Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA

Рассылка закрыта

При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор мировой экономики, размышления, анализ, выводы" на которую и рекомендуем вам подписаться.

Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.

←   Январь 2009   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
Автор
Дмитрий В. Казначеев

Статистика

1.390 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Обзор мировой экономики и фондового рынка США от ADEKTA


Обзор мировой экономики и фондового рынка США от от ADEKTA

Обзор мировой экономики 26.01.09г.

Обзор мировой экономики 26.01.09г.

Обзор от 26.12.2008г.
 
     Произошедшие события 23.01.2009 г.
Индекс делового климата во Франции в январе неожиданно повысился. Отчасти это результат поведения властей, т.е. носит эмоциональный характер. Нет подтверждений от экономики, что происходит хотя бы стабилизация рецессии. Впрочем, во Франции формально рецессии нет, т.к. нет падения ВВП два квартала подряд.
Индекс деловой активности Еврозоны в целом несколько увеличился, несмотря на то, что индекс деловой активности в Германии (ведущей экономики региона) сократился.
Однако экономисты отметили снижение темпа падения экономической активности. Появились мнения, что бизнес не предполагает дальнейшего значительного ухудшения. Вероятно, такие предположения имеют высокий уровень оптимизма, т.к. никаких данных даже о стабилизации ситуации пока не поступало.
 
Член управляющего совета ЕЦБ Ив Мерш (Люксембург) банка газете Financial Times заявил, что Банк выступает против экстренной финансовой помощи пострадавшим от кризиса странам, находящимся за пределами Еврозоны. Это интервью – ответ на просьбу группы ведущих международных банков, обращенную к ЕС и ЕЦБ расширить границы принимаемых ими мер, для облегчения последствий кредитного кризиса в Европе.
 
1.      10:45 Business climate indicator Франции. Индекс делового климата в январе 73. Прогноз 70,0. В декабре 73,0.
2.      11:00 PMI Франции. Индекс деловой активности сектора производства в январе 38,1. В декабре 34,9. Индекс сектора услуг в декабре 42,90 (40,6). Композитный индекс в декабре 40,8 (37,6). Прогноз: индекс сектора производства 34,0; услуг - 40. В декабре: композитный 37,6; производства 34,9; услуг 40,6.
3.      11:30 PMI Германии. Индекс деловой активности сектора производства в январе 32,0. В декабре 32,7. Индекс сектора услуг в декабре 45,40 (46,6). Композитный индекс в декабре 38,0 (39,5). Прогноз: индекс сектора производства 31,8; услуг - 32,7. В декабре: композитный 39,5; производства 32,7; услуг 46,6.
4.      12:00 Retail Sales Италии. Объем розничных продаж в ноябре -0,2 % (-3,0 % г/г). В октябре -0,4 % (-0,7 % г/г).
5.      12:00 PMI Еврозоы. Индекс сектора производства в январе 34,5. В декабре 33,9. Индекс сектора услуг в декабре 42,50 (42,1). Композитный индекс в декабре 38,5 (38,2). Прогноз: композитный 37,5; индекс сектора производства 33,2; услуг - 41,5. В декабре: композитный 38,2; производства 33,9; услуг 42,1.
6.      12:30 Retail Sales Великобритании. Объем розничных продаж в декабре +1,6 % (4,0 % г/г). Прогноз -0,6 % (+1,6 % г/г). В ноябре +0,3 % (+1,5 % г/г).
7.      12:30 ВВП Великобритании в четвертом квартале -1,5 % (-1,8 % г/г). Прогноз -1,2 % (-1,4 % г/г). ВВПВ третьем квартале -0,6 % (+0,3 % г/г).
 
