Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Бета Финанс

Подписаться Бесплатная «Серебряная» новостная рассылка . Подписчиков 5.195 RSS
←   Декабрь 2011   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.2stocks.ru
Открыта: 18-09-2002

Автор
БетаФинанс

Статистика

5.195 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Куда вложить деньги? Всё о ценных бумагах


 

Рассылка сайта www.2Stocks.ru
"Куда вложить деньги? Всё о ценных бумагах для частного инвестора"

    
 

 

 

 

 

 

  
 

 

Здравствуйте, уважаемые подписчики!

 Сегодня в выпуске:

  • Новости сайта:  Новый раздел "Лучшие статьи сегодня"
  • Статья выпуска:  Как защитить свой портфель от «Черного лебедя»
  • Новые статьи
  • Последние темы форума
  • Информация партнеров:  Приглашаем Вас на семинар Александра Герчика, который состоится 3 декабря 2011 года в конференц-зале Фондовой биржи РТС
  • Информация партнеров:  3-я Народная Опционная Конференция пройдет 10 декабря 2011 года, в субботу в Москве в отеле «Холидей Инн Москва Сущевский». Начало конференции в 12-00

 

    Новости сайта
 
Новый раздел "Лучшие статьи сегодня"

Портал 2stocks.ru объявляет об открытии нового раздела на сайте "Лучшие статьи сегодня". Этот раздел формируют пользователи сайта, которые рекомендуют к размещению статьи инвестиционной тематики.

Наша цель - собирать наиболее интересные читателям статьи по инвестиционной и трейдерской тематике (как российский, так и мировые рынки, кроме форекса). Поэтому мы считаем, что сами посетители должны определять наполнение этого раздела.
Мы бращаемся к вам - нашим посетителям - присылайте нам статьи (ссылки на статьи), которые, во-первых, интересны вам и которые, как вы считаете, будут интересны другим посетителям.

Если вы сами написали, или перевели, или нашли в интернете достойную статью, пришлите ее нам. Мы разместим статью со ссылкой на ваш блог (сайт)! Для тех, кто присылает статьи, это способ не только взаимного обмена интересными статьями, но и способ привлечения читателей на свои блоги, сайты. Размещайте статьи - и благодарные читатели сами будут переходить на ваш сайт по ссылкам! Чем больше интересных статей вы присылаете, тем больше читателей заходит на ваш сайт! Качественные статьи - это лучшая и к тому же бесплатная реклама вашего блога (сайта).

Если вы присылаете чужую статью (из СМИ или еще откуда-либо), статья будет размещена со ссылкой на источник, также внизу будет размещена ссылка на вас, например: "Статью предложил: Иван Иванов, блог "Лучшие инвестиции"."

Если вы присылаете свою статью или переведенную лично вами статью, ссылка будет размещена вверху сраницы, например: "Автор (Перевод): Иван Иванов, блог "Лучшие инвестиции".

Статьи для размещения отбирает редактор сайта. Статья может быть размещена на главной странице, или только в разделе, или вообще не размещена (это зависит от качества статьи, ее формата и тематики).

От одного пользователя размещается не более 3-х статей в день.

Пожалуйста, присылайте статьи или ссылки на статьи в интернете на наши адреса: info@2stocks.ru и petr@2stocks.ru

Не забудьте указать ссылки на автора (источник) и на свой сайт.



    Статья выпуска

Как защитить свой портфель от «Черного лебедя»

Посмотрите на любой график истории фондового рынка США, каждый крутой скачок или свободное падение носит краткое, но описательное объяснение:

"Ноябрь 1963 года: убили Кеннеди"

"Сентября 2001 года: террористы нападают на США"

"Сентябрь 2008: банкротится Lehman Brothers"

За последнее столетие финансовые рынки были испещрены десятками непредсказуемых, крупномасштабных обвалов. "Март 2011 года: землетрясение / цунами в Японии", скорее всего, еще один.

Что каждый из этих случаев объединяет, это то, что все они могут считаться событием под названием «Черный лебедь».

С точки зрения непрофессионала, «Черный лебедь» является непредвиденным обстоятельством, которое побуждает инвесторов-обывателей задуматься о принятии изменений по всему портфелю - пока не стало слишком поздно.

Теория Черного Лебедя было описана Нассимом Николасом Талебом в его популярной книге 2007 года "Черный лебедь" (переиздана в прошлом году). Талеб пишет о крайне редких или очень маловероятных событиях, которые оказывают существенное влияние на рынок, положительное или отрицательное, но которые удивляют даже специалистов.

