Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Советы от И. Беккера - автора бестселлера "Не потеряй!"

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Инвестиции в будущее" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2013   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Исаак Беккер

Статистика

7.351 подписчиков
-1 за неделю
←   Все выпуски   →

Куда выгодно вложить свои деньги: идея на миллион


Советы от И. Беккера - автора бестселлера "Не потеряй! О чем умолчал "папа" Кийосаки?"

30.01.2013

КУДА ВЫГОДНО ВЛОЖИТЬ СВОИ ДЕНЬГИ: ИДЕЯ НА МИЛЛИОН

Инвестиционная идея, на которой реально сделать хорошие деньги, — большая редкость. Еще реже случается так, что известный инвестор публично делится такой идеей и при этом сам вкладывает в нее крупную сумму, таким образом открывая двери для выгодного вложения денег всем желающим. Но стоит ли обычному инвестору следовать примеру гуру?

19 декабря 2012 г. стало известно куда вложил свои деньги один из наиболее авторитетных американских инвесторов — Билл Экман, основатель и руководитель хедж-фонда Pershing Square Capital Management. Он открыл очень большую короткую позицию по акциям компании Herbаlife, которая много лет торгует в основном продуктами для похудения. Сейчас Herbalife работает в 84 странах, ее продажи в 2011 г. достигли $3,5 млрд. Акции компании торгуются на NYSE (тикер HLF).

Как правило, короткие позиции открывают тогда, когда хотят заработать на понижении курса акций. Ничего необычного в этом нет. Профессионалы могут зарабатывать и тогда, когда компания процветает, и тогда, когда у нее наступают трудные времена. Действия же Экмана примечательны размером ставки: короткая позиция открыта им на 20 млн акций стоимостью почти $1 млрд.

Почему он вложил свои деньги именно таким образом, Экман публично объяснил тем, что, по существу, Herbаlife — это обычная пирамида и ее акции должны стоить $0,0. Фонд Pershing Square провел в Нью-Йорке презентацию (343 слайда) — результат годового исследования работы Herbаlife, а затем выложил презентацию в интернете на http://factsaboutherbalife.com/ для просмотра всеми желающими. В ее подготовке помимо фонда приняли участие две крупные юридические компании и известный инвестиционный банк.

Среди очевидных признаков пирамиды, которым отвечает Herbаlife, был отмечен тот факт, что 1% топ-дистрибуторов компании получает 88% от общего вознаграждения продавцов. Кроме того, компания делает основной бизнес на продажах своим же дистрибуторам, а не вследствие сбыта розничным клиентам.

Другими словами, Экман сделал ставку не на простое понижение акций Herbаlife, а фактически на ее полное уничтожение.

Всего за шесть дней после начала атаки на Herbаlife ее акции рухнули на 40%. Примерно столько же за это время могли бы заработать те, кто имел короткую позицию по ее бумагам. Однако Экман, судя по всему, не намерен останавливаться и готов идти до конца.

Удастся ли Экману добиться анонсированной цели вложения своих денег или ему придется воспользоваться правом в любой момент закрыть позиции (об этом говорится в презентации), пока не ясно. Ведь к настоящему времени цена акции Herbаlife уже вернулась на прежний уровень — $43-44.

Поэтому я настоятельно не советую начинающим инвесторам вкладывать деньги в подобные игры, несмотря на чрезвычайную привлекательность идеи. Им лучше просто внимательно следить за развитием событий вокруг Herbаlife. Это позволит очень многому научиться, а возможно, стать очевидцем истории, которая впоследствии станет сюжетом голливудского блокбастера.

Другое дело — искушенные инвесторы. Я бы советовал им не упускать такой шанс и вложить свои деньги в эту возможность. В том, что Herbаlife — пирамида, после презентации Pershing Square остается все меньше сомнений. Но признает ли суд ее пирамидой и когда это произойдет, сейчас сложно сказать. Однако, думаю, в любом случае очень высокая волатильность в бумагах компании сохранится длительное время. На этом в первую очередь и следует зарабатывать. Ведь Herbаlife отрицает все обвинения в свой адрес. Кроме этого, на стороне компании неожиданно выступил управляющий известным хедж-фондом — Third Point Дэниэл Леб (равнозначная Экману фигура на рынке). Его фонд вложил большие деньги в эту идею: скупил более 8% акций Herbаlife.

Вот почему лично я не буду ждать краха Herbаlife, а дам возможность ее акциям хорошо отрасти, а затем буду шортить их время от времени, довольствуясь небольшими разовыми заработками, или скупать акции при сильном падении.

Кроме этого, я хочу сыграть на акциях компаний, использующих те же механизмы многоуровневых продаж, что и Herbаlife. На них тоже может упасть тень подозрения в строительстве пирамиды. Возьмем, например, американскую Nu Skin Enterprises, которая занимается прямыми продажами омолаживающих средств личной гигиены и пищевых добавок в 52 странах мира и на которую работают 850000 дистрибуторов. После истории с Herbаlife ее акции опустились в декабре более чем на 27%.

Свою презентацию о Herbаlife Экман назвал «Кто хочет стать миллионером?» не для красного словца. Инвесторы, которые уже имеют достаточно средств и необходимый опыт, уверен, смогут неплохо заработать. Теперь они тоже могут вложить свои деньги выгодно и на миллион. Удачи!

Это была моя статья в "Ведомостях" от 25.01.2013

*****

МОИ КОНСУЛЬТАЦИИ
1. В МОСКВЕ: 8 ПО 12 АПРЕЛЯ 2013 ГОДА
В МЕЖДУНАРОДНОМ ЦЕНТРЕ ТОРГОВЛИ
КРАСНОПРЕСНЕНСКАЯ НАБ., Д. 12
2. ON - LINE ПО SKYPE: КАЖДЫЙ ВТОРНИК
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ ПО ТЕЛЕФОНУ
(925) 772-12-28 - ДЕРНИНА ТАТЬЯНА

*****

ЧТО ЕЩЕ МОЖНО ПОСМОТРЕТЬ И ПРОЧИТАТЬ?

  • Как сохранить свои сбережения? Выступление на РБК

    Посмотреть видео


    В условиях высокой неопределенности на финансовых рынках участники рынка все чаще задаются вопросом как сохранить и преумножить сбережения. Какие инструменты обладают защитными свойствами, а какие являются высокорискованными? Какая инвестиционная стратегия будет оптимальной в 2013 году? Какие активы должны входить в инвестиционный портфель когда в мире набирает оборот новый виток экономического кризиса? Эти и другие вопросы Жанна Немцова обсуждает с Исааком Беккером.
  • Красивая старость - рискованный бизнес
    Еще несколько лет назад вопрос о личных пенсионных накоплениях считался достаточно простым и понятным. Особенно для тех, у кого не было проблемы с деньгами. Для них основная "схватка" разворачивалась на поле борьбы с инфляцией: как сделать так, чтобы заработанные средства сохраняли свою покупательную способность и тем самым обеспечили бы ее владельцам достойный уровень жизни на долгие годы? Эта проблема осталась и сейчас, но решать ее стало тяжелее, т.к. появились новые факторы, которые существенно меняют классические подходы, повышают уровень риска и могут испортить "золотые" годы многим состоятельным "пенсионерам".

С уважением,
Исаак Беккер
международный финансовый консультант
автор книги «Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки?»
bekker@VIP-money.com

По вопросам размещения рекламы читайте здесь.
В избранное