Информация партнеров: Международная Конференция
«Фондовый рынок России: перспективы развития» СОЧИ с 2-5 сентября, отель «Рэдиссон
САС Лазурная»
Текущая ситуация на
рынках
Сильный рост американского и
российского рынков
Минувшей ночью американский рынок закрыл торговую сессию сильным ростом
основных биржевых показателей. Индекс DJ вырос
на 2,09%, NASDAQ на 1,88%,
S&P 1,91%.
Российский рынок открыл торги продолжением штурма исторических максимумов
из-за нефти, стабильно держащейся выше 76 долларов за баррель, ошеломляющего
роста американского и позитива европейских рынков. Днем в пятницу Индекс РТС
закрепился на отметке в 2065 пунктов, что показывает рост с начала года в 7,44%.
Статья выпуска
Carry trade-стратегия получения стабильного дохода
Что такое carry trade известно многим: и частным треидерам, и крупным
институциональным инвесторам, которые особенно полюбили этот простой и доходный
способ получения прибыли на рынке.
Источник прибыли возникает за счёт разницы процентных ставок в валютах,
являющихся предметом торговли.
Так, например, на момент написания публикации в Австралии основная процентная
ставка является одной из самых высоких в мире и составляет 6.25%, а Японии-самой
низкой(0.5%). Становится очевидно, что можно занять деньги в Японии под половину
процента, привезти их в Австралию и разместить под более, чем шесть. Разницу
6-0.5=5.5 можно положить в карман.
Конечно, в настоящее время ездить никуда не нужно, и подобная стратегия может
быть реализована на простом брокерском счёте. Кроме того, при использовании
плеча, доходность такой операции может быть увеличена на порядок.
К примеру, у вас на брокерском счёте $10000, и вы используете ещё $90000 заёмных
средств, взяв таким образом плечо 1:10. Размещённые по ставке 6 процентов
$100000 принесут в 10 раз больше прибыли, а доходность инвестиции на вложенный
капитал повысится до 55%
Безусловно, существует и недостаток такого метода в виде риска изменения курса
одной валюты по отношению к другой.
Так, в случае падения валюты с большей ставкой по отношению к менее доходной
валюте более чем на разницу процентных ставок, стратегия будет убыточной.
Однако, как показывает практика, получается получить даже дополнительный доход
за счёт роста курса более прибыльной валюты, ведь денежные потоки направлены
туда, где можно больше заработать.
Если бы валюты стояли в коридоре, то подобной проблемы не возникало бы. Но , как
известно, прибыли без риска нет.
Далее будут описаны два метода использования этой стратегии: пассивная и
активная.
Пассивный метод предполагает взгляд на рынок и совершение торговых операций раз
в год(скажем в декабре или январе). Он также не предполагает использование
заёмных денег, и напоминает скорее инвестирование, чем спекуляции. Данный метод
был описан Ван К. Тарпом в книге "Safe strategies for financial freedom" и
состоит в следующем: ежегодно часть вашего капитала вы вкладываете в валюту
страны со стабильной экономикой и самым высоким процентным доходом.
Международная Конференция
«Фондовый рынок России: перспективы развития» СОЧИ с 2-5 сентября, отель
«Рэдиссон САС Лазурная»
При поддержке НАУФОР ГОСТИ: Deutsche Borse AG, Лондонская Фондовая биржа, ММВБ, РТС,
Hong Kong Exchange, Региональный Финансовый Центр Алматы.
Спикеры: ФСФР Миловидов В.Д., Лондонская Фондовая Биржа Jon Edwards
Head of CEE&CIS, ВТБ Ястриб А.Г. Старший вице-президент Инвестиционный блок,
ГИФА Осколков И.Б. Исполнительный директор, Балтийское Финансовое Агенство
Лотвинов Е.М. Президент, ФК “Уралсиб” Водовозова А.Ю. Руководитель бизнеса
коллективных инвестиции, РОСНО Землянухин Б.И. Заместитель директора центра
страхования финансовых институтов.
ТЕМАТИКА: РЦБ; ПИФы; IPO на российских и зарубежных площадках;
корпоративные финансы фондовый и долговой рынок; переход участников РЦБ на МСФО;
функции фондовых бирж в современных условиях и т.п.