля II, относящимся к методическому обеспечению дистанционного анализа банка-заемщика в межбанковском кредитовании, является требование об использовании процедур стресс-тестирования.

Эти методы позволяют провести анализ финансового состояния банка при условии, что информация, которую может использовать аналитик (банковский баланс и пр.) достаточно адекватна и достоверно отражает финансовое положение контрагента.

В связи с этим одной из наиболее сложных и наиболее актуальных задач в настоящее время является обеспечение достоверной, достаточно полной и детализированной информацией, используемой в методических подходах.

Осознавая имеющиеся информационно-методические проблемы (устаревшие данные банковских балансов, «рисование»), ЦБ РФ развернул борьбу с «рисовальщиками» балансов. Были изданы инструкции, затрудняющие проведение тех или иных «легальных» схем. Кроме того, переход к системе страхования вкладов плотно связан с проверками деятельности банков и их финансовой отчетности. На решение описанных выше проблем информационного обеспечения направлена и создающаяся система Бюро кредитных историй (БКИ).

В статье рассмотрены проблемы препятствующие эффективному функционированию системы БКИ: недостаточная правовая защищенность кредитных организаций и недостаточное нормативно-правовое регулирование, наличие "карманных" бюро, существенный потенциальный риск потери конфиденциальности для заемщиков, недостаточность информации, предоставляемой БКИ для получения достоверных прогнозных оценок заёмщиков, конфликтность функционирования БКИ, а также не решенный вопрос об ответственности за непредставление информации в бюро. Также большое внимание уделено практике работы БКИ в современных реалиях и возможным решениям рассмотренных системных проблем.

Наиболее перспективным направлением представляется создание единой информационной системы на новых правовых, организационных и структурных принципах, позволяющих преодолеть препятствия «рыночной» практики создания и применения такой информационной системы.

НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА

Реверсивность внутренних косвенных налогов и реимпорт товаров

Олейник С.П, кандидат физико-математических наук, доцент

Московский государственный институт электронной техники (технический университет)

Реимпорт товаров, который согласно принципу исчисления по стране назначения должен сопровождаться возвратом в бюджет внутренних косвенных налогов, на практике может происходить и без их уплаты. Явление носит кинетический характер, а нарушение упомянутого принципа кажущееся. Вопрос о необходимости уплаты налогов решается в каждом конкретном случае реимпорта, исходя из предшествовавшего реимпорту таможенного режима, налоговых состояний накануне реимпорта, наличия удостоверяющей информации налогового органа на момент ввоза товара, а также статуса лица, осуществляющего или по поручению которого осуществляется указанный ввоз, в отношении обязательств по уплате налогов при внутренней реализации.

СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ

Проблемы сопряжения стратегии и прогнозов социально-экономического развития на федеральном и региональном уровнях

Парсаданов Г.А., кандидат экономических наук, доцент

Московский городской университет управления Правительства Москвы

Попков С. Ю., ведущий специалист Департамента финансов г. Москвы

В статье показаны особенности стратегии социально-экономического развития России в условиях глобализации мирового хозяйства и вступления России в ВТО.

В этой связи рассмотрена сущность стратегии территориального развития федерального центра.

В целях выявления проблем, возникающих в процессе учета территориального фактора при принятии управленческих документов, рассмотрено как решаются вопросы сопряжения отраслевого и территориального подходов на этапе прогнозирования. Выявлены существенные недостатки в системе прогнозирования развития страны и указаны их причины.

Разработаны предложения по совершенствованию системы сопряжения прогнозов на федеральном и региональном уровнях.

ФИНАНСЫ СТРАН СНГ

Оценка состояния и тенденций развития страхования в Казахстане

Маянлаева Г.И., кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы»

Казахский экономический университет им. Т. Рыскулова

В статье дается анализ состояния страхового рынка Республики Казахстан и проблемы его развития, которые показывают, что несмотря на существующие проблемы, страховой сектор экономики демонстрирует положительные тенденции своего развития, и формирование полноценного, устойчиво функционирующего национального рынка страховых услуг, способного стать реальным инструментом защиты интересов государства, граждан и хозяйствующих субъектов, по-прежнему остается одной из основных стратегически важных задач государства.

