Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Записки частного Инвестора|Трейдера (forex, акции)" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
| ← Февраль 2008 → | ||||||
|
1
|
2
|
3
|
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
|
|
11
|
12
|
13
|
14
|
15
|
17
|
|
|
18
|
19
|
20
|
21
|
22
|
23
|
24
|
|
25
|
26
|
27
|
28
|
29
|
||
Статистика
-9 за неделю
Работа на FOREX. Практические занятия в виртуальной группе.
Работа на FOREX. Практические занятия в виртуальной группе. 2008-02-04 Адрес сайта рассылки: http://www.forexclass.ru Доброго времени суток, уважаемые подписчики! Практика.За реальной работой нашего инвестиционного фонда Вы можете наблюдать на сайте ДЦ Dealing City, в разделе инвестиционный форекс-фонд (ссылка на главной странице сайта), фонд № 260011594. Чтобы получить доступ к истории сделок и текущим открытым позициям нужно зарегистрироваться на сайте ДЦ. В рассылке даются комментарии к реальным сделкам и рабочие графики. По состоянию на 02.02.2008 прибыль фонда составляет 24,4%. Как и обещал, начинаю серию рассылок о манипуляциях объемами сделок. Вопрос очень сложный и, наверное, имеет множество решений. В своей рассылке я рассмотрю несколько вариантов, которые наглядно покажут эффект системного управления объемами сделок. Этот вопрос часто поверхностно затрагивается в разных источниках, на обучающих курсах. На самом деле, этот вопрос недооценивается большинством трейдеров. Отчасти потому, что кажется простым и незаслуживающим бОльшего внимания. Отчасти потому что говорить об этом интересно, когда есть прибыльная торговля. Именно на увеличение прибыли нацелена система управления объемами. Как говорится, было бы что увеличивать. Я хочу сказать, что система управления объемами - это необычайно интересная тема! В этом Вы сможете убедиться в ближайших выпусках.
Описанные в книгах методы мы покажем на примерах нашей торговли, торгового счета,
применительно к FOREX. Управление объемами. Что это такое. Говоря об управлением объемами я имею в виду изменение объемов сделок в зависимости от суммы баланса (или, в некоторых случаях, от суммы "эквити", если она меньше или значительно больше сумм баланса). "В управлении капиталом различаются две категории: правильное управление капиталом и неправильное управление капиталом. Правильное управление принимает во внимание два фактора: риск и вознаграждение за него. Неправильное рассматривает каждый из факторов по отдельности: либо риск, либо вознаграждение. Правильное управление капиталом учитывает весь доступный спектр возможностей. Неправильное - оценивает только отдельные свойства или характеристики счета, такие как процент прибыльных сделок или соотношение прибыль/потери. Правильное управление капиталом исключает все факторы, которые не могут быть математически доказаны. При неправильном управлении недоказуемые факторы допускаются. Правильное управление утверждает, что если верно А и Б, то верно и С. Неправильное - утверждает, что если А и Б верно, то С ... лишь иногда. Правильное управление капиталом в отличие от неправильного никогда не диктует, когда входить в рынок или выходить из рынка. Подобные управленческие модели лучше всего определить как управление "торговлей" или "рисками", которое не имеет ничего общего с правильными методами управления капиталом." То есть каждый раз, устанавливая отложенный ордер или открывая позицию, мы должны задать себе вопрос: а каким объемом? И каждый раз мы по каким-либо соображениям выбираем объем сделки. Иногда объем постоянный, например минимальный у многих начинающих, иногда объем вычисляется как процент от баланса, например работаем 10% (в лучшем случае) имеющихся средств (в худшем 100), иногда используется более сложный метод. Важно, что многие даже и не задумываются об эффективном, правильном выборе объема сделки. Некоторые просто ограничиваются общепринятыми мнениями. А часто эти общепринятые мнения совсем не так эффективны, как принято считать. А часто даже опасны и вредны для результата. Почему я пишу "объемами" - потому что в конечном счете и риск и вознаграждение (см. цитату выше) правильного управления определяются именно объемами. Все остальное определяет торговая тактика: моменты входа/выхода, стопы, профиты и др. Иногда полностью отделить объемы и торговую тактику невозможно. Но нам сейчас, чтобы лучше разобраться в вопросе, можно временно принять такое допущение. Правильное управление объемами. Зачем это нужно. Мы утверждаем, а ниже это будет доказано, что правильное управление объемами сделок значительно увеличивает прибыльность трейдинга при одновременном значительном уменьшении рисков. Именно значительно! В разы! Почему это важно? В начале, когда счет еще не большой, трейдер имеет
риск потери депозита, например после 10 убыточных сделок подряд. По мере роста
счета трейдер должен увеличивать и объемы сделок, иначе прибыльность начнет
падать. Увеличив счет в 2 раза, трейдер может увеличить и объем сделок в 2 раза.
