Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Семейная экономика: бюджет, инвестиции, страхование,...

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Ноябрь 2000   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Сергей Спирин

Статистика

4.709 подписчиков
-103 за неделю
←   Все выпуски   →

Семейная экономика: бюджет, инвестиции, страхование,...


Служба Рассылок Subscribe.Ru проекта Citycat.Ru

Семейная экономика: бюджет, инвестиции, страхование,...

Ведущий рассылки - Александр Куликов

www.mkareer.org.ru, e-mail: kulikov@mkareer.org.ru

Для того чтобы информация в рассылках и на сайте была максимально полезной для Вас - сообщайте, пожалуйста, о темах, вопросах, которые Вас интересуют.(e-mail: info@mkareer.org.ru).

Выпуск 5

Эти и другие материалы можно найти также на сайтах :www.mkareer.org.ru (после окончания реконструкции)

------------------------------------------------------------------

Полная взаимонепригодность

Борис Грозовский, журнал “Компания” № 41 (137)


Не став инструментом аккумулирования сбережений населения и их трансформации в инвестиции до кризиса, российские банки не претендуют на эту роль и сейчас. И дело совершенно не в пресловутом “отсутствии доверия к банковской системе”, которое якобы медленно восстанавливается после кризиса. Население и банки просто не очень нужны друг другу – им нечего друг другу предложить.

Банки не смогут спасти частные средства от инфляции и девальвации или никто никому не нужен

Банки сталкиваются не с проблемой недостатка депозитов, а с низкой эффективностью работающих активов. И если бы рост депозитов населения вдруг стал чересчур стремительным, банки не смогли бы ответить на это адекватным расширением кредитования. Поэтому практически все банки, кроме Сберегательного, не слишком усердствуют сейчас в привлечении частных вкладов. Нужда в надежных доходных инструментах куда сильнее.

Население тоже не слишком нуждается в банках как в инструменте сбережения. Во-первых, даже по данным Госкомстата, реальные доходы населения растут крайне медленно. В отношении к прошлому году они выросли на 9,3% (см. рисунок), но пока на треть ниже уровня 1997 года, причем рост почти прекратился.

Во-вторых, остается крайне низким стремление граждан к сбережениям. Как показывают исследования ВЦИ-ОМ, индекс целесообразности сбережений (в рамках стандартно измеряемого индекса потребительских настроений) практически восстановил докризисные позиции. Но он по-прежнему очень сильно отстает от индекса крупных покупок. Кроме того, усилился разрыв между потребительскими настроениями наиболее обеспеченных слоев и средне-доходной группы. Оптимизм первых в оценке своего настоящего и будущего растет, тогда как вторые кажутся сильно разочарованными в своих потребительских потенциях, в том числе в отношении сбережений. Получается, что, за исключением традиционных клиентов Сбербанка и высокодоходных групп, население просто не склонно к сбережениям: либо не из чего, либо незачем.

И все-таки — рост

Тем не менее банковские депозиты растут. С января по июль включительно рублевые вклады физлиц выросли почти на треть — с 202,8 млрд до 268,9 млрд руб., а валютные примерно на четверть — с 97,7 до 123,7 млрд руб. Несмотря на это, суммарный вес частных депозитов — 392,6 млрд, или примерно $14 млрд, — остается крайне низким: примерно 6% годового ВВП. Низка и доля депозитов физлиц в пассивах банковской системы — 19,5%, а без учета Сбербанка — 6,2%.

Интересно, что на фоне более-менее равномерного увеличения депозитов аномально быстро растут два вида вкладов. Причем рекордные темпы роста демонстрируют валютные вклады от года до трех лет: более чем в 2,3 раза (с 6,2 млрд до 14,4 млрд руб.). Более чем вдвое выросли и депозиты от шести месяцев до года.

Уверенно сохраняет свое лидирующее положение на рынке вкладов Сбербанк. Его доля в общем объеме вкладов населения уже многие месяцы остается почти неизменной (сейчас — 76,2%). Темп наращивания “Сбером” валютных депозитов (23,3% с начала года) сильно превосходит рост валютных депозитов в комбанках (14,8%). По рублевым депозитам ситуация обратная.

