Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Работа на FOREX

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Записки частного Инвестора|Трейдера (forex, акции)" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Март 2008   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Менеджер трейдера Tr.

Статистика

7.399 подписчиков
-9 за неделю
←   Все выпуски   →

Работа на FOREX. Практические занятия в виртуальной группе.


Новости сайта
Работа на FOREX. Практические занятия в виртуальной группе. 2008-03-09
Адрес сайта рассылки: http://www.forexclass.ru

Доброго времени суток, уважаемые подписчики!

Практика.

За реальной работой нашего инвестиционного фонда Вы можете наблюдать на сайте ДЦ Dealing City, в разделе инвестиционный форекс-фонд (ссылка на главной странице сайта), фонд № 260011594. На сегодняшний день за I квартал 2008 г. прибыль фонда составляет 33%. Чтобы получить доступ к истории сделок и текущим открытым позициям нужно зарегистрироваться на сайте ДЦ.

В рассылке даются комментарии к реальным сделкам и рабочие графики.
Ваши вопросы пишите на адрес: donskoydv@forexclass.ru

Дорогие читательницы, милые дамы! ПОЗДРАВЛЯЮ с 8 Марта!

Желаю Вам больших профитов, и не только на рынке! А главное ЛЮБВИ!
Любите и будьте любимы!
Ваш,
Донской Д.В.

Стратегическое управление капиталом. Часть 1. Метод Мартингейла.

Главная цель управления капиталом - максимизация прибыли и одновременно минимизация убытков по сравнению с результатами без управления. И конечно нас интересует эффективное управление!
Сразу будем переводить на язык практики и конкретно применительно к нашему трейдингу.

Опишем классическую схему управления объемами, которую и управлением назвать можно с трудом: объем сделки должен составлять фиксированную долю баланса, например 1 лот в сделке на каждые 10'000$ баланса.

К примеру мы проводим сделки с прибылью по 100 п. каждую.
Имеем начальный депозит 10'000$. Объем сделки 1 лот, таким образом с каждой сделки прибыль получается 1'000$.
Проведя 10 прибыльных сделок, мы получаем на счете сумму 20'000$ и увеличиваем объем до 2 лотов.
После этого, если у нас пройдет убыточная сделка размером 100 п. мы потеряем 2'000$.
Значит, объем сделки нужно уменьшить до 1 лота, а потом, чтобы опять дойти до 20'000$ нужно провести 2 прибыльные сделки по 100 п.
При таком подходе, прибыль растет медленно, а убыток получается большой. При таком подходе, если после каждых двух прибыльных сделок будет идти одна убыточная мы никогда не поднимемся выше 20'000$.

Оказывается есть методы управления объемами, которые позволяют прибыли расти быстрее, а убытки делать меньше, чем в методе описанном выше, то есть более эффективные методы. Но обо всем по порядку.

В общем все управление капиталом можно разделить на изменение объемов после получения прибыли и изменение объемов после получения убытков. Это несколько упрощенная схема, но в данном случае мы говорим только об объемах и это действительно чрезвычайно важно!

Очевидно, для эффективного получения прибыли по мере увеличения средств (в результате прибыльного трейдинга) объем нужно увеличивать, а не уменьшать. Вопрос только с какой скоростью увеличивать объем. Можно оставлять объем фиксированным. Но поговорим об этом позже.

В случае убытков возможно 2 пути: увеличение объема следующей сделки или уменьшение. Рассмотрим подробнее первый вариант.
Вариант увеличения объемов с каждым убытком называется методом Мартингейла, по имени автора. Остановимся на нем подробнее. Будем увеличивать объем сделок так же как описано выше для прибыльных сделок, а после каждой убыточной сделки будем увеличивать объем в 2 раза. Тогда первая же положительная сделка компенсирует все убытки и одновременно принесет прибыль.
Действительно, почему же этот метод не применяется широко?

Рассмотрим пример успешного применения метода Мартингейла.
Допустим мы дошли до 20'000$ и увеличили объем позиции до 2 лотов. Затем получили убыток 2000$, на счете осталось 18'000$. Увеличиваем объем до 4 лотов. Опять получаем убыток 100 п. -4000$, на счете остается 14'000$. Увеличиваем объем до 8 лотов. В этот раз получаем прибыль 100 п. +8000$, на счете получается 22'000$.
Видите, как одна прибыльная сделка компенсировала две убыточные и одновременно принесла прибыль 2 тыс. долларов!
Очевидный недостаток в данном случае в том, что эта методика может нам позволить всего 2 убыточные сделки. Почему? читайте дальше.

