Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Про право:" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Ошибки законодательства. Сущность и правовой режим денег.
| Информационный Канал Subscribe.Ru |
Выпуск 8
Материалы предыдущего выпуска читайте здесь >>>
ЦЕННЫЕ БУМАГИ И ДЕНЬГИ
Кредитные деньги
|
Изобретение бумажных денег приписывают древним китайским купцам89. Поскольку в X веке правительство Китая выпустило тяжелые железные монеты малой покупательной способности, люди оставляли их у купцов и пользовались полученными взамен расписками.
Помимо расписок о хранении монеты в виде дополнительных средств обмена выступали расписки о принятии товара на хранение, об уплате налогов, выдаче кредита. Их использование снизило издержки обращения меры стоимости и существенно расширяло торговые возможности.
Развитие товарных отношений и оптовой торговли выявило неудобство обслуживания крупнооптового товарооборота металлическими деньгами. Когда опт в торговле дошел до сделок с караванами шелка и кораблями пряностей, речь уже шла о мешках и сундуках с золотыми монетами. Это было неудобно, во-первых, из-за их большого объема, а, во-вторых, из-за необходимости надежной охраны во время пути. В те времена, когда разбойники составляли целые племена90, жившие разбоем на торговых путях, это становилось чрезвычайно опасно.
Помимо легкости веса, именной коммерческий вексель избавлял купца от опасности быть ограбленным - возмещение по векселю могло получить лишь лицо, указанное в индоссаменте.
Именной коммерческий вексель обозначал безусловное абстрактное обязательство купца или промышленника уплатить означенному лицу в означенный срок указанное количество определенных драгметаллов.
Долговые обязательства породили новую форму денег - кредитную. Производитель, продавший товар в долг, получал от покупателя вексель (долговое обязательство), который мог использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь купленную у третьего лица.
"Возникновение этих денег в качестве общественного явления стало возможным только благодаря тому, что капитализм установил тесную связь между участниками общественного производств, качественно более высокую и потому гораздо более прочную, чем связь, порождаемая торговлей."91.
"В составе кредитных денег первыми были… векселя, которые К. Маркс назвал "торговыми" деньгами, а именно переводные векселя, хотя на первых порах они могли мало использоваться как средство платежа, ибо запрещался их индоссамент. Когда такое ограничение было отменено (примерно с XVII в.), они стали шире использоваться в таком качестве. Другими словами, долговые обязательства в виде векселей стали наделяться денежными свойствами, когда приобрели особую форму движения в процессе
использования как средства платежа. Тем не менее коммерческие векселя имели ряд ограничений применения во внутреннем обороте: на всей территории, во времени, между всеми участниками оборота, по номиналу (достоинству) бумаг, гарантиям. В силу этого они не могли получить всеобщее признание. Хотя, если рассмотреть порядок международных платежей, то значительная их часть осуществлялась именно с помощью векселей: в начале XX в. между основными странами - свыше 80% от общего объема. Налицо выполнение ими и функции
мировых денег." 92
Вексель может быть выдан любым лицом и на любую сумму, любое количество монет, любой вес золота.
Эти две характеристики: неограниченный круг эмитентов и произвольная сумма векселя, существенно ограничивали обращение векселей, ведь далеко не каждый бенефициар имел надежную информацию о состоятельности эмитента, да и сумма сделки крайне редко совпадала с суммой векселя.
Постепенно происходило сужение круга эмитентов за счет вытеснения малоизвестных в пользу банкирских домов, профессионально занимавшихся клирингом торговых обязательств, приемом и доставкой денег.
Обращение
Именные векселя, как показано выше, возникли и по причине удобства средства обращения в крупнооптовой торговле и по причине улучшении сохранения стоимости за владельцем, надежности хранения. Обеспечением такого векселя являлось имущество купца как личное, так и находящееся в обороте, его удачливость в торговых операциях, осторожность - умение зарабатывать деньги. Однако, улучшение функции надежности хранения и сохранения стоимости за владельцем, ухудшило функцию обращения, поскольку
эмитенты-векселедатели стали оспаривать индоссаменты, как недолжно оформленные. Такой спор требовал подтверждения каждого индоссамента местным судом, и был возможен лишь в случае наличия в данном месте купца, этот индоссамент оформившего. Так сформировалось право требовать возмещения от любого индоссанта при отказе эмитента платить. Это действие означало приблизительно следующее "Я тебе поверил, и взял у тебя вексель этого купца. А купец твой не верит мне и не платит. Забери свой вексель и сам разбирайся с
купцом". Обязательственные правила обращения становились тормозом при отсутствии надежной и быстрой дальней связи. Только при развитии таковой вследствие развития производительных сил именные обязательства как форма денег расцветут в полной мере.
Купцы, известные своей смекалкой, изобрели бланковый индоссамент, что ввело в обращение форму векселей на предъявителя, и еще больше упростило их функцию обращения. Таким образом, любое лицо, физически владевшее бланком векселя, бесспорно, становилось кредитором по обязательству.
При этом у предъявительских векселей впервые сформировался феномен обращения - они, будучи деривативом, производной ценной бумагой, позволяли вещное обращение на носитель обязательства, наличие которого у лица порождало его права в отношении эмитента. И хотя выпуск (эмиссия) и погашение такого векселя подчинялись обязательственному праву (абстрактность требования оплаты), обращение таких векселей стало опять подчиняться более развитому на тот момент вещному праву.
