Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Обзор рынка forex" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Ежедневный прогноз рынка Forex от Адекты
Прогноз EUR-USD 20.01.09г. Недельный график движения котировок фьючерсного контракта на курс евро – EUR/USA (СМЕ).
(склеенный)
 Статистика США, которая появилась в пятницу, была противоречивой.
Объем производства в декабре упал на 2 %. За 12 месяцев показатель упал на 7.8 % г/г. Процент загрузки производственных мощностей в декабре опустился уже до 73,6 %.
Чистый приток капитала в США в ноябре 2008 г. снизился до $56,8 млрд. по сравнению с пересмотренным в меньшую сторону значением предыдущего месяца на уровне $260,6 млрд. Нерезиденты в ноябре были чистыми продавцами государственных ценных бумаг США (-$22,8 млрд.), государственных агентств (-$21,18 млрд.), корпоративных облигаций (-$16,08 млрд.).
В ноябре Китай, Великобритания, страны экспортеры нефти нарастили объем купленных бумаг Казначейских бумаг.
С другой стороны.
Размер реального дохода американцев в декабре повысился на 0,6 %. Значение ноября пересмотрели в сторону увеличения (+2,6 % против +2,3 %, сообщенных ранее).
Предварительное значение индекса потребительского доверия в январе (индекс, рассчитанный университетом Мичигана) вырос до 61,9. Значение превысило прогнозы и уровень показателя в декабре. Особенно заметно увеличился индекс ожиданий.
Индекс потребительских цен США в декабре опустился на 0,7 %. Таким образом, динамика инфляции указывает на то, что при соответствующих действиях властей, потребление может оставаться относительно стабильным. Однако, динамика падения цен потребительских товаров усиливает опасения наступления дефляции.
В пятницу аналитики банка Citigroup сообщили, что снижения мировых фондовых рынков может составить еще на 20-30 %. Корпоративные прибылями не улучшатся в ближайшем будущем, поэтому акции должны будут дешеветь.
Специалисты банка предлагают инвесторам придерживаться стратегий, которые фокусируются на энергетическом секторе.
Наступающая неделя будет отражать оценку инвесторов корпоративной отчетности. Многие полагают, что свое, причем положительное влияние, может оказать инаугурация нового президента.
На прошлой неделе Обаме удалось добиться от Конгресса разрешения воспользоваться второй частью восстанавливающего пакета программы Полсона.
Однако это только начало и позитив должен выражаться в статистике. Т.е. оптимизм может смениться противоположными ощущениями.
На этой неделе, в частности, должны отчитаться International Business Machines Corp, Johnson & Johnson, United Technologies, Microsoft, General Electric, Google Inc и Apple Inc. Впечатление от плохой отчетности исправить клятва президента, любого, не в силах.
Великобритания предоставит банковскому сектору второй пакет помощи.
Правительство Великобритании позволит банкам страховаться от значительных убытков и гарантирует их долги, чтобы остановить кредитный кризис, который ведет экономику к глубокому спаду.
План подразумевает новые возможности для выкупа активов Банком Англии на сумму 50 млрд. фунтов.
Royal Bank of Scotland сообщил, что в прошлом году потерял более 20 млрд. фунтов. Доля государства в Royal Bank of Scotland может повыситься до 70 % с 58 %.
RBS заявил, что его убытки в прошлом году превысили 20 млрд. фунтов ($29,8 млрд.).
В октябре Великобритания предоставила банкам 37 млрд. фунтов ($55 млрд.),
Глава Банка Японии Масааки Сиракава сказал, что рост объемов безнадежных кредитов финансовых институтов всего мира, вероятно, превзойдет текущие оценки ($1,4 трлн.).
До настоящего времени банки всего мира были вынуждены списать около $1 трлн. Прогнозы банковских списаний, видимо, будут повсеместно расти в соответствии с падением ABX, LCDX и CMBX - индексов бумаг, обеспеченных жилищной ипотекой subprime, кредитов, выданных компаниям, имеющим крупные долги и бумаг, обеспеченных коммерческой ипотекой.
