Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Недельные обзоры мировых рынков

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Секреты инвестирования" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Апрель 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Автор
Сергей Спирин

Статистика

5.289 подписчиков
+3 за неделю
←   Все выпуски   →

Недельные обзоры мировых рынков


Обзор валютного рынка за неделю:
Доллар укрепил свои позиции против иены после публикации правительственного отчета в соответствии с которым сокращение количества рабочих мест в США в прошлом месяце оказалось на уровне ожиданий.
Как сообщил Департамент Труда США в марте число рабочих мест в крупнейшей мировой экономике сократилось на 663,000 после снижения на  651,000 в феврале. Экономисты в среднем ожидали падение показателя на 660,000, однако звучали и более радикальные прогнозы- 700,000 и более после того, как опубликованный ранее отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики вышел на уровне -742К. Уровень безработицы вырос до 8.5% и также оказался на уровне ожиданий.
Другие американские данные также могут свидетельствовать о некоторой стабилизации крупнейшей мировой экономики. Индекс производственной активности от Института Управления Поставками в марте неожиданно вырос и составил 36.3 пункта против значения за февраль на уровне 35,8.
"Мое мнение таково: нет сюрприза, нет проблемы," говорит Майк Моран, главный валютный стратег нью-йоркского представительства Standard Chartered. "Данные практически совпали с прогнозом и факт отсутствия ожидавшегося ухудшения ситуации вызвал облегчение и вернул инвесторам аппетит к рискам."
Иена завершает текущий квартал с максимальными потерями с 2001 года после того, как премьер-министр Таро Ассо заявил, что вторая по величине экономика в мире по-прежнему находится в состоянии кризиса. Давление на иену активизировалось после публикации отчета Банка Японии, зафиксировавшего падение уровня деловых настроений в стране до рекордного минимума.
Давление на японскую валюту в конце недели было вызвано увеличением спроса на высокодоходные активы после того, как на саммите G20 было принято решение утроить средства, которые МВФ сможет предоставить странам в наибольшей степени пострадавшим в ходе мирового финансового кризиса.
Оглашение коммюнике встречи G20 оказало поддержку фондовым рынкам и привело к дальнейшему падению доллара и иены против основных валют, поскольку усилилась вера инвесторов относительно скорого завершения глобального экономического кризиса. Итоги встречи 'большой двадцатки' показали, что были 'достигнуты договоренности позволяющие восстановить мировую экономику, серьезно пострадавшую от кризиса, даже раньше, чем прогнозировал Международный валютный фонд', заявил премьер-министр Великобритании Браун.
В Лондоне были утверждены антикризисные меры из шести пунктов, на которые будут затрачены $5 триллионов, - это крупнейший в истории план стимулирования экономики. В числе этих $5 трлн и антикризисный пакет объемом в $1 трлн, согласованный сегодня. Из них $250 млрд будут выделены черезSDR (валюту МВФ), а еще $0,5 трлн МВФ получит дополнительно. Оставшиеся $250 млрд будут выделены для поддержания международной торговли.
"Мы достигли очень хорошего, почти исторического компромисса. Принятое коммюнике стало документом действий," заявила канцлер Германии Меркель.
Повышению склонности инвесторов к риску также способствовало решение регулирующих органов США о новых правилах бухучета банковских активов, что может привести к росту их показателей прибыли.
В итоге по итогам недели рост доллара США против иены составил приблизительно 2%. По отношению к евро японская валюта потеряла 2.9%. Против евро доллар снизился на 1%.
Фунт серьезно укрепил свои позиции против основных валют после публикации ряда позитивных экономических данных. Так, в частности, потребительское доверие в Британии достигло максимального уровня с мая, цены на жилье по данным строительного общества Nationwide в прошлом месяце выросли впервые с середины 2007 года, а индекс PMI также оказался сильнее прогнозов.
Поддержку евро оказало также менее значительное по сравнению с ожиданиями снижение основной процентной ставки ЕЦБ, а также тот факт, что вопреки ожиданиям глава центрального банка  Жан-Клод Трише не представил каких-либо нетрадиционных мер для поддержки экономического роста. В своем выступлении после оглашения решения по учетной ставке президент ЕЦБ сообщил, что решение по применению нестандартных мер для борьбы с кризисом пока не принято. Что касается экономических перспектив, то они для региона по мнению ЕЦБ являются 'сбалансированными'.
Напомним, что основная процентная ставка была снижена на 25 б.п., до  1.25%, в то время как большинство экспертов ожидали снижения ее до 1.00%.
"В долгосрочной перспективе данный факт является скорее негативом для евро, поскольку подтверждает, что ЕЦБ отстает в реализации монетарной политики от других основных центробанков," считает Джереми Стретч, главный валютный стратег лондонского представительства Rabobank International. Недавнее укрепление евро можно назвать "рефлексивной реакцией" рынка и единая валюта в течение 6 месяцев снизится до $1.23 и 87 пенсов, полагает эксперт.


