Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Личные финансы

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Новый проект Юрия Мороза" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Ноябрь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Юрий Леонидович Мороз

Статистика

15.970 подписчиков
-11 за неделю
←   Все выпуски   →

Личные финансы в Казахстане


Личные финансы в Казахстане

 

Результаты работы НПФ на 1 ноября

Здравствуйте, уважаемые коллеги!

Сегодня в выпуске :

  1. Результаты работы пенсионных фондов на 1.11.2009г.

 



1. Результаты работы пенсионных фондов на 1.11.2009г.

Доходность наших фондов по состоянию на 1.11.2009 г. (из расчета октябрь 2008 - октябрь 2009):


Сведения о коэффициентах номинального дохода НПФ на 1 ноября 2009г.
Накопительный Пенсионный Фонд
% за 12 мес.
(октябрь 2008 - октябрь 2009 )
АО "НПФ "УларУміт"
19,40%
АО "Накопительный пенсионный фонд ГРАНТУМ" (Дочерняя организация АО "Казкоммербанк")
18,19%
АО «Накопительный пенсионный фонд Народного Банка Казахстана, ДО АО «Народный Банк Казахстана»
14,01%
АО «Накопительный пенсионный фонд «РЕСПУБЛИКА»
10,08%
АО "Накопительный пенсионный фонд "ГНПФ"
8,96%
АО "НПФ "НефтеГаз - Дем"
7,90%
АО "НПФ "Атамекен" ДО АО "Нурбанк"
6,89%
АО "НПФ "Капитал"- Дочерняя организация АО "БанкЦентрКредит"
6,58%
АО «Накопительный пенсионный фонд БТА Казахстан» ДО АО «Банк ТуранАлем»
5,54%
АО "Евразийский накопительный пенсионный фонд" (ДО АО "Евразийский банк") (АО "НПФ "СЕНІМ")
4,15%
АО «Накопительный Пенсионный Фонд «АМАНАТ КАЗАХСТАН»
3,92%
АО "НПФ "Казахмыс"
2,76%
АО "Открытый накопительный пенсионный фонд "Отан" (Дочерняя организация АО "АТФ Банк")
2,04%
АО "НПФ "КорГау"
-5,77%
Средневзвешенный коэффициент номинального дохода по пенсионным активам НПФ
10,98%
Накопленный уровень инфляции
5,80%

Это надо знать: с 01.07.09г. годовая сумма пенсионных выплат по графику увеличилась и теперь составляет 296 250 тенге (в том числе подоходный налог 13 717, итого к получению 282 533 тенге).

Увеличение суммы обусловлено вступлением в законную силу Закона РК о республиканском бюджете на 2009 – 2011гг, в соответствии с 8 статьей которого минимальная пенсия составляет 9 875 тенге


Закончился октябрь месяц и прошел ровно год с тех пор, как начало "колбасить" наш пенсионный сектор вследствие мирового кризиса и падения нашего фондового рынка в частности. И посмотрите на результаты - фонды, которые были в глубоком минусе из-за снижения стоимости ценных бумаг, входящих в портфель, вместе с ростом рынка восстановили стоимость портфеля и превзошли в доходности стабильную "Республику". Вот она - плата за риск :) Кто-то готов рисковать, кто-то - нет, каждый выбирает сам.

Итак, результаты работы за год по состоянию на 1 ноября:

НПФ "Улар умит" - 19,4%,

НПФ "Грантум" - 18,19%,

НПФ "Народного банка" - 14,01%,

НПФ "Республика" - 10,08%.

Результаты не просто порадовали, они поразили! Пожалуй, переведу свои добровольные пенсионные взносы в "Улар Умит", хотя обязательные - оставлю в "Республике", все-таки стабильность здесь для меня дороже.



По данным АФН, по состоянию на 1 октября 2009г. пруденциальные нормативы не выполняют уже не 2, а 5 пенсионных фондов:

АО "НПФ "КорГау" - по К2(коэффициент номинального дохода), при этом недостаточно с формированы резервы по обязательству по возмещению К2), по К1 (достаточность собственного капитала, 0,006 вместо 0,028). Так же норматив по достаточности собственного капитала не выполняет управляющая компания - ООИУПА "Орлеу" (-0,055 вместо 0,012)
АО "НПФ "Казахмыс" - по К1(достаточность собственного капитала, 0,019 вместо 0,040)
АО "НПФ "Аманат Казахстан" - по К1(достаточность собственного капитала, 0,022 вместо 0,040)
АО "НПФ "ГНПФ" - невыполнение требований по формированию резервов (провизий) по условному обязательству по возмещению К2
АО "НПФ "Улар Умит" - норматив по достаточности собственного капитала К1 не выполняет управляющая компания фонда - ООИУПА "Жетысу", 0,001 вместо 0,014)


Комментарий специалиста:

Рост индекса КASE в октябре составил порядка 10 %, что положительно отразилось на портфелях НПФ, которые держали большую долю активов в акциях казахстанских эмитентов. На международных рынках многие акции показали высокий рост, что было обусловлено восстановлением мировой экономики после кризиса и, соответственно возросшим спросом на долевые инструменты.