 
Рынок акций США закрылся в пятницу двигаясь вверх. Однако, индексу Dow Jones не удалось завершить торги в плюсе. Во многом в этом «виновата» опубликованная отчетность General Electric. Чистая прибыль корпорации в четвертом квартале снизилась на 44 % к аналогичному периоду 2007 г. до $3,72 млрд., или $0,35 на акцию, что совпало с прогнозами. Акций GE упали на 11 %.
Негативным фоном для рынка послужило сообщение о том, что ВВП Великобритании в четвертом квартале прошлого года упал на 1,5 %. Это самое глубокое падение с 1980 г. Экономика страны вступила в ее первый спад с 1991 г.
Настроение переломила информация о том, что новый президент США Б.Х.Обама проведет встречу со своими советниками по экономике. Это вселяет надежду на возможное принятие нового плана. Индекс акций финансовых компаний вырос на 3,4 %.
Рост индекса Nasdaq был обусловлен ростом акций компаний технологического сектора, включая Google Inc (+5,9 %), который показал неплохую отчетность. Прибыль Google Inc в четвертом квартале 2008 г. превысила прогнозы аналитиков. Среди финансовых компаний больше других в цене выросли акции JPMorgan Chase (+5,1 %) и Bank of America (+9,3 5). Котировки Citigroup увеличились - на 12 %.
Рост котировок нефти привел к росту акций компаний нефтяного сектора. Акции Chevron повысились на 1,2 %.
Ожидание благоприятных перспектив плана восстановления экономики США сказалось на всех рынках. Снизился курс доллара, повысились котировки нефти и золота. Продолжили снижение котировки долговых инструментов. 
 
В субботу Президент США Б.Х.Обама попытался по радио в субботу заручиться общественной поддержкой для своего плана восстановления экономики. Предлагаемый размер помощи составляет $825 млрд. Президент сказал, что намерен использовать все средства для создания новых рабочих мест, улучшения системы здравоохранения и развития возобновляемых источников энергии.
В пятницу Б.Обама выступил перед законодателями с призывом как можно быстрее одобрить пакет помощи экономике, чтобы вывести страну из длящейся уже год рецессии.
Ожидается, что вторая часть средств прораммы Troubled Asset Relief Program ($350 млрд.) будет использована для стабилизации ситуации на рынке жилья, поддержки ключевых американских банков и кредитных институтов. Это создаст условия для возобновления кредитования малого бизнеса, автомобильный сектор, жилищный сектор, строительство коммерческой недвижимости и другие сферы.
Президент пытается воздействовать на законодателей, т.к. сейчас имеет существенный уровень доверия в США.
Б.Обама отметил, что уровень безработицы может достигнуть двузначных чисел ( в прошедшем году число рабочих мест сократилось на 2,6 млн.), а экономика - потерять $1 триллион, если ничего не будет сделано.
Газета New York Times сообщила, что администрация президента планирует ужесточить правила регулирования финансовой системы США, в том числе для хедж-фондов, кредитно-рейтинговых агентств и ипотечных брокеров.
 
Freddie Mac второе по величине ипотечное агентство объявило, что его инвестиционный портфель уменьшался в декабре, т.к. увеличилось количество просрочек по ипотеке. Портфель снизился до $804,76 млрд. в декабре, с $805,43 млрд. в ноябре и на процент от уровня прошлого года.
Просрочки по ссудам, поддержанных агентством повысились 0,2 процентных пункта в декабре к 1,72 %, более чем удвоились с начала 2008 г.
Компания уже получила $13,8 млрд. (по программе правительства компании может быть предоставлено до $100 млрд.). В третьем квартале потери агентства составили $25,3 млрд. Количество отказов от выплат растет даже в среде сильных заемщиков.
 
Комментаторы утверждают, что повышение цен на нефть на 6 % произошло благодаря тому, что игроки узнали, что члены ОПЕК выполняют принятые обязательства по сокращению добычи. Игроки позабыли мрачные экономические данные, предполагающие снижение спроса на энергоресурсы, позабыли о высоком уровне объема запасов.
Рост начался после того, как консалтинговая компания Petrologistics спрогнозировала, что добыча нефти странами ОПЕК, вероятно, снизится на 1,55 млн. баррелей в сутки в январе.
Кроме того появились прогнозы об очередном похолодании на Среднем Западе и северо-востоке США - крупнейшем рынке печного топлива.
 
