N2

24 января 2004

Страхование рисков

Новости о развитии в России рынка страхования коммерческих и иных рисков

СОДЕРЖАНИЕ

Специализированный депозитарий (ОДК) доверил свою ответственность "АльфаСтрахованию" и "Ингосстраху"

ОДК застраховала свою ответственность

Закон о финансовой поддержке АПК надо принять на следующей сессии - Е.Ващук

Коммерция на риске

У российского ЦБ свои ставки

Михаил Задорнов советует гражданам хранить деньги как в рублях, так и в долларах

Специализированный депозитарий (ОДК) доверил свою ответственность "АльфаСтрахованию" и "Ингосстраху"
Рокф.ру, 9.01.2004 "Объединенная депозитарная компания" - единственный спецдепозитарий, обслуживающий накопительную часть пенсии граждан - заключила договор страхования ответственности с "АльфаСтрахованием" и "Ингосстрахом".
Страхование ответственности, которая может наступить вследствие нарушения договора об оказании услуг специализированного депозитария, является требованием Федерального Закона "Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации" № 111-ФЗ. Договор страхования, заключенный на основании правил, залицензированных Министерством финансов, предусматривает страхование рисков непреднамеренных ошибок, небрежности персонала при исполнении должностных обязанностей, а также умышленных противоправных действий сотрудников и третьих лиц, в том числе в сфере компьютерной информатизации. Дополнительно покрываются судебные издержки, а также расходы, связанные с внесудебным урегулированием страхового случая.
Договор, заключенный ОДК с АльфаСтрахованием и Ингосстрахом на принципах сострахования, предусматривает солидарную ответственность страховщиков.
По условиям договора страховая сумма составляет 300 млн. рублей.
- Обязательным условием заключения договора страхования ответственности со спецдепозитарием (равно, как и с управляющими компаниями), - сообщает Ирина Алпатова, Заместитель руководителя Управления страхования имущества и ответственности, - является 3-летний опыт страхования ответственности финансовых институтов, комплексных банковских рисков (BBB), страхования от компьютерных преступлений. "АльфаСтрахование" - одна из немногих компаний, имеющих такой опыт. Мы занимаемся страхованием подобных рисков с 2000 года. За этот период компания заключила ряд договоров с крупными участниками рынка ценных бумаг на общую страховую сумму 14,4 млрд. рублей.
- Мы не скрываем, что заключение договора с ОДК для нас - серьезный успех, поскольку этот спецдепозитарий является одним из основных элементов новой российской пенсионной системы, - отмечает Андрей Рассветаев, руководитель Управления по реализации спецпроектов Группы "АльфаСтрахование", - Общими усилиями участников договора сделан еще один важный шаг в реализации системы обеспечения сохранности пенсионных сбережений граждан.

ОДК застраховала свою ответственность
Время.ру, 12.01.1994
Объединенная депозитарная компания (ОДК), единственный спецдепозитарий, обслуживающий накопительную часть пенсии граждан, заключила договор страхования ответственности с компаниями "Альфа-страхование" и "Ингосстрах". Договор предусматривает страхование рисков непреднамеренных ошибок, небрежности персонала, а также умышленных противоправных действий сотрудников и третьих лиц, в том числе в сфере компьютерной информатизации. Дополнительно покрываются судебные издержки, а также расходы, связанные с внесудебным урегулированием страхового случая. Договор, заключенный ОДК с "Альфа-страхованием" и "Ингосстрахом", предусматривает солидарную ответственность страховщиков. Страховая сумма составляет 300 млн руб. "Альфа-страхование" является участником пула, объединяющего также "Ингосстрах", СОГАЗ, "КапиталЪ Страхование", "Согласие", Московскую страховую компанию, РОСНО, "НИКойл-страхование", "ГУТА-страхование", "Русский мир", "Страховой капитал". "ВРЕМЯ НОВОСТЕЙ"

