Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Математика управления капиталом

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Март 2006   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Сергей Спирин

Статистика

2.119 подписчиков
-4 за неделю
←   Все выпуски   →

Математика для экономистов Выпуск от 21.


   
Математика для экономистов
http://www.mathematics4you.narod.ru
Уважаемые подписчики!


Если Вас интересует какая-то конкретная тема, то пишите об этом в форуме. Если другие подписчики Вас поддержат, то предлагаемая Вами тема будет освещена в рассылке. В данный момент заявлено две темы: теория игр и актуарная математика.

Конверсия валюты и начисление процентов

Часть 2

Вариант 4: РУБЛИ - ВАЛЮТА - ВАЛЮТА - РУБЛИ.

Рассмотрим теперь вариант с двойной конверсией, когда исходная сумма представлена в рублях. В этом случае трем этапам операции соответствуют три сомножителя следующего выражения для наращенной суммы:

Sr = Pr/K0 * (1 + nj) * K1 = Pr* (1 + nj) * (K1/K0).

Здесь множитель наращения линейно зависит уже от валютной ставки процентов и от конечного курса обмена.

Проведем теоретический анализ эффективности этой операции с двойной конверсией и определим критические точки.

Доходность операции в целом определяется по формуле:

iэф = (Sr - Pr)/Prn.

Отсюда, подставив выражение для Sr, получаем:

iэф = {(K1/K0) * (1 + nj) - 1} / n = {k * (1 + nj) - 1} / n.

Зависимость линейная. При k=1 значение iэф=j, при k>1 значение iэф>j, при k<1 значение iэф<j.

Найдем теперь критическое значение k*, при котором iэф=0. Оно оказывается равным:

k* = 1/(1 + nj) или K1* = K0/(1 + nj).

Вывод 3. Если ожидаемые величины k или K1 меньше своих критических значений, то операция явно убыточна.

Минимально допустимая величина k, обеспечивающая такую же доходность, что и прямой вклад в рублях, определяется путем приравнивания множителей наращения для альтернативных операций:

1 + ni = (К1 / К0)(1 + nj),
откуда

min k = (1 + ni) / (1 + nj) или min К1 = (1 + ni) / (1 + nj).

Вывод 4. Депозит рублевых сумм через конвертацию в валюту выгоднее рублевого депозита, если обменный курс в конце операции ожидается больше min К1.



Ваши письма


Письмо:

Здравствуйте!
Меня заинтересовала "Теория игр". Вы можете посоветовать литературу/сайты на эту тему? Интересно было бы почитать серию выпусков, посвященную этой теории.
Sergey.

Ответ:

Литература:
1. Оуэн Г. Теория игр. Недавно переиздана.
2. Льюис Р., Райфа Х. Игры и решения.
3. Нейман Дж. фон, Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение.
4. Айзекс Р. Дифференциальные игры.
5. Блекуэл, Гиршик. Теория игр и статистических решений.
6. Вилкас Э. Й., Майминас Е.З. Решения: теория, информация, моделирование.
7. Карлин С. Математические методы в теории игр, программировании и экономике.
8. Мулен Э. Теория игр с примерами из математической экономики.

Сайтов на эту тему не знаю.

Если другие подписчики Вас поддержат, то серия выпусков на эту тему будет.

mathematics.economics@rambler.ru

Автор оставляет за собой право:

а) отвечать не на все полученные письма,
б) публиковать полностью или частично полученные письма в рассылке.
В избранное