Мы в очередной раз переживаем кризис на фондовых рынках, который усугубляется еще и тем, что евро - валютная «надежда и опора» многих из нас - стал катастрофически падать. В этой связи хочу напомнить Вам, что я писал об этом в рассылке «Что делать с евро?» еще 1 марта 2010 года:
«Прежде всего, следует признать то факт, что, по всей видимости, речь идет не об обычных рыночных колебаниях курсов валют, а о вероятной смене долгосрочного тренда. И дело здесь не только в том, что в настоящий момент обменный курс евро по отношению к американскому доллару резко пошел вниз. Год назад в марте месяце мы видели и более низкий уровень - в районе 1.25, но тогда – во время самых тяжелых дней кризиса - такой курс евро был вызван преимущественно
тем, что многие инвесторы видели в долларе США безопасное убежище для своих активов. Сейчас ситуация кардинально другая – налицо начало системного кризиса евро, который скорее всего продлится несколько лет. Его первопричина, которая кроется в бюджетных проблемах ряда европейских стран, и прежде всего Греции, Португалии и Испании, может исчезнуть только года через три. Это самый оптимистический прогноз, который дают сейчас эксперты. На мой взгляд, в этот срок будет весьма сложно уложиться».
Если Вы захотите перечитать этот материал еще раз, то это можно сделать здесь.
Инвестиции на фондовом рынке всегда рискованны. Вложения в российские бумаги — особенно. Это показал последний кризис. А можно ли уменьшить возможные потери, сохраняя при этом таким же высоким потенциальный доход от покупки российских акций?
Вариантов множество. Но я хочу предложить простой и доступной практически каждому частному инвестору подход — добавить в свой портфель своеобразный «улучшитель» вложений, чтобы придать им качества, которых недостаточно.
Как оказалось, российский фондовый рынок плохо «держит удар»: во время кризиса он упал по сравнению со своими пиковыми значениями почти в пять (!) раз. Поэтому в качестве «улучшителя» портфеля российских бумаг я предлагаю бразильские акции. И вот почему. С одной стороны, Россия и Бразилия многим похожи. Например, в обеих странах относительно недавно прошла приватизация, обе являются лидерами emerging markets, обладают сопоставимой численностью населения (в отличие от
других стран BRIC). Но с другой стороны, экономика Бразилии более диверсифицирована, лучше развито ее сельское хозяйство. Она очень тесно связана с США; достаточно сказать, что более 20% бразильского экспорта приходится на эту страну. Все это позволило фондовому рынку Бразилии гораздо быстрее и мягче, чем российскому, пройти финансовый кризис. В настоящее время бразильской индекс Bovespa очень близок к своим докризисным значениям мая 2008 г. А вот нашему индексу РТС для этого еще надо вырасти более чем в полтора
раза (см. график).
Бразильская добавка кроме повышенной устойчивости к финансовым катаклизмам еще и очень результативна. Так, за последние пять лет Bovespa вырос на 179%, заметно опередив PТС (+133,2%). Аналогичная ситуация и по результатам последних двух лет (расчет на 19 апреля): 6,4% прироста против падения на 26,3%.