МВФ снова понизит прогноз экономического роста в 2009 г. в результате продолжающегося ухудшения экономической среды. Прогноз роста мирового ВВП будет снижен на 1,0-1,5 %.
В ноябре МВФ резко понизил прогноз роста мировой экономики в 2009 г. до 2,2 % с 3,0 %, прогнозировавшихся МВФ в октябре.
 
 
Наиболее важные события сегодня 26.01.2009 г.
 
Сегодня, в понедельник ожидается выступление премьер-министр Великобритании Гордон Браун. В своей речи, отрывки из которой опубликованы, премьер-министр сказал, что международное сотрудничество в сфере борьбы с финансовым кризисом является ключевым фактором выздоровления экономики. Необходимо предотвратить возникновение новых форм протекционизма, что может привести «…к обнищанию миллионов людей во многих странах».   Браун по вопросам финансовой реформы и экономической экспансии выступит на Мировом экономическом форуме в Давосе. В апреле в Британии пройдет саммит G20.
В пятницу стало известно, что ВВП Великобритании в четвертом квартале прошлого года упал на 1,5 %. Экономика страны, как экономики Германии, США и Японии в рецессии.
Число безработных в Британии возросло до 2 млн.
 
Крупнейший по рыночной капитализации банк Франции BNP Paribas прогнозирует чистый убыток в 1,4 млрд. евро в четвертом квартале 2008 г. По итогам года банк ожидает получить чистую прибыль 3 млрд. евро. Аналитики в среднем прогнозируют прибыль в 4 млрд.
 
Крупнейшая финансовая группа Нидерландов ING Groep ожидает убытки за 2008 г. до вычета списаний приблизительно 0,4 млрд. евро. Чистые убытки за год после продажи подразделений и единоразовых затрат должны составить 1,0 млрд. евро.
Банковская деятельность должна принести группе 0,5 млрд. чистой прибыли.
Страховая деятельность привела к чистым убыткам в размере 0,9 млрд. евро.
В 2009 г. ING Groep планирует снизить расходы на 1 млрд. евро. Сокращение штата составит 7.000 человек. Компания намерена продать некоторые подразделения, не относящиеся к основному роду деятельности.
Прогноз на четвертый квартал - чистые убытки в объеме 3,3 млрд. евро. В банковских подразделениям убытки должны составить 1,3 млрд. евро, в страховых - 2,0 млрд. евро.
Выделенные правительством средства пойдут на покупку у группы 80 % обеспеченных ипотекой облигаций.
 
Банк Barclays сообщил о том, что он получил прибыль в 2008 г., несмотря на все списания. Банк также отметил, что начало 2009 г. было хорошим, а активность клиентов достаточно высокой.
 
Статистика по экономикам демонстрирует углубление рецессии. Квартальные отчеты, даже финансовых компаний, выглядят порой лучше кошмарных прогнозов, а речи представителей властей полны решимости, вывести мировую экономику из пике.
 
1.      16:30 США. Индекс ФРБ в декабре. В ноябре -2,47.
2.      18:00 Leading indicator США в декабре. Прогноз -0,3 %. В ноябре -0,4 %.
3.      18:00 Existing Home Sales США. Объем продаж на вторичном рынке жилья в декабре. Прогноз 4,4 млн. В ноябре 4,49 млн. (-8,6 %).
 