Обзор фондового рынка  США за неделю:
Основную поддержку индексы получили после оглашения итогов встречи G20, которые показали, что были 'достигнуты договоренности позволяющие восстановить мировую экономику, серьезно пострадавшую от кризиса, даже раньше, чем прогнозировал Международный валютный фонд' - премьер-министр ВеликобританииБраун.
В Лондоне были утверждены антикризисные меры из шести пунктов, на которые будут затрачены $5 триллионов, - это крупнейший в истории план стимулирования экономики. В числе этих $5 трлн. и антикризисный пакет объемом в $1 трлн. Из них $250 млрд будут выделены посредствомSDR (валюту МВФ), а еще $0,5 трлн. МВФ получит дополнительно. Оставшиеся $250 млрд будут выделены для поддержания торговли.
Позитивно участники рынка восприняли заявление главы Bank of America Кеннета Льюиса о том, что у банка есть "огромный" запас капитала, которого хватит даже в том случае, если экономика продолжит сокращаться.
Кроме того, на настроение инвесторов во многом повлияло заявление американского Совета по стандартам финансового учета о пересмотре правил бухгалтерского учета банковских активов по справедливой стоимости.
Данные по продажам автомобилей в марте, которые оказались лучше прогнозов, оказали поддержку акциям General Motors. Президент США Барак Обама предложил автомобильным гигантам General Motors и Chrysler в качестве одного из вариантов выхода из кризиса рассмотреть возможность банкротства как механизм для более быстрого проведения реструктуризации.
Обама заявил, что его администрация дает GM и Chrysler ограниченный период времени на то, чтобы провести реструктуризацию и доказать целесообразность дополнительных инвестиций из федерального бюджета на их поддержку.
Президент США раскритиковал нынешние способы управления автоиндустрией как неэффективные и подчеркнул, что его администрация более не станет терпеть неправильные решения в столь важной для американской экономики отрасли.
Не смогли снизить энтузиазм инвесторов и слабые макроэкономические данные, которые показали дальнейший рост количества обращений за пособиями по безработице (669К с пересмотренного значения за прошлую неделю 657К). Как сообщил Департамент Труда США в марте число рабочих мест в крупнейшей мировой экономике сократилось на 663,000 после снижения на  651,000 в феврале. Экономисты в среднем ожидали падение показателя на 660,000, однако звучали и более радикальные прогнозы- 700,000 и более после того, как опубликованный ранее отчет агентстваADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики вышел на уровне -742К. Уровень безработицы вырос до 8.5% и также оказался на уровне ожиданий.
Другие американские данные также могут свидетельствовать о некоторой стабилизации крупнейшей мировой экономики. Индекс производственной активности от Института Управления Поставками в марте неожиданно вырос и составил 36.3 пункта против значения за февраль на уровне 35,8.
Поддержку рынку оказали данные по производственным заказам, которые в  январе неожиданно выросли на 1,8% против прогноза снижения на 0,3% и значения за декабрь на уровне -1,9%.
В пятницу поддержку технологическому сектору рынка оказали более сильные по сравнению с ожиданиями квартальные результаты и прогнозы Research In Motion Ltd., а также заявление председателя ФРС Бена Бернанке по поводу того, что предпринятые меры по размораживанию кредитных рынков начинают давать результаты.