Рассмотрим пример неудачи по методу Мартингейла.
Рассмотрим что бы произошло, если бы прошла еще одна убыточная сделка... или две: .... Увеличиваем объем до 8 лотов. В третий раз получаем убыток 100 п. -8000$, на счете получается 6'000$.
Теперь у нас на счете недостаточно средств чтобы увеличить объем в 2 раза, денег хватит только на 6 лотов!
Следующая положительная сделка объемом 6 лотов принесет 6 тыс. денег и на счете будет 12'000$. Получаем итоговый убыток 8'000$ (до первой убыточной сделки было 20'000$).
А если бы эта сделка также оказалась убыточной, на счете был бы 0! Круглый ноль.
Вы спросите, а часто ли на форексе встречаются 3 убыточные сделки подряд? Конечно это зависит от торговой системы, но такое случается. А часто ли встречаются 4 убыточные сделки подряд (которые приводят к полному сливу депозита)? Еще реже, чем 3, но тоже бывает. Даже, если это случается 1 раз в год, от этого не становится легче. Представьте себе, что результаты работы за целый год будут полностью потеряны (включая исходный депозит) после 4 убыточных сделок. Даже если в качестве начального депозита взять не 10 тыс, а 100 тыс. результат не становится лучше! Рассмотрим еще один пример:
Итак работаем одним лотом на 100 тыс.
Во первых мы таким образом в 10 раз! уменьшили доходность нашей торговли, а значит в 10 раз медленне будет расти прибыль.
Что касается убытков, предположим, что после 10 прибыльных сделок подряд пошли убыточные сделки:
 - после первой убыточной сделки увеличиваем объем до 2 лотов, убыток 2 тыс, на счете остается 107 тыс.
 - после второй убыточной сделки - 4 лота, - 4 тыс, остается 103 тыс.
 - после 3-й убыточной сделки - 8 лотов, - 8 тыс, остается 95 тыс.
 - после 4-й убыточной сделки - 16 лотов, -16 тыс. остается 79 тыс.
 - после 5-й убыточной сделки - 32 лота, -32 тыс. остается 47 тыс.
 - после 6-й убыточной сделки - 47 лотов (больше не позволит депозит) -47 тыс, остается 0.

что мы получили: при уменьшении прибыльности торговой системы в 10 раз, мы увеличили количество убыточных сделок до полной потери депозита всего в 1.5 раза!
Разве можно такой метод назвать эффективным? А бывает 6 убыточных сделок подряд? Конечно бывает. Это лишь вопрос времени.
Случаем полного слива депозита с использованием метода Мартингейла большое количество, а случаев стабильно зарабатывать я не встречал, да и сами представьте, как это возможно, если после 4 прибыльных сделок мы увеличиваем счет на 4 тысячи, а после 4 или 6 убыточных сделок полностью теряем счет, даже если счет был 100 тыс!

Есть методы модифицированного Мартингейла, когда объем после каждого убытка не удваивается, а увеличивается к примеру в 1.5 раз. Это также не меняет суть метода.

Выводы по методу Мартингейла

Суть метода Мартингейла в увеличении объема следующей сделки с каждым убытком, а максимальный объем ограничивается суммой наших средств, которая с каждым убытком уменьшается все быстрее. Это чрезвычайно рискованный метод и не может идти речи о его применении в нашей торговле, если мы собираемся работать долго и прибыльно.

Но не все так просто. Посмотрите на скорость уменьшения счета в приведенном выше случае с депозитом 100 тыс. Первые 2-3 убыточные сделки счет уменьшался очень медленно, а преимущества метода сохранялись: с последующей прибыльной сделкой мы полностью компенсировали убытки и даже получали прибыль. Если применять метод Мартингейла к одной или двум убыточным сделкам подряд, это может быть оправдано, а после третьей убыточной сделки возвращаться к начальному объему. Как вам такой вариант?

Для праздничного выпуска получилось даже много :)

Чуть не забыл сообщить Вам о новой книге Владимира Авденина. Личный финансовый план - это основа, фундамент вашего финансового будущего. Не пожалейте на это денег, чтобы не пришлось пожалеть потом. Если Вы еще сомневаетесь - идите на сайт автора и почитайте об этом там.

"Как составить личный финансовый план" новая книга Владимира Авденина
А для начинающих инвесторов: "Азбука финансовой грамотности" Владимира Авденина.

Ключевые слова: управление капиталом, объем сделки, money management, MM, риски, прибыль, эффективность.


До новых выпусков!
Автор рассылки Дмитрий

Архив на Subscribe.Ru
Поиск по архиву рассылки
"Работа на FOREX. Практические занятия в виртуальной группе."


Рассылка 'Работа на FOREX. Практические занятия в виртуальной группе.'
В избранное