Закон о финансовой поддержке АПК надо принять на следующей сессии - Е.Ващук
УФС.ру, 12.01.2004
УФС. 12 января. /КИЕВ/. Закон "Об основах государственной финансовой и бюджетной поддержки агропромышленной отрасли Украины" (регистрационный N 0975) необходимо принять на следующей сессии парламента, чтобы уже на 2005 г. не пришлось продлевать действие льгот для АПК и т.п., а чтобы действовала постоянная система поддержки, - сообщила журналистам глава фракции Аграрной партии Украины в Верховной Раде Екатерина Ващук.
Она уточнила, что этот законопроект принят во втором чтении, но к нему есть много вопросов, которые сейчас дорабатываются в комитете.
Как сказала Е.Ващук, данный закон будет регулировать вопросы налогообложения, кредитования, ценовой политики, страхования рисков хозяйствования на селе. Также там будут разделы о социальном развитии сельских территорий, о бюджетной политике по отношению к селу, о формировании внутреннего и внешнего рынков.
Для справки. Данный законопроект рассматривается в парламенте уже во второй редакции (от 2002 г., первая была в 1999 г.). Ее авторы - депутаты С.Терехин и В.Цушко.

Коммерция на риске
Важно вовремя подстраховаться
Валерий Николаев
Ргр.ру 15.01.2004 Разницу в подходах к страхованию в России и на Западе легко уловить, сравнивая русский и английский вариант корней слов, обозначающих это понятие. В первом случае - страх. Страх оставить близких без средств к существованию в случае собственной смерти, тяжелой травмы или болезни, страх лишиться имущества из-за капризов стихии или безответственности соседей. Во втором случае - sureness, уверенность. Ты гарантируешь себе, что риски, с которыми неизбежно связана большая часть нашей жизни (от опасности встретить в темном подъезде нехорошего человека до возможных неудач в бизнесе), не сделают твое существование цепью жалких попыток устоять под ударами судьбы. Понятно, почему страховое дело бурно развивалось там, где люди привыкли рассчитывать на самих себя, и прозябало в условиях всевластного государства.
Сегодня, при впечатляющем числе страховых компаний (около 1400 на конец прошлого года), таких, которые удовлетворяли бы принятому недавно обновленному Закону "Об организации страхового дела в РФ" по размерам уставного капитала, - меньшинство. А это всего лишь 30 млн. руб. По-видимому, многие создавались с одной главной целью: помогать недобросовестным предпринимателям уходить от налогов. Схема проста: львиную долю заработной платы заменяли необлагаемыми страховыми выплатами по липовым краткосрочным договорам. Для компаний, о которых идет речь, это означало получение комиссионных практически без всякого риска. Эти комиссионные были намного меньше, чем то, что пользующимся уловкой пришлось бы честно отдать в бюджет.
Какого размаха достигли подобные операции, можно судить по тому, что в 2002 году, когда правительство приняло ряд мер для их искоренения, прибыли страховщиков снизились на 40%. И еще не все способы подобного рода удалось пресечь. Когда удастся, считают во Всероссийском союзе страховщиков, со сцены сойдут 500-700 компаний.
Оставшимся придется заняться тем, чем и полагается: страхованием рисков. А то ведь, по данным специалистов Объединенной финансовой группы, в позапрошлом году в России лишь чуть больше пятой части сегмента добровольного страхования приходилось на дело, которое должно быть главным. Теперь предстоит развивать и те сферы, которые до сих пор оставались в загоне: накопительное страхование жизни и разные виды обязательного страхования.
В СССР страховать жизнь, одновременно собирая довольно значительную сумму к моменту истечения срока договора, было довольно популярно. Ныне не так уж много охотников до такого рода "депозитов". Страховых взносов по этой статье собирают раз в 25 меньше, чем в Польше, где населения втрое меньше, а его благосостояние ближе к нашему уровню, чем к западному.
Для пассивности есть ряд причин. Кто-то еще не забыл фиаско, которое вместе со страной потерпел Госстрах (унаследовавший его долги Росгосстрах до сих пор частями отдает не выплаченное в советские годы). Кто-то боится доверять деньги частным компаниям. Кого-то не устраивает низкий процент, хотя небольшая доходность искупается страховой защитой - и не только самого страхуемого, но и его близких.
И все же большинство специалистов полагают, что это "дремлющий сектор", сулящий большие прибыли в недалеком будущем. Так, в инвестиционном банке UFG считают, что взносы вырастут почти на порядок в течение ближайших 12 лет. Недаром именно на допуске к долгосрочным видам страхования настаивали западные компании в качестве одного из условий принятия России во Всемирную торговую организацию. Появление заслуживающих доверия западных страховщиков может стронуть с места долларовую лавину: дальнейшее укрепление рубля заставит россиян извлечь из домашних хранилищ доллары и искать способы более надежного их сбережения.
Отечественному страховому бизнесу и его лоббистам завоевание рынка чужими компаниями не очень-то по душе. Согласно новому закону квота иностранных компаний в совокупном капитале российских страховщиков увеличена с 15 до 25%. Сейчас они могут заниматься и недоступными прежде для них видами страхования - обязательным и жизни. Впрочем, стартовая позиция чужеземцев очень низка: пока на их долю приходится только 4% совокупного капитала.
Что касается обязательного страхования, то, похоже, правительство откровенно играет здесь на руку страховщикам. "Автогражданка" стала свершившимся фактом, несмотря на довольно сильное сопротивление общественности. Госстрой продвигает идею обязательного страхования жилья, которая тоже подвергается критике на том основании, что нарушает конституционное право на жилище и вообще должна рассматриваться как попытка освободить государство от обязанности помогать пострадавшим от стихийных бедствий или лишившимся жилья в силу его ветхости. Но если такой закон будет принят, емкость страхового рынка, по подсчетам Госстроя, может увеличиться на $20 млрд. Развитие ипотеки также будет означать существенный его рост, поскольку банки требуют непременного страхования как приобретаемых этим путем квартир, так и жизни своих должников.
Словом, перспективы "коммерции на риске" в нашей стране представляются в целом вполне благоприятными.

