Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Советы от И. Беккера - автора бестселлера "Не потеряй!"

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Инвестиции в будущее" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Май 2012   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Исаак Беккер

Статистика

7.351 подписчиков
-1 за неделю
←   Все выпуски   →

Торговые центры для скромных инвестиций


Советы от И. Беккера - автора бестселлера "Не потеряй! О чем умолчал "папа" Кийосаки?"

17.05.2012

ТОРГОВЫЕ ЦЕНТРЫ
ДЛЯ СКРОМНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Личные вложения в недвижимость, как правило, связывают с покупкой квартиры или дома. Однако палитра инвестиций в недвижимость одним жильем не исчерпывается. На мой взгляд, в настоящее время одним из наиболее перспективных направлений на этой поляне является торговая недвижимость — современные торговые центры в крупных городах мира.

Дело в том, что сейчас именно торговля является своеобразным локомотивом выхода экономики из рецессии, в частности в США. По данным Национальной ассоциации торговли США, прирост продаж в 2011 г. составил 4,7%, или $2,53 трлн. Прогноз на 2012 г. — плюс 3,4%, что выше темпов роста валового продукта страны (2,1-2,4%).

Для частных инвесторов, которые не могут купить или построить торговый центр в Париже или Нью-Йорке, я бы рекомендовал воспользоваться специализированными инвестиционными трастами недвижимости (real estate investment trust, REIT), которые позволяют стать совладельцем таких торговых площадей при относительно небольших вложениях — $5000-10 000. Причем по закону 90% прибыли REIT (в основном это арендные платежи) распределяется в виде дивидендов среди инвесторов.

За последние 12 месяцев доходность инвестиций в торговые REIT в разы превышала этот показатель по недвижимости в целом. Например, SPDR Dow Jones REIT — биржевой фонд, который отражает сводные цены на американские трасты различных секторов недвижимости (жилая, торговая, офисная, индустриальная), вырос за год на 7,71%. А вот индикатор роста REIT в сфере торговой недвижимости — Dow Jones U. S. Retail REIT Index повысился на 20,46%.

Возьмем, к примеру, американскую компанию Simon Property Group, Inc. Количество торговых центров, которыми она владеет и управляет, впечатляет: 393 объекта на конец 2011 г. Это шикарные аутлеты во Флориде, Калифорнии, Нью-Йорке и других городах Америки, где продаются по привлекательным ценам товары известных мировых брендов, крупные региональные торговые центры и многое другое.

Акции этого REIT торгуются на бирже (тикер на NYSE — SPG), и его капитализация сейчас превышает $46 млрд. Тем, кто был инвестором Simon последние годы, можно только позавидовать. В прошлом году его акции выросли на 33,6% (в 2010 г. — на 38,4%). Среднегодовая доходность этих акций с 2002 по 2011 г. составила 21,2%, тогда как S&P 500 вырос всего на 2,9%. Текущая дивидендная доходность траста Simon Property Group — 2,5%.

Хорошие возможности для инвестиций в торговую недвижимость можно найти не только в США. Например, мне очень нравится The Link Real Estate Investment Trust — первый REIT в Гонконге, который сейчас является крупнейшим по капитализации в Азии (70 млрд. гонконгских долларов, или около $9 млрд). Он специализируется не только на торговых центрах, но и на прилегающих к ним парковках. Для Гонконга это очень стабильный и доходный бизнес. Трасту принадлежат 80 000 парковочных мест, в основном на внутренних территориях торговых центров, а их эксплуатация приносит около 20% от общего дохода The Link REIT.

За последние 12 месяцев (здесь и далее данные на 26.04.2012) акции The Link REIT на Гонконгской бирже (биржевой тикер — 823) выросли на 27%, а за пять лет — на 74%. Их дивидендная доходность находится на уровне 3,8%.

Однако значительные объемы активов, высокое качество недвижимости, расположенной в высокоразвитой стране, не всегда являются гарантами успешных инвестиций в тот или иной инвестиционный траст.

Вот, например, REIT Land Securities Group PLC. Он владеет и управляет торговой недвижимостью и множеством офисов в тех же зданиях по всей Англии, включая столицу. В частности, ему принадлежат недавно реконструированное крупное офисное здание в лондонском Сити на Вуд-стрит, 130, и всемирно известный комплекс Piccadilly Lights. Этот траст является крупнейшим фондом коммерческой недвижимости в стране. Акции Land Securities Group не просто торгуются на Лондонской фондовой бирже (тикер — LAND), но и включены в индекс FTSE 100 (капитализация — более 5,7 млрд. фунтов стерлингов).

Между тем в отличие от двух предыдущих примеров Land Securities Group в последние годы не блистал результатами. В 2007-2008 гг. его акции пережили 50%-ное падение и с тех пор еще не восстановились.

Впрочем, по мнению многих экспертов, этот траст сильно недооценен и способен в ближайшие несколько лет показать хорошие результаты. Во всяком случае, начало этого года было многообещающим: 16,37% роста за первые четыре месяца. Текущая дивидендная доходность превышает 4%. Сделать вложение в такой траст наряду с уже несколько лет растущими REIT, на мой взгляд, является весьма неплохим инвестиционным ходом.

Словом, нынешние вложения в торговую недвижимость могут оказаться весьма выгодным делом для тех, кто ищет стабильные дивиденды в сочетании с заметным ростом стоимости активов. Но этот сегмент, как и фондовый рынок в целом, требует тщательного анализа, построения оптимального инвестиционного портфеля, с тем чтобы торговые инвестиции всегда приносили хороший результат.

Это была моя статья в "Ведомостях", 11 05.2012

*****

МОИ КОНСУЛЬТАЦИИ
1. В МОСКВЕ: С 21 ПО 25 МАЯ 2012 ГОДА
В МЕЖДУНАРОДНОМ ЦЕНТРЕ ТОРГОВЛИ
КРАСНОПРЕСНЕНСКАЯ НАБ., Д. 12
2. ON - LINE ПО SKYPE: КАЖДЫЙ ПЕРВЫЙ ВТОРНИК МЕСЯЦА
ПРЕДВАРИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСЬ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ ПО ТЕЛЕФОНУ
(925) 772-12-28 - ДЕРНИНА ТАТЬЯНА

*****

ЧТО ЕЩЕ МОЖНО ПРОЧИТАТЬ?

  • ИДЕЯ НА МИЛЛИОН
    Большие деньги зарабатываются тогда, когда удается вычислить и вовремя купить акции, которые вскоре должны взлететь, причем независимо от макроэкономических условий и текущей ситуации на фондовом рынке. На мой взгляд, именно это в ближайшее время может произойти с акциями ряда биофармацевтических компаний, которые вот-вот запустят в производство революционные препараты для похудения.
  • КАК ЗАЩИТИТЬ СВОИ СБЕРЕЖЕНИЯ? Три совета тем, кто еще не решил, что делать
    На мой взгляд, сейчас основная угроза связана с возможным обесцениванием наших сбережений. Причем, неважно в какой форме Вы их храните. Падает цена на недвижимость и ее достаточно трудно продать сейчас. Рушится фондовый рынок. Никто не может предсказать, что можно будет купить за 100 долларов США или 100 евро через 3-5 лет. Что делать?

С уважением,
Исаак Беккер
международный финансовый консультант
автор книги «Не потеряй! О чем умолчал «папа» Кийосаки?»
bekker@VIP-money.com

По вопросам размещения рекламы читайте здесь.
В избранное