Нулевая доходность

Ни комбанки, ни “Сбер” не могут предложить вкладчикам процентные ставки, окупающие реальную инфляцию. Максимальные депозитные ставки в рублях для вкладов на год составляют 16 — 19%. Это как раз совпадает с весьма условным госкомстатовским индексом потребительских цен (ИПЦ): по итогам года он составит 18 — 19%. При этом ИПЦ рассчитывается на основе потребительской корзины, которая слабо отражает расходы жителей крупных городов, особенно состоятельных. Тем более на фоне инфляции промышленных цен, которая по итогам года составит 30 — 33%. В последние месяцы цены на дорогие товары и услуги растут гораздо быстрее, чем цены на дешевые товары массового спроса. Так, темпы роста цен в супермаркетах сильно превышают рост цен на оптовках, однако для Госкомстата это “торговая наценка”, которая в ИПЦ просто не попадает.

Получается, что даже при ревальвирующемся рубле банки не могут сберечь частные средства от инфляции — у них нет инструментов такой доходности. Наоборот, валютные процентные ставки вполне конкурентоспособны (6 — 9% годовых при вкладе на год). Но в этом году в России доллар относительно рубля девальвируется даже большими темпами — не менее чем на 10% в год.

Так что перспективы привлечения на депозиты “средств из кубышки” (их объем — вопреки популярным оценкам — едва ли превосходит $50 млрд) весьма невелики. Даже стопроцентное доверие к банковской системе не заставит грамотного гражданина понести деньги в банк, если они в лучшем случае принесут нулевую доходность.

Опубликовано в efin


Читайте также :

Сколько стоит переезд в Москву?
После того, как решение переехать в Москву из Петербурга на ПМЖ окончательно оформилось, встал вопрос – как это сделать и какова цена вопроса. После того, как решение переехать в Москву из Петербурга на ПМЖ окончательно оформилось, встал вопрос – как это сделать и какова цена вопроса. Питерские друзья и знакомые в ужасе закатывали глаза от того, что можно было предпочесть вульгарный мегаполис аристократичному Петербургу и рассказывали, какие трудности меня ждут в первопрестольной. Родственников, у которых можно было бы остановиться на первое время в Москве не наблюдалось. Рассчитывать приходилось только на свои силы и свои средства. Получалось, что необходимо не менее 700 долларов.
http://efin.atrus.ru/default.asp

Нести ли деньги в банк?
Доверить свои деньги банку или просто перевести в наличные доллары? Я некоторое время ломала над этим голову, но так и не решилась. Что делать, если у Вас появились лишние деньги? Где лучше хранить их в условиях инфляции? Отдать ли предпочтение универсальному способу наших бабушек, которые аккуратно складывали заветные “на телевизор” в целлофановый пакетик и прятали его где-нибудь в шкафу, или доверить их банку? Сегодня эти вопросы волнуют многих. И каждый решает их по-своему.
http://efin.atrus.ru/default.asp

Пластиковая дискриминация
Желание заиметь пластиковую кредитную карточку появилось у меня довольно давно. Конечно же, хотелось расплачиваться в ресторанах и магазинах, небрежно доставая из бумажника Americcan Express или Visa Решено! Надо идти в банк и оформлять документы – реклама пластиковых карт была буквально везде, и я вполне резонно полагал, что тут не должно возникнуть проблем. Недолго думая, я направился в офис “Альфа-Банка”, который находился буквально в пятидесяти метрах от моего, думая потратить на всю процедуру около часа. Не тут-то было!
http://efin.atrus.ru/default.asp


Рекомендуемые рассылки :

Учимся путешествовать самостоятельно: страны, визы, транспорт
http://subscribe.ru/catalog/rest.travel.holiday/
В этой рассылке:
Информация о странах мира: новости, справочная информация о странах, магазины, банки, новости посольств, национальная кухня, описание достопримечательностей, путеводители, транспорт, особенности страхования, советы туристов и специалистов.

Комфорт Вашего дома, квартиры, офиса
http://subscribe.ru/catalog/home.help.service

http://subscribe.ru/
E-mail: ask@subscribe.ru
В избранное