S&P 500


В итоге S&P 500 уже восстановился на 24% после падения 9 марта в район 12-летнего минимума 676.53. Заявление ряда банков, в частностиCitigroup и JPMorgan Chase & Co. о получении прибыли по итогам первых двух месяцев 2009 года и представление Секретарем Казначейства США Тимоти Гейтнером плана по предоставлению финансирования банковской системы на сумму до $1 трлн., путем выкупа неликвидных активов, стали основными причинами укрепления влиятельного финансового сектора, рост которого был поддержан иостальными сегментами.
Так достижения каждой из 10 основных отраслевых групп составляющих S&P 500 с момента обновления индексом 12-летнего минимума, составили как минимум 11%.
А промышленный, сырьевой и потребительский сектора выросли более чем на 30%.
В итоге потери S&P 500 с начала года сократились до 8%, тогда как ране они достигали 25%. напомним, что в прошлом году потери американского фондового рынка составили 38% и оказались самыми значительными с момента Великой депрессии после того, как потери на кредитных рынках спровоцировали сползание крупнейшей мировой экономики врецессию.


Основные события предстоящей недели: решения по процентным ставкам центральных банков Японии, Австралии и Великобритании; протокол встречи FOMC
В понедельник в 05:00 GMT выйдет японский индекс основных экономических индикаторов за февраль.
В 09:00 GMT  будет опубликован пакет данных из еврозоны, в частности индекс цен производителей и отчет о розничных продажах за февраль.
Во второй половине дня выйдут данные из Канады. В 12:30 GMT количество разрешений на строительство, а в 14:00 GMT индекс Ivey Purchasing Managers.
Во вторник внимание рынков привлечет прежде всего решение Банка Японии по процентным ставкам, а также итоги встречи центрального банка Австралии, которые будут опубликованы в  04:30 GMT. Ожидается, что основная процентная ставка в Японии останется на уровне 0.10%, а в Австралии будет снижена до 2.75%  с нынешних  3.25%.
 Данные по промышленному производству в Великобритании выйдут в 08:30  GMT. В 09:00  GMT будет опубликована оценка ВВП еврозоны за четвертый квартал прошлого года.
В 23:01 GMT выйдет мартовский отчет о потребительских настроениях в Великобритании Nationwide Consumer Confidence, а также неофициальная оценка ВВП страны за марта.
Торговый баланс Японии за февраль выйдет в 23:50 GMT.
Среда начнется публикацией в 00:30  GMT австралийского индекса потребительских настроений Westpac Consumer Confidence за апрель.
Ежемесячный экономический обзор Банка Японии выйдет в   05:00  GMT. Среди европейских данных внимание следует обратить на публикацию в  06:00 GMT торгового баланса германии за февраль, а также на отчет по фабричным заказам (10:00 GMT).
Во второй половине дня в 11:00  GMT  выйдут данные о количестве обращений за получением ипотечного кредита в США, а также данные о количестве новостроек в Канаде за марта (12:15GMT). Отчет об оптовых запасах за февраль выйдет в 14:00  GMT. Основное внимание рынков привлечет публикаций в 18:00 GMT  протокола встречи FOMC 17 апреля.
В четверг в 01:30 GMT  выйдут данные по безработице в Австралии за март. Аналогичный отчет по Швейцарии будет опубликован в 05:45  GMT. В 06:00 GMT  внимание следует обратить на общегерманский индекс потребительских цен.
PPI Великобритании выйдет в 08:30  GMT, а в 10:00  GMT будет опубликован отчет по промышленному производству в Германии.  В 11:00 GMT результаты своей очередной встречи объявит Банк Англии. Основная процентная ставка по всей вероятности останется на уровне 0.5%.
 Канадский отчет по безработице выйдет в 11:00 GMT. В 12:30 GMT будет опубликован целый блок новостей из США. наряду с традиционными данными о количестве обращений за пособием по безработице внимание следует обратить на торговый баланс, а также индекс цен на импорт.
В связи с пасхальными праздниками на пятницу не запланировано публикации сколько-нибудь значительных экономических данных.
В избранное