Здравствуйте, уважаемые подписчики.

С вами Роман Гавриленко в рассылке "Новости от финансового эксперта".

Сегодня в выпуске:

1. Моя пенсия – мой выбор!
2. Дайджест прессы.

1. Моя пенсия – мой выбор!

Журнал "Финансовый эксперт" 8-2007

Многие из нас даже не задумываются о том, что происходит с частью денег, которые они заработали, что же такое пенсия на самом деле и как можно влиять на её размер. Между тем, не утруждая себя мыслями о наших пенсионных накоплениях, мы, зачастую, сами лишаем себя возможности накопить вполне приличный капитал.

Что же такое пенсия?

К сожалению, слово «пенсионер» у нас чаще всего ассоциируется с нищетой. Да, изменения, которые происходили в нашей стране, далеко не всем пошли на пользу, и ситуация, которую мы имеем сейчас, более чем печальна. Однако отдадим должное нынешней власти, пытающейся по мере сил и возможностей исправить сложившееся положение дел. Уверен, что ситуация будет улучшаться, просто я знаю один закон, который работает всегда: «хочешь изменить мир к лучшему – начни с себя»!

Так почему же мы, думая о пенсии, рисуем в своем воображении вовсе не то, что представляет себе среднестатистический европеец? Почему мы так уверены, что пенсия обязательно мала и в лучшем случае позволяет сводить концы с концами? Так часто бывает, просто потому, что мы знаем о современной системе пенсионных отчислений и построения пенсионного фонда совсем немного. И, что более важно, не придаем значения тем деньгам, которые мы с вами отчисляем в пенсионный фонд России (ПФР).

Я знаю, почему так происходит. Получая зарплату, мы чаще всего заботимся только о тех деньгах, которые полагаются нам, сетуем на подоходный налог и на то, что их опять так немного. Но почти никогда не задумываемся о том, что на самом деле мы зарабатываем больше, создавая так называемый фонд оплаты труда (ФОТ), из которого по закону наш работодатель выплачивает единый социальный налог (ЕСН), составляющий в данный момент 26% от ФОТ (профессиональные бухгалтера, да и простят меня за упрощение ситуации). И уж вовсе не думаем о том, что 20% из них направляются в качестве взносов в ПФР и формируют нашу будущую пенсию.

Мы не видим этих денег и потому даже не задумываемся о том, что можно использовать их для достижения нашей с вами мечты – финансовой свободы!

История пенсионной реформы.

Для того, что бы чётче представлять себе нынешнее положение дел, заглянем в историю пенсионной реформы. Приблизительно до середины ХХ века демографическая ситуация была такова: в семьях рождалось от 3 до 5 детей, которые вырастали и, активно трудясь доживали, в среднем до 60 лет. Потому количество активно работающих членов общества было больше тех, кто уже не мог трудиться, и малые доли, отчисляемые из зарплат этого активного слоя населения, вполне могли обеспечить достойную жизнь пожилым людям. Сейчас же в развитых странах ситуация иная: в семьях рождается один, в лучшем случае два ребёнка, а продолжительность жизни, благодаря развитию медицины и повышению уровня жизни в целом, увеличилась до 70 – 90 лет. Таким образом, количество людей активно работающих и тех, кто не может трудиться и должен получать пенсию, сравнивается. По статистике, в настоящее время на тысячу человек занятого населения приходится около 650 пенсионеров, а на тысячу плательщиков взносов в пенсионный фонд – почти 900. И все это - итоги «зарплат в конвертах», нелегального трудоустройства, а также наличия миллионов наших соотечественников, работающих за границей и естественно не платящих вообще никаких налогов в России.

Так как пенсионная система, в условиях которой мы живём, - солидарная, то есть работающие платят взносы в пенсионный фонд, а нынешние пенсионеры получают их в виде пенсии, то становится очевидным, что обеспечить достойный уровень пенсии старым способом просто невозможно. Необходимо было менять систему и искать выход из сложившийся ситуации.

Потому в 2003 году была проведена реформа пенсионной системы, и на данный момент выходит следующее.

Для лиц моложе 1967 года рождения взносы в ПФР разделяются на 3 части (см. рис.):

• Базовая часть - 6%
• Страховая часть - 8%
• Накопительная часть - 6%

Распределение пенсионных отчислений

Для лиц старше 1967 года рождения накопительная часть не предусмотрена (C 2002 по 2004 гг. включительно мужчины с 1953 по 1966 г. р. и женщины с 1957 по 1966 г. р. получали в накопительную часть по 2% от зарплаты. Начиная с 2005г. пополнение накопительной части для них прекращено, и она увеличивается только за счёт инвестиционного дохода, прим. авт.), и в страховую часть направляются не 8, а 14% от суммы взносов, а взносы делятся на 2 части:

• Базовая часть - 6%
• Страховая часть - 14%

Наши возможности:

Так из чего же всё-таки складывается наша пенсия?