Вместе с тем, высокая доля акций в портфелях таких НПФ как НПФ Народного банка, НПФ БТА и УларУмит может приводить к большим скачкам по доходности.

Так, например значение К2 (1 год) УларУмит на 1 ноября 2009 г. составляет 19,40, в то время как его же значение на 1 января 2009 г. составило -16,01, "волатильность" в течение года до 35,41%.

Т.е. показанный такими фондами как УларУмит, НПФ Народного банка, Грантум высокий рост доходности может быть связан прежде всего глубоким падением доходности указанных фондов в 2008 г. Для этого можно сравнить показатели по К2 (1год) и К2 (3 года).

Так, например доходность УларУмит К2 (3 года) даже меньше чем К2 (1 год) - 15,64 и 19,40 соответственно.

У НПФ Грантум K2 (1 год) составляет 18,19, в то время как значение К2 (3 года) у указанного Фонда составляет 21,58, т.е. за период октябрь 2006 - октябрь 2008 приходится всего 3,39% роста трехгодичной доходности НПФ Грантум.

Т.е. многие фонды, показывая хорошую доходность последние месяцы, не показывали ее на протяжении более длительного периода 3 года. Все это может указывать на сильную зависимость этих фондов от стоимости долевых инструментов, цена на которые может сильно изменяться как в сторону повышения, так и в сторону снижения (чем больше доходность - тем выше риск).

В целом, если смотреть по рынку пенсионных услуг, в кризисный период удалось удержать стабильную доходность тем НПФ, в портфелях которых наименьшую долю занимали рискованные инвестиции (такие как долевые финансовые инструменты, облигации "ненадёжных" корпоративных эмитентов), и значительную долю составляли высоконадёжные финансовые инструменты (к примеру, государственные ценные бумаги, долговые ценные бумаги эмитентов с хорошим рейтингом и др.). Такие НПФ имеют наиболее сбалансированный инвестиционный портфель пенсионных активов, основной целью которого является сохранность пенсионных активов, а не "гонка за доходностью", что и позволяет избегать в кризисной ситуации серьёзных убытков.

Наиболее показательным фактором для вкладчиков НПФ РЕСПУБЛИКА является стабильность инвестиционного дохода в течение достаточно длительного периода времени. В частности, НПФ РЕСПУБЛИКА является лидером по доходности с 1 сентября 2008 г. по 1 сентября 2009 г., именно реализуя вышеуказанную структуру инвестиций пенсионных накоплений. Так, доходность НПФ РЕСПУБЛИКА в отдельные периоды превышала 13 % и ни разу за рассматриваемый период не опускалась ниже 9%, составив на 1 ноября 2009 г. значение 10,08% (см. график ).

Доходность НПФ за 2008-2009 гг.

Это объясняется инвестициями в высоконадёжные и ликвидные финансовые инструменты. К примеру, доля ГЦБ в портфеле НПФ РЕСПУБЛИКА около 53,6 %, в то время как доля акций в структуре активов Фонда на указанную дату составляет 1,1%. Таким образом, основной целью НПФ Республика является стабильная доходность выше уровня инфляции, что подтверждается минимальной "волатильностью" по К2 за весь период существования пенсионного фонда.
! Не забывайте,основными и определяющими показателями при выборе фонда должны быть:
  1. доходность
  2. стабильность работы (не стесняйтесь, посмотрите статистику работы за последние пару лет)
  3. сервис. Если фонд предоставляет возможность получения интернет-выписок и отслеживания состояния вашего счета в любой момент через интернет - это очень удобно
  4. возможность выбирать стратегию (очень скоро это будет актуальным)
Относитесь к выбору пенсионного фонда для своих накоплений так же серьезно, как вы относитесь к выбору банка для вашего депозита. От этого зависит ваша будущая пенсия.


После подачи запроса наши независимые финансовые консультанты свяжутся с сотрудниками НПФ вашего города или районного центра, подготовят документы и пригласят Вас подойти в офис для подписания всех необходимых документов. При себе иметь удостоверение личности, РНН и СИК - в офисе сделают необходимые копии документов.

Решив сменить НПФ через наш сайт, вы получаете информационную поддержку и оперативную информацию о всех значимых изменениях в нашей пенсионной системе, которые могут повлиять на ваши накопления.

 
С уважением,
Ершова Галина
http://vklad.kz
info@vklad.kz
В избранное