Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Февраль 2010   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Недельные обзоры мировых рынков 15-19 февраля


Обзор валютного рынка

На прошлой неделе индекс доллара достиг 8-месячного максимума после того, как Федеральный резерв огласил, что он повысил процентную ставку по кредитам, предоставляемым в случае необходимости коммерческим банкам через дисконтное окно, на 25 базисных пункта до уровня 0,75% с 0,5%. Решение было принято в четверг после закрытия рынков. Несмотря на то, что многие ожидали подобного шага от ФРС по направлению к нормализации кредитно-денежной политики центрального банка, данное сообщение привело к некоторому дисбалансу и заставило инвесторов понервничать.

Стюарт Грин из HSBC напоминает, что 10 февраля глава Федерального резерва Бен Бернанке намекнул, что повышение учетной ставки произойдет скорее раньше, нежели позднее. "Однако тот факт, как на данное сообщение отреагировал рынок свидетельствует о том, что решение стало неожиданностью для многих, "говорит эксперт. Федеральный резерв дал четко понять, что данное решение не стоит рассматривать как начало цикла повышения ставок. В действительности, ФРС подчеркнула, что данное решение не приведет к значительному изменению ликвидности, в то время как Джеймс Буллард, член FOMC, заявил, что рынки переоценили вероятность того, что центральный банк может решиться на повышение базовой процентной ставки в этом году.

Однако аналитики полагают, что действие Федерального резерва стало символичным и значимым. Ульрих Лечманн из Commerzbank говорит, что нормализация кредитно-денежной политики Федерального резерва означает, что центральный банк будет способен повышать учетную ставку. "На самом деле сейчас не важно, повысит ФРС ставку в августе, сентябре или ноябре", добавил аналитик. "Значение имеет то, что Федеральный резерв является единственным крупным центральным банком, который в состоянии это сделать в обозримом будущем".
Индекс доллара за неделю вырос на 0.5%, показав максимумы выше отметки 81 (максимальный уровень с июня). Доллар также протестировал 9-месячные вершины против евро и фунта стерлингов, а также показал 5-месячную вершину по отношению к швейцарскому франку прежде, чем сократить свой рост в пятницу. По итогам недели доллар вырос на 0.2% против евровалюты, на 0.1% по отношению к швейцарскому франку и на 1.5% против фунта.

Стерлинг пострадал после публикации статистических данных в четверг, которые показали продолжение ухудшение ситуации с правительственными финансами. В пятницу статистика засвидетельствовала сокращение объема розничных продаж в Великобритании, что усилило опасения относительно того, что страна может столкнуться с двойной рецессией. За неделю фунт потерял 1.3% стоимости по отношению к евро. Однако валюте удалось укрепить свои позиции против иена на 0.4%, поскольку японская валюта оказалась под давлением на фоне решения Федерального резерва о повышении ставки дисконтирования.

Обзор фондового рынка

Рост на фондовых рынках Азии был нивелирован в пятницу, поскольку этот регион стал первым, который отреагировал на решение Федерального резерва о повышении ставки дисконтирования на 0.25% до 0.75%.
Индекс FTSE Asia-Pacific в среду показал максимальный рост за последние 3 месяца, однако уже в пятницу рухнул на 2% и в результате по итогам недели зафиксировал падение на 0.8%.

Волатильность на рынке была повышенной из-за того, что рынки многих стран региона не работали из-за празднования китайского Нового Года (фондовый рынок Шанхая был закрыт на протяжении всей недели).
Индекс Hang Seng, который в первый день после выходного достиг 2-недельного максимума, однако все достижения сошли на нет к концу недели и индекс показал недельные потери в 1.8%.
Между тем, решение Федерального резерва оказало поддержку доллару, что привело к снижению цен на сырье и акции в регионе.
Акции крупнейшей в Австралии компании по добычи золота Newcrest Mining упали на 2.7% за неделю. Акции Lihir Gold потеряли в цене 4.9%.
акции китайской компании по добыче нефти вдоль побережья CNOOC снизились на 3.3%. Акции PetroChina выросли в среду на 2%, однако неделю завершили с показателем в -1.3%.
Акции розничных компаний также отступили, при этом Li & Fung, крупнейший поставщик одежды и игрушек для Walmart, упали на 3.6% в пятницу после того, как американская компания сообщила о сокращении праздничных продаж.
Гонконгская компания Esprit Holdings рухнула на 5.8%.
В Японии индекс Nikkei 225 Average смог завершить неделю со скромным ростом на 0.3%.

