Факторы роста и падения на 28 февраля
Старший эксперт ThinkTwice Олег Мальцев

ПРОГНОЗ: Утренний фон благоволит биржевым «быкам» почти по всем параметрам. Даже подешевевшая вчера нефть сейчас отыгрывает часть потерь. Торги на Московской бирже откроются ростом индексов.

Ключевые факторы роста

Ключевые факторы падения

1. Американские индексы уверенно подросли. Dow Jones и S&P 500 – на 1,3%, высокотехнологичный NASDAQ – на 1%. Сейчас фьючерсы прибавляют еще по 0,1%.   2. Российские эмитенты в США прибавили в среднем на 0,6%. Отличились МТС (+3,4%) и Vimpelcom (+1,7%). В Лондоне лидировали НЛМК (+2,6%) и ВТБ (+1,7%).   3. Фьючерс на индекс РТС подорожал на вечерней сессии на 0,7%. Контракт на ММВБ прибавил 0,4%.   4. Азия торгуется в зеленой зоне. Индекс материкового Китая Shanghai Composite растет на 0,6%, гонконгский Hang Seng – на 1,2%, японский Nikkei 225 – на 2,2%.   Также в плюс:   Бернанке: у ФРС есть все необходимые инструменты, чтобы безболезненно свернуть QE3 (которое рано или поздно потребуется) и предотвратить всплеск инфляции.   Запасы нефти в США увеличились на прошлой неделе скромнее, чем ожидал рынок – на 1,13 млн баррелей вместо 2,5 млн.   Сводный индекс доверия к экономике еврозоны вырос в феврале до 91,1 пункта – максимума за десять месяцев. Аналитики ожидали повышения до 89,9 пункта.   Потребительское доверие во Франции осталось в феврале на уровне 86 пунктов третий месяц подряд, как и ожидалось.   Хотя Иран назвал прошедшие переговоры с «шестеркой» удачными, решений не принято, так что опасность военного конфликта в регионе продолжит поддерживать нефть.   Европейские биржи завершили торги ростом. Немецкий DAX потяжелел на 1%, французский CAC 40 – 1,9%, британский FTSE 100 – 0,9%.   Новости российских эмитентов   «Газпром» надеется подписать контракт поставку газа в Китай по «восточному маршруту» в этом году – у дорогого проекта по освоению Чаянды появился бы экономический смысл.   Китай интересуется не только продажами газа с «Ямал СПГ», но и покупкой акций – было бы позитивно для «Новатэка», владеющего 80% проекта и готового снизить эту долю.   Росимущество рассчитывает продать 14% акций «Алросы» минимум за $1 млрд, это выше рыночной цены; в октябре давалась менее оптимистическая оценка – 12-24 млрд рублей.   Зюзин встретился с главами POSCO, Hyundai Steel и STX, сообщил вчера вечером «Мечел». Обсуждали «дальнейшее развитие долгосрочных связей» - ждем конкретики.   МЭР до конца недели внесет в правительство проект акционерного соглашения с «Россетями» - с его принятием исчезнет одна из преград к созданию сетевого холдинга.   «Башнефть» расширяет круг партнеров по экспорту нефти, заключила рамочный контракт с трейдером Vitol на $2,6 млрд – больше каналов сбыта, хороших и разных!   Казначейство в этом году начнет предоставлять банкам свободные бюджетные средства под залог ценных бумаг – у банков РФ будет новый источник пополнения ликвидности.   НЛМК отсудил 5,1 млрд рублей у «МРСК Центра»: апелляционный суд подтвердил решение о взыскании; спор касался тарифов на энергию по договорам «последней мили».   Неутомимые менеджеры «Лукойла» продолжают подавать пример всем и тратить бонусы на покупку его акций, вчера компания сообщила о сделках 55 млн рублей.   «Автоваз» вместе с партнером спортивную версию LADA Granta – товар штучный, погоды, конечно, не сделает, но может немного помочь продвижению обычной Granta.   Сбербанк хочет за три года увеличить портфель торгового финансирования почти втрое – до $30 млрд, в ближайшее время войти в тройку лидеров на рынке лизинга авиатехники.   Дворкович допускает возможность привлечения «Роснефтью» нового кредита от Китая под будущие поставки нефти – деньги могли бы пойти на завершение покупки ТНК-BP.