У российского ЦБ свои ставки
Как считают аналитики, снижение учетной кредитной ставки на 2% не окажет реального влияния на экономику
Константин Угодников
Страна.ру, 15.01.2004
Совет директоров Центрального банка России снизил с 15 января ставку рефинансирования до 14% годовых. По словам первого заместителя председателя ЦБ Олега Вьюгина, этот инструмент денежно-кредитной политики должен стать "воздействующим на события, а не следующим за ними". Однако, по мнению экспертов, для того, чтобы эти слова стали реальностью, ставку следовало бы понизить более радикально и отказаться от ее привязки к уровню российской инфляции.
"Для того, чтобы учетная ставка отражала в точности стоимость денег в экономике, она должна быть близка той цене кредитов, которую назначают крупнейшие финансовые институты страны, например Сбербанк. А это, на сегодня, не более 6%", - говорит вице-президент компании "Русские фонды" Александр Баранов.
Учетная ставка - ставка процента, под который центральный банк страны предоставляет кредиты комерческим банкам. Чем выше учетная ставка, тем более высокий процент взимают затем коммерческие банки за предоставляемый ими клиентам кредит и наоборот.
Интересно, что тот же Сбербанк после Нового года уравнял ставки своих рублевых и валютных кредитов. Причем, их цена оказалась ниже уровня инфляции. По мнению экспертов, это в первую очередь связано с ростом его пассивов и низким спросом на дорогие кредиты. И если бы Центральный банк России, устанавливая ставку рефинансирования, действительно ориентировался на стоимость денег в экономике, а не на инфляцию, то он вполне вписывался бы в классическую монетарную экономическую модель. Эта модель была описана в свое время Нобелевским лауреатом, одним из основателей знаменитой школы "чикагских мальчиков" Милтоном Фридманом, и к ее реализации стремятся Центральные банки развитых стран. "Учетная ставка показывает ту часть национального дохода, которая идет на сбережение", - писал он в своей книге "Если бы деньги могли говорить". Заметим, про инфляцию в этой формуле нет ни слова.
Однако по жесткости своей монетарной политики российский ЦБ, похоже, готов пойти гораздо дальше монетариста Фридмана. "Сейчас рано говорить о возможности снижения ставки рефинансирования в дальнейшем, - заявил информационному агентству "Интерфакс-АФИ" Олег Вьюгин, - Правительство и ЦБ взяли на себя обязательства удержать инфляцию в рамках 10%. Когда что-то в этом плане будет сделано, тогда можно будет поставить вопрос и о дальнейшем снижении процентной ставки". Для сравнения: в Соединенных Штатах Америки уровень инфляции в прошлом году составил 1,8%, а Федеральная резервная система (ФРС) установила ставку рефинансирования на уровне ниже 1%. Аналогичная картина наблюдается не только в развитых, но и в так называемых развивающихся экономиках.
В результате, спрос на деньги, эмитированные Центральным Банком в России крайне низок. По данным ММВБ, большинство аукционов на право получения кредитов от ЦБ в прошлом году остались без заявок. Российские коммерческие банки предпочитают занимать деньги где угодно, только не у собственного Центрального банка из-за дороговизны его денег.
"В России ставка рефинансирования работает только как индикатор процентных ставок в экономике, но реального кредитования под эту ставку со стороны ЦБ не происходит", - заявил Стране.Ru аналитик инвестиционной группы "Атон" Алексей Воробьев.
В результате, по мнению экспертов, российский Центральный банк из-за своей высокой ставки ограничивает способность коммерческих получать средства и направлять их в экономику. А ставка рефинансирования, установленная Центральным банком вместо роли финансового ориентира для кредитных организаций превращена в чисто фискальную функцию. Ведь к ней в России привязаны ставки штрафов и пеней по просроченным налоговым платежам, то есть держать ее на столь высоком уровне по этой причине довольно выгодно.
Очевидно, при установлении ставки рефинансирования, российский ЦБ сталкивается не только с макроэкономическими проблемами, но и с целым рядом институциональных противоречий. По словам одного из экспертов, пожелавшего остаться неизвестным, мешает, в частности, участие ЦБ в капиталах коммерческих финансово-кредитных учреждений, в первую очередь Сбербанка. Последний аккумулирует до 80 процентов вкладов физических лиц. И рисковать ими для монетарных властей абсолютно не приемлемо. Именно поэтому ЦБ рассматривает ставку рефинансирования еще и как инструмент для своеобразного страхования рисков Сбербанка. Когда его пассивы растут, и "пристроить" их в виде кредитов реальному сектору экономики не удается, ЦБ ставку рефинансирования снижает. И наоборот, когда денег у Сбербанка на кредитование не хватает, ставка рефинансирования увеличивается и ЦБ кредитует дочернее учреждение с помощью ломбардных кредитов.
К нормально экономической политике эта схема финансирования никакого отношения, конечно, не имеет. Но до тех пока Сбербанк остается монополистом на рынке частных вкладов, его интересы придется учитывать.