Держатель коммерческого векселя на предъявителя имел право собственности на бланк векселя с записью, а бланк векселя обозначал безусловное абстрактное право требования драгметаллов или монет от должника.
Сложность таких производных ценных бумаг, их дуализм и юридическая природа более подробно описаны в главах "Предъявительские ценные бумаги как сложные правоотношения" и "Право на бумагу и право из бумаги".
В настоящее время в России векселя РАО ЕЭС России, Газпрома и Энергоатома обслуживают существенную долю оптовых расчетов, прежде всего вследствие недоверия к банковской системе после двух системных банковских кризисов.
М.П.Березина в своей работе "Кредитные деньги: научное Эссе с пользой для практики" считает, что в 90-е годы прошлого века доля платежей без участия банковских денег доходила до 70-80% общего объема безналичных платежей. 93
|
Банкирские дома взамен частных векселей - с определенной выгодой для себя - стали выпускать банкноты (или банковские билеты), унифицированные по суммам (номиналам) векселя, что было удобно и уменьшало себестоимость обращения. В отличие от векселей коммерсантов (торговцев) банкноты выпускались только на предъявителя и по предъявлению, были бессрочны в обращении и имели золотое обеспечение.
Такие обязательства были надежнее, пользовались популярностью и максимальным спросом на рынке, придавали их держателям солидность. Граф Монтекристо в одноименном произведении Дюма хвалился, что носит с собой миллионный вексель Ротшильдов, что производило описанное писателем неизгладимое впечатление на его собеседников.
Такие bank notes - "записки банков" с течением времени превратились из имени собственного в имя нарицательное.
БАНКНОТА (банковский, или банковый билет) - унифицированная по сумме ценная бумага, удостоверяющая приказ банка-эмитента самому себе уплатить ее предъявителю немедленно по предъявлении денежную сумму находящейся в обращении монетой 95
"Банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которым банкир заменяет частные векселя".96".
И хотя банкноты имели ту же вексельную природу, они лучше соответствовали обращению по следующим свойствам:
- широко известное многим богатство эмитента - банкира,
- бессрочность обращения,
- предъявительский характер,
- выпуск на унифицированные суммы (номиналы);
- обеспечивались золотом и иными активами банков, которые были заведомо больше, чем активы купцов..
Банкноты - бумажные деньги сами по себе потребительной стоимости не имеют. Бумажные деньги - символы, знаки меновой стоимости. Почему же тогда произошел повсеместный и в последствии закрепившийся отход от золота? Ведь кроме войн и других бедствий, кроме издержавшихся владык и услужливых банкиров, должны существовать объективные причины. Самое простое объяснение: бумажные деньги удобны в обращении, их легко носить с собой. Неплохо вспомнить слова великого англичанина Адама Смита,
который говорил, что бумажные деньги должны рассматриваться в качестве более дешевого орудия обращения.
Потребительная стоимость денег мешала обращению, и на первый фон вышла меновая стоимость, вызвавшая процесс, в дальнейшем названный демонетизацией - уходом золота из обращения и прекращение выполнения им функций денег.
Обращение
Потребительная стоимость практически всех наличных кредитных денег практически представляла собой качество бумаги и рисунка, имеющее ценность для людей с художественным вкусом и составляла не более 1% от номинала, олицетворявшего ее меновую стоимость при нормальном течении дел (business) у эмитента и условии, что бенефициар имел эту информацию. Если же бенефициар обладал достоверной или недостоверной информацией, что лицо, ее выпустившее, начинало испытывать трудности, то меновая
стоимость начинала уменьшаться. Если же бенефициар считал, что эмитент - банкрот, то меновая стоимость становилась, равна потребительной и зависела лишь от художественного вкуса бенефициара и нужде в образчике полиграфии.
Банкнота частного банка - унифицированный по сумме предъявительский вексель частного банка "на себя" сроком по предъявлению с бланковым индоссаментом.
Эта производная ценная бумага, будучи безусловным обязательством, как и предъявительские коммерческие векселя, при выпуске и погашении подчинялась обязательственному праву, среди которого необходимо особо выделить абстрактность обязательства, вызванную необходимостью упрощения судебных споров для целей оборачиваемости торговли. Сущностью обязательственных отношений, возникавших при погашении банкноты, являлось безусловное обязательство выдать определенное количество драгоценного
металла или монет определенного веса, состава и формы.
Обращение же таких банкнот подчинялось более развитому и известному на тот момент вещному праву. Лицо, физически владевшее бланком векселя, бесспорно, становилось кредитором по обязательству.
Держатель банкноты имел право собственности на бланк банкноты с записью, а бланк векселя обозначал безусловное абстрактное право требования драгметаллов или монет из драгметаллов от банкира.
Обеспечением банкнот являлось огромное по тем масштабам богатство банкиров. Богатство Ротшильдов долгое время было притчей воязыцех.
Материалы предыдущего выпуска читайте здесь >>>
| http://subscribe.ru/
http://subscribe.ru/feedback/ |
Подписан адрес: Код этой рассылки: law.gribov |
Отписаться |
| В избранное | ||