В субботу Президент США Б.Х.Обама попытался по радио в субботу заручиться общественной поддержкой для своего плана восстановления экономики. Предлагаемый размер помощи составляет $825 млрд. Президент сказал, что намерен использовать все средства для создания новых рабочих мест, улучшения системы здравоохранения и развития возобновляемых источников энергии.
В пятницу Б.Обама выступил перед законодателями с призывом как можно быстрее одобрить пакет помощи экономике, чтобы вывести страну из длящейся уже год рецессии.
Ожидается, что вторая часть средств прораммы Troubled Asset Relief Program ($350 млрд.) будет использована для стабилизации ситуации на рынке жилья, поддержки ключевых американских банков и кредитных институтов. Это создаст условия для возобновления кредитования малого бизнеса, автомобильный сектор, жилищный сектор, строительство коммерческой недвижимости и другие сферы.
Президент пытается воздействовать на законодателей, т.к. сейчас имеет существенный уровень доверия в США.
Б.Обама отметил, что уровень безработицы может достигнуть двузначных чисел ( в прошедшем году число рабочих мест сократилось на 2,6 млн.), а экономика - потерять $1 триллион, если ничего не будет сделано.
Газета New York Times сообщила, что администрация президента планирует ужесточить правила регулирования финансовой системы США, в том числе для хедж-фондов, кредитно-рейтинговых агентств и ипотечных брокеров.
 
Freddie Mac второе по величине ипотечное агентство объявило, что его инвестиционный портфель уменьшался в декабре, т.к. увеличилось количество просрочек по ипотеке. Портфель снизился до $804,76 млрд. в декабре, с $805,43 млрд. в ноябре и на процент от уровня прошлого года.
Просрочки по ссудам, поддержанных агентством повысились 0,2 процентных пункта в декабре к 1,72 %, более чем удвоились с начала 2008 г.
Компания уже получила $13,8 млрд. (по программе правительства компании может быть предоставлено до $100 млрд.). В третьем квартале потери агентства составили $25,3 млрд. Количество отказов от выплат растет даже в среде сильных заемщиков.
 
Наступающая неделя насыщена статистикой:
- сегодня – объем продаж на вторичном рынке жилья, прогноз отрицательный;
- завтра – данные по экономической ситуации в Германии; индекс потребительского доверия в США в январе;
- среда - итоги заседания FOMC, прогноз ставки оставят без изменения; начало работы форума в Давосе;
- четверг – объем заказов неа товары долговременного пользования США в декабре; объем продаж нового жилья в США в декабре; в повестке дня в Давосе Глобальный кризис;
- пятница – ВВП США в четвертом квартале, прогноз -5,4 %. 
Российский рынок будет повторять реакцию мировых фондовых рынков. Кроме того, на рынок будет оказывать негативное воздействие ситуация с ликвидностью, которая вряд ли измениться в последнюю неделю месяца.
Влияние на динамику могут оказать данные квартальных отчетов American Express (26 января), Caterpillar (26 января, до открытия рынка), Conoco Philips (28 января), Wells Fargo (28 января), Exxon Mobile (30 января).
 
МВФ снижает прогнозы глобального роста на 2009 г. Теперь темп роста прогнозируется на уровне 1 %-1,5 % (с +2,2 %), поскольку экономические условия продолжают ухудшаться, сократщается потребительское доверие.
Экономисты готовятся к худшему спаду экономик начиная со Второй Мировой Войны.
 
 
 
 
Прогноз на сегодня 26.12.2008 г.
 
Индекс S&P500                                                        806– 841
Индекс NASDAQ                                                     1410 - 1483
Фьючерс на 30-Year Bond (03/2009)                      127^25/32 – 131^12/32
Фьючерс на Euro (03/2009)                                     1,2674 - 1,3150
 
S&P 500
 
 
NASDAQ
 
 

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или (не дай бог) опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

 

 
 

Авторы:
Кабанов Андрей Алексеевич

Брокерская компания "ADEKTA"

ВНИМАНИЕ: дневной прогноз по фьючерсному рынку является чисто индикативным; не является поводом для совершения каких-либо действий на рынках; не является подтверждением, или опровержением направления выбранной позиции; любые совпадения данных прогноза и реального рынка случайны и непреднамеренны.

В избранное