1. Базовая часть

Является фиксированной величиной, она устанавливается государством и не зависит от вашего стажа и величины зарплаты. С 1 декабря 2007 года базовая часть пенсии составит 1560 рублей. То есть базовая часть – это как раз те деньги, которые перечисляются активно работающими членами общества и распределяются между пенсионерами. Очевидно, что её величина навряд ли станет такой, какой хотели бы видеть нашу пенсию все мы.

2. Страховая часть

Зависит от вашего трудового стажа и размера заработка, формируется за счёт ЕСН и существует как расчётная величина. Индексируется постановлениями Правительства. Конечно, можно сказать, что эта часть будет в будущем расти и дополнять базовую, формируя нашу пенсию, но в данный момент базовая и страховая часть составляют не более 50% от средней зарплаты, что совсем немного.

3. Накопительная часть

Зависит от заработной платы, доходности счёта, срока накопления. Та часть, которая больше всего интересует нас – людей знакомых с понятием инвестирования и сумевших оценить все его перспективы. Накопленная таким образом часть пенсии выплачивается ежемесячно равными долями в течение 19 лет после вашего выхода на пенсию. Грамотно управляя этими деньгами, вы сможете создать себе неплохое подспорье, в довесок к тому капиталу, который, я уверен, вы уже начали создавать, используя паевые фонды.

Самое привлекательное для нас здесь то, что мы можем влиять на два параметра, определяющих эту часть: величину заработной платы - мы всегда стремимся к большему, учимся и развиваемся, а значит, наши доходы растут; и доходность, которую мы можем увеличить, выбрав, кому же лучше отдавать свои деньги.

И это самая главная мысль: если в базовой и страховой части от нас практически ничего не зависит - мы просто трудимся, а остальное за нас решает государство, то в отношении накопительной части мы получаем самое главное право - выбор именно той управляющей компании, которая обеспечит вам наибольшую доходность. По умолчанию, накопительной частью вашей пенсии управляет Государственная управляющая компания Внешэкономбанка (ГУК ВЭБ). Насколько эффективно - решать вам, но для справки скажу: за 2006 год доходность портфеля ГУК ВЭБ составила 5,76%.

Необходимо понять, что эти деньги уже и так не попадут к вам в руки. Государство, образно говоря, уже сделало вас инвестором - так будьте же им! Думайте о своих деньгах и о том, насколько эффективно они используются. Поэтому вибирайте то, что подходит именно вам, ведь у вас есть выбор между тем, чтобы:

• оставить накопления у государства, которое, в свою очередь, передаст их в управление Государственной управляющей компании (ГУК ВЭБ). Риски в данном случае минимальны, но, как следствие, и доходность невысока;
• передать средства в управление негосударственной управляющей компании, что позволит несколько увеличить доходность;
• передать средства в управление негосударственному пенсионному фонду (НПФ), который по своей сути будет работать с вашими деньгами как ПИФ.

Второй и третий варианты рассмотрим подробнее в следующем выпуске. Если у вас возникли какие-то вопросы пишите на info@finexpert.biz.

2. Дайджест прессы

Прогнозы аналитиков: Рынок стремится к новым максимумам
Как полагают аналитики, до конца года фондовый рынок может достигнуть уровня 2400 пунктов по индексу РТС...Читать

ОФБУ обскакали ПИФЫ
В ноябре ОФБУ, в отличие от ПИФов, показали положительные результаты привлечения средств...Читать

Четыре загадочные буквы
ОФБУ - это еще один финансовый инструмент в секторе доверительного управления. А если говорить конкретнее, это форма коллективного инвестирования, которая позволяет каждому использовать рынок ценных бумаг и другие перспективные финансовые инструменты в качестве источника дохода...Читать

Жизнь без риска
Мы живем в то время, когда у каждого есть возможность самому позаботиться о своем будущем...Читать

Закрытый доход
Ни для кого не секрет, что инвесторы чаще вкладывают средства в открытые и интервальные ПИФы, - купить и погасить паи этих фондов можно довольно быстро. Совсем по-другому обстоят дела с закрытыми ПИФами...Читать

Сетевой счет
В ближайшие несколько лет аналитики прогнозируют рост числа клиентов интернет-банкинга на уровне 200-400% ежегодно. Однако к грядущему наплыву интернет-клиентов банки пока не готовы ни технологически, ни организационно. Всерьез развивать онлайновые сервисы для частных клиентов пока в состоянии не больше двух-трех десятков наиболее продвинутых отечественных банков...Читать