Одним из ключевых элементов является то, что «Черному лебедю», задним числом, можно дать логическое объяснение. В случае с недавней ситуацией в Японии возможное объяснение в том, что инвесторы в островное государство в зоне тихоокеанского землетрясения могут и должны ожидать, что их позиции уязвимы к разрушающему воздействию сильных землетрясений и приливных волн.

"Смотрите, мы все ненавидим эту волатильность, она слишком высокая", говорит инвестиционный консультант Shine Investment Advisory Services Джуди Блеск из Денвера. "Ответ не «портфель страха». Ответ только в том, чтобы держать столько акций, сколько вы можете себе позволить, чтобы игнорировать эти очень регулярные травмы."

В самом деле, рыночная история показывает, что «Черные лебеди» случаются довольно часто, но не обязательно имеют долгосрочные последствия для фондового рынка. Имея это в виду, стандартные советы финансовых консультантов в том, чтобы придерживаться выбранного курса, и, по словам Шайн "игнорировать эти самые регулярные травмы."

Легче сказать, чем сделать. Но, учитывая, что резкое изменение рыночных событий всегда будет реальностью, вот пять инструментов, которые, как говорят консультанты, должны быть в «комплекте выживания на случай «Черного лебедя» у каждого инвестора.

1. План диверсификации

Некоторые инвестиционные консультанты сказали бы, что этот комплект для выживания начинается и заканчивается здесь.

Диверсификация является не столько покупкой различных классов активов, сколько комбинацией различных видов риска, от основного риска (акции) до процентного риска (облигации), риска покупательной способности (депозитные сертификаты) и многих других. Диверсифицируйте по отраслям, странам, видам инвестиций - так чтобы у вас был реальный шанс избежать проблем, когда случатся неприятности.

«Стройте сильные, диверсифицированные портфели для ваших клиентов, не ставьте слишком много на какой-либо один вид инвестиций, и вы выдержите неизбежных «Черных лебедей», говорит Стив Голдберг, директор Tweddell Goldberg Investment Management из Сильвер Спринг.

2. Наличные

Денежные средства - это король, так будьте его верным подданным и держите их там, где вы можете их легко достать.

Это не означает набивать матрас, но держите запас денег у себя дома. Если бы вы создавали комплект выживания на случай землетрясения, вы бы имели наличные деньги на руках, потому что банкоматы могут не работать в течение многих дней после стихийного бедствия.

Подготовка к событиям «Черный лебедь» также требует больше ликвидности, чем вы себе представляете. «Черный лебедь» может разрушить вашу работу или источник дохода; суммы в размере 3-6 месячных расходов может быть недостаточно.

Плюс, имеющиеся наличные деньги дают вам гибкость, чтобы воспользоваться более низкой стоимостью акций.

«Вы должны держать порох сухим», говорит Дэвид Брейди из Brady Investment Counsel, Чикаго. «Источник средств необходим, чтобы воспользоваться изменениями. Мы любим вкладывать деньги, чтобы они работали на недооцененных рынках».

3. Золото

Для душевного спокойствия, золото может быть окончательным укрепляющим средством. Совсем немногие активы в портфеле могут соответствовать силе золота как защиты от всемирного хаоса.

«Наиболее важным компонентом портфеля перед и после события «Черный лебедь» будут деньги, а затем золото», говорит Карл Миллс из JMK Advisors, Окланд, Калифорния.

В рамках выбранной стратегии, и как способ ожидания неожиданного, Миллс обычно вкладывает от 5% до 10% портфеля клиента в золото.

«Есть не так много спокойных гаваней», - добавил он. «Денежные средства, краткосрочные казначейские облигации и золото имеют ценность. Золото является наиболее волатильным из них, но это также хороший актив, чтобы иметь его и держать, когда наступают хмурые дни».

4. Хеджирующие продукты

Чтобы оставаться на рынке, но снижать риски, обратите внимание на переменные аннуитеты (переменная рента) (variable annuities – страховые контракты, по которым страховая компания гарантирует минимальные периодические выплаты в конце срока накопления. Остальной доход зависит от инвестиционного дохода по портфелю. - прим. переводчика), структурированные ноты (structured notes – гибридный инвестиционный инструмент, который получается путем комбинации ценных бумаг, например, облигации и опциона – прим. переводчика) и стратегии хеджирования - или даже традиционные взаимные фонды, которые хеджируют рынок.

Многие финансовые консультанты ненавидят эти продукты - и не зря. Аннуитет или опционные стратегии являются одной из форм страхования инвестиций, и со временем эта защита портфеля может быть дорогостоящей.