Михаил Задорнов советует гражданам хранить деньги как в рублях, так и в долларах
Росбалт.ру, 15.01.2004
МОСКВА, 15 января. Депутат Госдумы Михаил Задорнов советует россиянам для страхования риска резкой смены курса валют хранить свои сбережения как в рублях, так и в долларах или евро. Как передает корреспондент "Росбалта", об этом парламентарий заявил на пресс-конференции в четверг. По его словам, "россияне постепенно отказываются от укоренившегося в последнее десятилетие стереотипа, говорящего о том, что доллар - самая устойчивая в мире валюта". Задорнов отметил, что по итогам 2003 года, те россияне, которые держали свои сбережения дома, потеряли 17% стоимости своих накоплений. "Это огромная потеря даже для людей, не слишком разбирающихся в экономике, чтобы пересмотреть свой подход к хранению сбережений", - считает депутат.
Задорнов подчеркнул, что "ответом на укрепление рубля стал резкий бум вкладывания денег в личную недвижимость, рынки земли и в товары, рассматриваемые населением как альтернатива наличному доллару". По мнению парламентария, по крайней мере, в 2004 году "обыватели могут не опасаться обвала российского рубля". "Уже накоплена инерция экономического роста, наблюдаются положительные тенденции на фондовых рынках ценных бумаг, - сказал он. - Ведь отдельные рыночные игроки верят в крепление рубля и серьезно вложились в российские активы. Более того, Россия обладает большим запасом финансового прочности в виде золотовалютного фонда, которые на сегодняшний день составляет 79 млрд. долларов".
"Население адекватно реагирует на изменение ситуации с курсом национальной валюты, - заявил Задорнов. - Когда были первые признаки укрепления рубля (с февраля по июнь 2003 года), россияне, по оценке ЦБ, достали из-под матрацев и отнесли в банк 5 млрд. долларов. Как только доллар стабилизировался (включительно с октября), аналогичной динамики уже не наблюдалось. С октября по декабрь 2003 года, по данным банков, снова произошел огромный приток рублевых вкладов".