Заграница нам поможет
Фонды банковского управления все еще остаются не очень популярными у российских инвесторов - сейчас суммарные активы ОФБУ составляют всего 12 % от СЧА ПИФов. Однако доходность некоторых ОФБУ, особенно вкладывающих в активы развивающихся стран, по итогам десяти месяцев этого года превысила 70 %...Читать

ПИФы открытых дверей. В ноябре из них унесли почти два миллиарда рублей
По данным Национальной лиги управляющих, отток средств из наиболее популярных - открытых паевых инвестиционных фондов в ноябре составил 1,72 млрд. руб... Читать

Как вы банк свой назовете
Когда-то Россия держала первое место в мире по количеству бирж. Теперь – по количеству банков. А количество, как известно по Гегелю, переходит в качество. Может быть, поэтому в перечне 1100 российских банков встречаешь такие имена, что ни в сказке сказать, ни пером описать...Читать

КИТ Финанс закроет ОФБУ
Как стало известно РБК daily, банк «КИТ Финанс» намерен закрыть все свои ОФБУ. В банке это решение объясняют тем, что в связи с готовящимися изменениями в законодательство деятельность банковских фондов станет нерентабельной..Читать

Фонды нетрадиционной ориентации
Оригинальность стратегии фонда не гарантирует доходности Читать

Фонды по соседству
Казахстан и Украина остаются, пожалуй, наиболее развитыми финансовыми рынками в СНГ. Однако российские управляющие компании, отмечая их перспективность для развития коллективных инвестиций, пока не спешат открывать там офисы или дочерние предприятия...Читать

ПИФы поборются за средства россиян
Паевые инвестиционные фонды в новом году собираются активизировать борьбу за свободные средства россиян.. Читать

Инвесторам необходимо диверсифицировать страновой риск
Интервью с главным трейдером Юниаструм Банка Михаилом Королюком.. Читать

Сберкнижка для малышки
На Западе детский банкинг давно стал нормой жизни. Американские и европейские подростки с малых лет учатся управлять своими кредитными картами и даже могут получить ссуду на занятие малым бизнесом. Российские банки пока предлагают в основном детские вклады, которыми ребенок может воспользоваться по достижении 14 лет... Читать

Как инвестировать и заработать на средиземноморском жилье
Ужесточение выдачи ипотечных кредитов рядом российских банков, высокие ставки по кредитам снижают инвестиционную привлекательность московской недвижимости. В этих условиях риэлтерские компании предлагают россиянам инвестировать в объекты недвижимости на Кипре, в Болгарии, Греции и Черногории. Читать

Вода камень точит
Многие годы я занимаюсь взращиванием своего капитала. Каждый месяц я откладываю от 10 до 20% текущих доходов и направляю их в различные инструменты, собранные в моем достаточно широком портфеле..Читать

Фантазии о ПИФах
После того как изменения в закон «Об инвестиционных фондах» вступят в силу, обычные пайщики получат больше защиты, квалифицированные — больше свободы, а управляющим компаниям придется лучше бороться за клиентов.. Читать

Паи с иностранным акцентом
Вскоре появятся паевые фонды, сформированные из иностранных ценных бумаг. Читать

Последствия. Выборы и частный инвестор
Парламентские выборы сняли часть напряжения от политической неопределенности: результаты говорят о том, что Россия продолжит следовать прежним экономическим и политическим курсом... Читать

Мифы о ПИФах
Впереди — 13-я зарплата. Как потратить ее на акции с умом?Читать

Время перемен
Волатильность на фондовом рынке заставляет пайщиков внимательнее относиться к выбору управляющей компании. Главный критерий — не доходность прошлого периода, а квалификация и профессионализм управляющих.. Читать

Между страхом и жадностью
Беспрецедентный рост цен на сырье в 2007 году был нивелирован кризисными явлениями на мировых финансовых рынках. Даже цена нефти почти в $100 за баррель не помогла российским нефтяным компаниям обновить рекорды капитализации, установленные в 2006 году.. Читать

Наперегонки с вертикалью
Период между парламентскими и президентскими выборами в России благодатное время для инвесторов. Традиционное предновогоднее ралли накладывается на уже тоже вроде бы ставшее традиционным предвыборное, и в результате акции российских компаний начинают расти как на дрожжах. Однако в этот раз президентские выборы могут и не оказать столь благотворного влияния на отечественный фондовый рынок, поскольку их результатом может стать не снижение, как это бывало прежде, а, наоборот, возрастание политических рисков.. Читать

Успешных Вам инвестиций и до встречи в следующем выпуске рассылки.

С уважением, Гавриленко Роман,
финансовый консультант, частный инвестор
автор сайта http://fin-expert.biz
e-mail: info@finexpert.biz