Но если волатильность рынка грозит стрясти вас с дерева, то альтернативная стратегия или инвестиция, которая сохраняет поток доходов и позволяет вам оставаться в инвестициях даже тогда, когда рынок кажется сумасшедшим, вероятно, хорошая идея.

«Клиенты действительно поняли и оценили переменные аннуитеты с гарантированным доходом или страховыми выплатами (withdrawal benefit) в разгар финансового кризиса», говорит Даниэль Дорваль из Dorval & Chorne Financial Advisors в Отсего, штат Миннесота «Гарантии создали уверенность инвесторам, которые знают, что поток доходов от этой части портфеля остается вне опасности. Гарантии дохода также позволяют нам... воспользоваться аномалиями ценообразования, созданными экстремальной волатильностью во время событий «Черный Лебедь»»

«Клиенты, возможно, не пошли бы на рекомендации покупки на низах без гарантий по основному доходу или страховым выплатам», добавил он. «Это означает, что гарантии не только обеспечили ощутимое чувство безопасности для клиентов, но и позволили нам проявить себя как консультанты, когда мы делали то, что, как мы верили, было правильным при долгосрочном инвестировании – покупать, пользуясь низкими ценами, а не продавать на низах, как многие инвесторы склонны поступать».

5. План ребалансировки портфеля

Продавай победителей и покупай проигравших. Звучит как прямой путь в богадельню, но, на самом деле, эта портфельная стратегия, известная как «ребалансировка», поможет сохранить ваши богатства.

Ребалансировка по расписанию заставляет инвестора продавать высоко и покупать дешево, что и является целью, в конце концов. Эта тактика восстанавливает пропорции активов в портфеле, которые рыночные движения нарушают. Проще говоря, ребалансировка подтверждает ваши решения по диверсификации и возвращает ваш ​​план в нужное русло.

Однако вместо того, чтобы проводить ребалансировку каждые шесть месяцев или год, выгоднее действовать, когда активы сдвигаются от 3% до 5% от целевых уровней.

«Ребалансировка вашего портфеля заствила бы вас продавать акции в 2007 году и покупать их в 2009 году», говорит Чарльз Ротблат, редактор журнала AAII Journal, публикуемого Американской ассоциацией индивидуальных инвесторов.

«Это не позволило бы вам избежать всей рыночной боли, но дало бы вам комфорт, в то время как рынок переживает травматическое событие», добавил он. «Это то, что вы хотите, потому что альтернатива - это попытаться предсказать события «Черный Лебедь», но этого не случится".

Чак Джаффе, старший обозреватель MarketWatch.

Источник: http://www.marketwatch.com/story/how-to-black-swan-proof-your-portfolio-2011-03-18
Ссылка на перевод www.2stocks.ru обязательна.
    Новые статьи

 

    Последние темы форума

 

    Информация партнеров

Приглашаем Вас на семинар Александра Герчика, который состоится 3 декабря 2011 года в конференц-зале Фондовой биржи РТС (ул. Воздвиженка, д. 4, этаж 7). Организатор Агентство Derivative Expert

Александр Герчик, профессиональный трейдер, один из наиболее успешных и известных дэйтрейдеров в Америке и на постсоветском пространстве. В 1993 году приехал в Америку, имея за спиной только техникум и институт пищевой промышленности. Работал таксистом. В 1996 году поступил на брокерские курсы. С 1996-1998 – брокер в инвестиционной компании. С 1998 по настоящий момент – трейдер NYSE/NASDAQ. С 2003 – управляющий партнер одной из крупнейших брокерских компаний США. С 1999 года не имел ни одного убыточного месяца. В 2006 году Александр участвовал в одном из самых престижных проектов телекомпании CNBC (24-х часовое транслирование вестей из мира бирж и финансовых рынков, крупнейший мировой биржевой канал) в проекте Mojo Wall Street Warriors (Воины Уолл-Стрит), в котором он был выбран из 2000 трейдеров как самый безопасный трейдер, практически не имеющий убыточных дней в секторе daily traiding. Фильм об этом был продан и транслировался в 15 наиболее развитых странах мира.
Александр Герчик 3-4 раза в году проводит авторский практический семинар по биржевой торговле в Москве и Киеве, где учит слушателей профессионально торговать на разных рынках.

На семинаре Вы научитесь лучше понимать рынок и зарабатывать деньги.