При этом прибыльность сохранится, но и риски сохранятся. Через несколько лет
успешной работы иметь риск такой же как в начале - это уже недопустимо! Вот мы и вернулись к своему вопросу - нужно хорошо понимать и пользоваться эффективной системой управления объемами, чтобы сохранить прибыльность трейдинга при уменьшении рисков по мере роста счета. На вопрос как правильно управлять объемами мы сейчас и будем искать ответ. Простой пример Следующий пример приводится с целью показать значение правильного выбора объема сделки для результата. Возьмем модель торговой системы, которая дает с вероятностью 0,5 для каждой сделки прибыль в два раза превышающую убыток. Возьмем для примера $100
начальный депозит и проведем 100 сделок, Теперь увеличим риск до предела - 100$, а возможную прибыль до 200, тогда чистая прибыль достигнет 10'000$. Это предел. При этом риск потерять все деньги в первой же сделке равен 0,5! В данном случае манипуляции объемами не используются. Теперь подумаем как увеличить прибыль еще больше.
Нужно изменять объем по мере игры. Мы видим, как работает капитализация прибыли! Двигаемся дальше: увеличиваем ставку до 25, а
возможную прибыль сделки до 50 процентов. Попробуем увеличить риск по каждой сделке до 40, а
потенциал прибыли до 80 процентов. Плохая новость в том, что увеличив риск по одной сделке немного более 50 процентов мы после 100 сделок получим убыток!!! И это при том, что вероятная прибыль в 2 раза больше, а количество прибыльных и убыточных сделок одинаковое!!! Из этого нужно сделать очень важный вывод. Используя манипуляцию объемами крайне важно осмысленно и грамотно подходить к этому вопросу. В данном случае мы получили, что максимальная прибыль получается при риске 25 процентов имеющихся средств. А рискуя 10 процентами прибыль получается такая же как при риске 40 процентов! Очевидно, вероятность потери значительной части счета во втором случае намного больше, поэтому устанавливать размер риска более 25 процентов смысла нет, а вот чтобы уменьшить риски, нужно уменьшать размер возможного убытка в каждой сделке. На следующем рисунке представлен график зависимости результата после 100 сделок от процента, которым мы рискуем в каждой сделке:
- здесь в столбце А - процент риска, в столбце В - начальная сумма, в следующих столбцах - сумма последующих сделок от 1 до 100 - столбцы пронумерованы для удобства в первой строчке. Файл Excel, кому интересно скачайте здесь ----------------------------------------------------------------------- Это было введение в тему. В следующих выпусках перейдем к более реальным примерам. В рассылке приведены цитаты из книги "Биржевая
игра. Сделай миллионы играя числами. Р.Джонс." Ключевые слова: управление риском, управление рисками, money management, пирамидинг, мартингейл, система мартингейла, анти-мартингейл, усреднение, наращивание объемов, фиксированно-фракционный, фиксированно-пропорциональный, оптимальная фракция, минимизация рисков, ограничение убытков, манипуляция объемами, управление объемами. До новых выпусков! Автор рассылки Дмитрий
|
| В избранное | ||