1. Нефть вчера подешевела еще на 0,7% - до $111,87 за баррель. Сегодня утром фьючерс лишь отчасти компенсирует это снижение – растет на 0,2%.   2. На торгах в США среди российских эмитентов подешевели «Ростелеком» (-4,3%) и Сбербанк (-0,2%). В Лондоне ушли в минус, в частности, «Татнефть» (-0,9%) и «Роснефть» (-0,7%).   Также в минус:   Moody`s предупредило, что результаты выборов в Италии негативны для кредитного рейтинга страны и он может быть понижен при ухудшении экономической обстановки.   Между тем последствия выборов уже дают о себе знать: пока еще действующее правительство Мотни может перенести сроки выделения помощи банку Monte dei Paschi.   Fitch тоже не дремлет: рейтинг США может быть понижен в отсутствии своевременного  решения вопроса о потолке госдолга, предупредило вчера агентство.   Снижение заказов на товары длительного пользования в США в январе превзошло прогнозы –  на 5,2% вместо ожидавшихся 4,8%.   Стоимость госзаимствований Италии выросла до максимумов с октября – рынки тревожит политнеопределенность, а проблемной стране становится сложнее обслуживать долг.   Ирак наращивает поставки нефти на рынок, способствуя снижению цен: в январе экспорт увеличился на 4,3% к декабрю и на 14,3% в годовом выражении – до 2,4 млн барр./сут.   Уточненные данные о британском ВВП не преподнесли приятного сюрприза: показатель в четвертом квартале снизился на 0,3%, о чем свидетельствовала и предварительная оценка.   Иностранные инвестиции в РФ в 2012 году снизились по подсчетам Росстата на 18,9%; объем инвестиций из России слабо изменился, но много уходит в Швейцарию и на Кипр.   Новости российских эмитентов   Приватизация пакета НМТП может задержаться, Росимущество не определилось даже с формой: если будет размещение, а не продажа стратегу, то оно пройдет не раньше осени.   Об интересе катарского фонда к ВТБ Росимуществу известно только из прессы, при этом Дергунова дала понять, что дисконт в 25%, о котором мечтает фонд, вряд ли возможен.   Минэренго не допустило «Лукойл» к ВСТО. Компания хотела продать 600 000 тонн нефти в Азии, где премия выше, но для нее вновь не нашлось места в квартальном графике.   Посол РФ признал, что Украина могла бы оставаться собственником ГТС при ее передаче в управлении консорциуму – аналитики сомневаются в выгоде этой затеи для «Газпрома».   Усманов решил воспользоваться моментом и продает инвесторам около 7,4% акций по $34,25-36 за GDR – якобы срочно нужны деньги, но рынку это может и не понравиться.   Как и ожидалось, ФСТ снизила оптовые цены на газ «Газпрома» для промпотребителей с 1 апреля на 3% - соответственно, концерн недосчитается российской выручки.   Совет директоров «Лукойла» одобрил соглашение с Total о неразглашении информации, возможно, речь идет о проекте за рубежом – совместном выходе на шельф Ливана.   Из той же оперы: «Лукойл» вложит в этом году $400 млн в бурение скважин на шельфе Кот-д'Ивуара, где в свое время приходилось прерывать работы из политнестабильности.   Дворкович: вопрос смены руководства «Ростелекома» является открытым и обсуждается – вместе с руководством может сильно поменяться стратегия и задержаться реорганизация.   Как водится, что хорошо потребителям, плохо для энергетиков: «МРСК Центра» все-таки недосчитается 5,1 млрд рублей, которые по решению суда придется перечислить НЛМК.   Росимущество думает ужесточить требования к покупателям госактивов – оставлять себе «золотую акцию», вводить годичный lock-up. Но это сразу снизит их привлекательность.