Программа семинара:

11.30 – 12.00 Регистрация
12.00 – 13.30 О трейдинге. Мировая и российская экономика, влияние всевозможных факторов на рынки. Анализ информации. Технический анализ. Графики.
13.30 - 13.50 Кофе-брейк
13.50 – 15.20 Рынок FORTS. Выбор инструмента. Выбор сделки. Точки входа/выхода. Расстановка стопов. Риск менеджмент. Мани менеджмент.
15.20 – 15.40 Кофе-брейк
15.40 – 17.10 Торговые стратегии. Психология трейдинга.

Диалог с залом

По всем вопросам можно обращаться в Агентство Derivative Expert,
тел.: (495) 733-95-12,
Е-mail: pr@derex.ru

    Информация партнеров

3-я Народная Опционная Конференция пройдет 10 декабря 2011 года, в субботу в Москве в отеле «Холидей Инн Москва Сущевский». Начало конференции в 12-00

Программа конференции:

12:00 - 13:00 Пленарное заседание:
– Роман Горюнов, Председатель Правления ОАО «РТС».
– Сергей Калинин, Заместитель директора департамента срочного рынка ОАО «РТС».
– Михаил Иванов, Вице-президент, Руководитель управления бизнес – развития ОАО «РТС».
- Андрей Крупенич, частный опционный трейдер.

Темы для обсуждения:
- Основные планы и тенденции развития рынка опционов на российском рынке.
- Долгожданный инструмент – опционы на Индекс ММВБ.
- Августовская волатильность и опционный рынок: тенденция к росту ликвидности.
- Преимущества единой площадки и синергетический эффект объединения.

Кофе-брейк

13:00 - 18:00 Интерактивная сессия «Профессиональные подходы к торговле опционами»

Темы для обсуждения:
- Как опционные трейдеры приходят на рынок и становятся успешными?
- Как происходит эволюция опционного трейдера?
- В какой момент трейдер начинает искать новые стили торговли? Можно ли четко выделить эти момент (формализовать)? Что является двигателем эволюции для опционного трейдера?
- Какие методы торговли используют участники дискуссии?
- Наиболее часто используемые опционные стратегии в настоящее время.
- Что такое ответственность трейдера? Должен ли работать профессиональный частный трейдер так, как будто он работает на компанию? Можно ли относиться к торговле не задумываясь о деньгах или отрешённо от объема денег?
- «Боевые» кейсы: стратегии с которыми можно идти в Новый год.
- Куда стремиться? Какие планы дальнейшего развития трейдера?
- Как сильно изменяются стили торговли в начале пути и с течением жизни? На основании чего происходят такие изменение?
- Опционные трейдеры в ЛЧИ 2011: успешные стратегии.
- Нужна ли в торговле своя кривая волатильности, подходы к ее построению.
- Работа в компании-профучастнике: отличия от торговли на себя, преимущества, недостатки, психология.
- Есть ли чему поучиться профучастникам у частных трейдеров, и наоборот.
- Доверительное управление: путь от частного опционного трейдера к управлению активами клиентов, преимущества и недостатки.
- Аналитика по опционам: есть ли сейчас достойная аналитика, нужна ли она в принципе и какие аналитические сервисы необходимы частным опционным трейдерам?

13.00-15.00 Действие первое.

Выступление – визитка участника дискуссии.
Доклады или выступления участников. Каждый участник расскажет о себе и используемых стратегиях.

Участники - "Ораторы":
- Игорь Сокол, управляющий директор, pуководитель департамента операций на срочном рынке АК БАРС Финанс;
- Андрей Дронин, руководитель управления структурных продуктов ИФ «ОЛМА»;
- Денис Дубина, частный опционный трейдер;
- Михаил Чекулаев, эксперт, автор популярных книг об управлении рисками и опционной торговли;
- Антон Жуков, трейдер опционного деска, ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ».

Уже сейчас вы можете заставить этих людей готовиться: Задать вопрос в интерактивную сессию!

Модератор:
– Михаил Иванов, Вице-президент, Руководитель управления бизнес – развития ОАО «РТС».

15.00 - 15.30 Кофе-брейк

15:30 - 17:30 Действие второе.

Выступление – визитка участника дискуссии.
Доклады или выступления участников. Каждый участник расскажет о себе и используемых стратегиях.

Участники - "Ораторы":
- Алексей Каленкович, частный опционный трейдер;
- Андрей Никитин, директор компании Финтехконсалтинг;
- Виталий Курбаковский, директор по операциям на открытом рынке ЗАО "Математика финансов"
- Андрей Агапов, частный опционный трейдер

Уже сейчас вы можете заставить этих людей готовиться: Задать вопрос в интерактивную сессию!

Подробности и регистрация по ссылке: http://lowrisk.ru/nok3/ 

 

 

www.2stocks.ru

   
       
В избранное