Надежды на продажу оказали поддержку BT Group и помогли индексу FTSE 100 укрепляться 5-ть дней подряд. Акции BT отошли от 7-месячных минимумов на фоне спекуляций, что телекоммуникационная группа может продать свой бизнес в Италии, чтобы подлатать свои финансовые дыры. Swisscom, владеющий итальянским провайдером Fastweb, заявил в четверг, что ожидает большей консолидации в Италии и приветствует BT в качестве потенциального продавца. Акции BT выросли в цене на 2.4% в пятницу, хотя по итогам недели упали на 3.2%.
По итогам недели индекс FTSE 100 вырос на 4.2%, что стало максимальным достижением индекса с июля.

Акции Shire выросли на 4.6% после того, как квартальный отчет компании превысил прогнозы аналитиков на 32%. Фармацевтическая компания также сообщила, что в 2010 году ожидает прибыль в размере $1.16 из расчета на акцию, что на 10 центов выше среднего прогноза аналитиков.
Ситуация в фармацевтическом секторе в целом была смешанной: акции AstraZeneca подорожали на 1.2% на фоне спекуляций, что компания может сделать предложение о покупке американской компании Dendreon, специализирующейся на производстве препаратов для лечения раковых заболеваний.
Акции GlaxoSmithKline завершили неделю снижением на 0.7%.

Фондовый рынок США завершил неделю ростом, темпы которого существенно сократились в пятницу, поскольку рынок отреагировал на решение Федерального резерва о повышении ставки дисконтирования.
Индекс S&P 500 вырос по итогам недели и демонстрирует укрепление вторую неделю подряд, что происходит впервые с декабря. Инвесторы остались довольны более низкими, чем полагалось, инфляционными данными США (впервые с 1082 года базовый индекс потребительских цен снизился в месячном исчислении). Это позволило предположить, что инфляционные процессы в стране находятся под контролем. Данные несколько компенсировали негатив от неожиданного роста цен производителей в четверг.
Индекс S&P 500 за неделю вырос на 3.1%. Индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 2.9%, а технологический Nasdaq Composite прибавил 2.6%.
В фокусе рынка в конце недели оказался финансовый сектор, который наиболее чувствителен к теме процентных ставок.х американских банков улучшилось после того, как аналитики Morgan Stanley улучшили свои оценки по сектору в целом.
Акции большинства акций выросли в пятницу. Акции Bank of New York Mellon выросли в цене на 3.5%, Northern Trust Corp - на 4.1%, а Morgan Stanley - на 0.6%. Против тренда пошли акции JPMorgan Chase, которые снизились 0.9%.
Ряд компаний розничного сектора опубликовали впечатляющие квартальные отчеты на протяжении недели. акции JC Penney по итогам недели взлетели на 11%.
На 13.1% подорожали акции Whole Foods после выхода квартального отчета.
Акции Walmart выросли на 1%.

Основные события следующей недели

Будущая неделя будет насыщена важными статистическими данными как по Европе, так и по США.
В понедельник новостей не ожидается, за исключением публикации протоколов январской встречи Банка Японии в 23:50 GMT.
Основным событием вторника станет индекс делового оптимизма от исследовательского института Германии IFO. Ожидается рост показателя до 96.1 пп против 95.8 в январе. В 15:00 GMT выйдет индекс потребительского доверия США со средним прогнозом в 56.0 пп против 55.9 пп в январе.
В среду в 07:00 GMT выйдут предварительные данные ВВП Германии за IV квартал. В 10:00 GMT Еврозона предоставит последние данные по заказм в обрабатывающей промышленности. Ожидается, что в декабре заказы сократились на 1.0% против -2.7% в нояюре. В годовом исчислении показатель прогнозируется на уровне +7.6% после -0.5%. В 15:00 GMT в распоряжении участников рынка будут новые данные из сектора жилья США: показатель продаж новостроек в январе.
Четверг ознаменуется выходом блока данных по рынку труда в Германии (08:55 GMT). В 13:30 GMT запланирован выход данных по заказам на товары длительного пользования в США за январь. Прогнозируется рост заказов на 1.5% после +1.0%. В это же время выйдет традиционный отчет Министерства труда США по заявкам на получение пособий по безработице.
В пятницу Великобритания обнародует пересмотренные данные по ВВП за IV квартал 09:30 GMT). Через полчаса выйдут инфляционные данные еврозоны со средним прогнозом аналитиков в +1.0% м/м после 0.9% м/м в декабре. В 13:30 GMT свои пересмотренные оценки ВВП за IV квартал опубликуют США. Ожидается, что показатель будет пересмотрен с +5.7% г/г до +5.6% г/г. В это же время выйдет ценовой дефлятор ВВП (наиболее отслеживаемый Федеральным резервом показатель). В 14:45 GMT выйдет индекс активности менеджеров по закупкам Чикаго, а в 14:55 GMT Университет Мичигана предоставит итоговую оценку потребительского доверия за февраль. В 15:00 GMT будут опубликованы данные по продажам жилья на вторичном рынке.

В избранное