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

Анализ и классификация государственных облигаций внутреннего долга Японии

Ульянецкий М.М.

Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова

В статье рассмотрен опыт Японии в формировании государственного внутреннего долга путем эмиссии государственных облигаций. Государственный внутренний долг рассматривается не только с позиции средства покрытия дефицита госбюджета, но, главным образом, с позиции глубоко дифференцированного набора инструментов, выступающих мощным средством макроэкономического регулирования и индикатором финансового развития экономики. Дается классификация государственных облигаций по срокам обращения и по целям эмиссии. Автором представлены технические характеристики всего спектра японских государственных облигаций и производных инструментов на них.

СТРАНИЦЫ ИСТОРИИ

Становление и развитие банковской системы Республики Дагестан

Казимагомедов А.А., доктор экономических наук, профессор кафедры «Денежное обращениеи кредит»

Дагистанский государственный университет

В настоящее время банковский сектор Республики Дагестан, пройдя длительный путь становления и развития, вступил на новый этап развития, который характеризуется адаптацией банковской системы к меняющимся условиям хозяйствования. В развитии банковской системы региона прослеживаются три направления, которые будут определяющими в ближайшие годы.

В первом направлении происходит качественное изменение банковской системы региона, в частности, выделяются банки, прошедшие этап первоначального накопления капитала и сформировавшие достаточно большой объем свободных средств. Они достигают устойчивого развития и стабильно занимают лидирующие позиции на банковском рынке региона.

Во втором направлении многие спонтанно возникшие банки не сделавшие глубокого анализа своих возможностей, не имеющие высокой профессиональной команды и надежной клиентуры, вынуждены прекратить свое существование путем слияния и перепродажи.

Третье направление – конкуренция между банками, функционирующими в регионе, начинает усиливаться, в дальнейшем – будет возрастать. При существующем на данный момент практически одинаковом ассортименте банковских услуг, для обеспечения устойчивости конкурентоспособности банкам региона необходим поиск новых перспективных путей повышения эффективности деятельности, наращивания объёмов операций и продажи услуг.

Приоритетными задачами развития банковской системы должны быть насыщенность регионов банковскими услугами, обеспечение широкой конкуренции на внутреннем рынке банковских услуг, повышения качества банковских продуктов. В этой связи дальнейшее устойчивое развитие, совершенствование и повышение эффективности работы будет зависеть только от активности, профессионализма, настойчивости и гибкости самих банков.

Послепетровская Россия (1725 – 1730)

Муравьева Л.А., кандидат исторических наук, доцент кафедры социально-политических наук

Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации

Послепетровский период вошел в историю России как «эпоха дворцовых переворотов». В целом дворцовые перевороты в условиях этатизма и отсутствии выборных или назначаемых представительных органов превратились в метод и способ разрешения противоречий между опорами абсолютистского режима – монаршей властью, придворными кругами и представителями господствующего и привилегированного сословия. В ходе дворцовых переворотов менялись только фигуры на троне. Общественно-политическая и социально-экономическая сущность абсолютистского режима оставалась неизменной: феодальное землевладение, крепостнические порядки и неограниченное самодержавие. Итоги и результаты дворцовых переворотов, прежде всего, затронули дворянство, которое все больше превращалось не только в опору трона, но и в единственно господствующий и самый привилегированный слой общества.

Теперь журналы Издательского дома "ФИНАНСЫ и КРЕДИТ" доступны в электронном виде (pdf) в Научной Электронной Библиотеке (eLIBRARY.RU).

 На сайте eLIBRARY.RU можно оформить годовую подписку на текущие и архивные выпуски журналов, приобрести отдельные номера изданий или статьи. Подробности на нашем сайте: http:// www.fin-izdat.ru  E-mail: pdf@fin-izdat.ru