Разнообразные кредиты, предоставленные компаниям, имеющим крупные задолженности, корпоративные, а также залоговые кредитные обязательства (CLO) - сейчас превратились в класс активов, который может стать причиной списаний, так как среди компаний началась волна неплатежей по займам.
Рейтинговое агентство Moody's Investors Service на прошлой неделе сообщило, что, вероятно, понизит рейтинги почти половины компаний рискового уровня в Европе, на Ближнем Востоке и в Африке, так как уровень дефолтов к концу года достиг 18 %.
Объем кредитов, предоставленных компаниям, уже имеющим значительные задолженности, составляет $600 млрд., и $375 млрд. из этих кредитов оформлены в виде CLO.
Рейтинги CLO к настоящему времени уже несколько раз снижались, но Standard & Poor's ожидает, что они также пострадают от волны невыплат по кредитам в этом году.
Синтетические CDO, в основе которых лежат портфели дефолтных свопов компаний инвестиционного уровня - еще один класс активов объемом $600 млрд., который, как ожидается, пострадает.
Правительство Франции может получить доли в автомобильных компаниях в обмен на финансовую помощь. Президент Франции Николя Саркози в четверг сказал, что Франция может вложить «много денег» в автомобильную отрасль, Правительство должно встретиться с представителями автомобильной промышленности во вторник
Еврокомиссия ожидает, что ВВП в 16 странах, использующих евро, в 2009 г. снизится на 1,9 %. Рост произойдет только в 2010 г. (+0,4 %).
Инфляция в 2009 г. составит в среднем 1,0 %, и 1,8 % - в 2010 г. Риска дефляции по мнению специалистов не существует.
Регуляторы уже предприняли шаги для стабилизации финансовых рынков и понижения процентных ставок, а пакеты финансовых стимулов помогут ограничить рецессию в этом году. Еврокомиссия ожидает, что 11 из 16 стран Еврозоны в 2009 г. скатятся в рецессию. Ирландия пострадает больше других: ее экономика сократится на 5 %. Германия будет второй - ее ВВП потеряет 2,3 %.
Общая сумма финансовой поддержки экономики ЕС достигает примерно 4 % ВВП.
против двух таких стран в прошлом году.
Сокращение экономики Еврозоны повлечет за собой резкое повышение уровня безработицы до 9,3 % в 2009 г. .
Новости не настраивают на оптимистический лад. Однако индекс экономических настроений Германии (ZEW) в январе оказался существенно лучше ожиданий (-31 вместо -44,). Аналитики тут же выдали мнение, что финансовая помощь правительства (50 млрд. евро на два года) и снижение ставок, возможно, поможет ведущей экономике Еврозоны выйти из рецессии в середине 2009 г.
С другой стороны индекс оценки текущих условий в январе продолжил снижение (-77, против прогноза -71, в декабре -64,5). Значимая зависимость экономики Германии от экспорта не позволяет принять прогноз уверенно. Даже более того, в такое развитие событий не вериться.
Аналитики Deutsche Bank предлогами инвесторам покупать корпоративные обязательства. Множество так и делает. Институционные инвесторы уже покупают корпоративные бумаги. За первые две недели января куплен объем в 17 млрд. евро, что привело к сокращению спрэда между доходностями корпоративных ценных бумаг и государственных обязательств на 50 пунктов.
Инвесторы должны избегать бумаг финансового сектора, т.к. предстоит полная или частичная национализация многих банков. В настоящее время рекомендуются бумаги предприятий коммунального обслуживания и телекоммуникаций.
Институционные инвесторы еще не покупают акции. Аналитики полагают возвращение инвесторов в середине года.
Продажи пакетов акций в поиске ликвидности вероятно в большей части прошли (мнение 2/3 принудительных продаж уже совершилось).
Европейский корпоративный доход упал на 20 % в 2008 г. В наступившем году падение вероятно составит 25 %. году. Рыночные специалисты оптимистично предполагают рост дохода на 2 %.
В то время как аналитики отметили улучшение ожиданий по экономике Германии, котировки доллара продолжают укрепляться к евро.
Курс доллара на азиатских торгах во вторник рос к корзине основных мировых валют. Фондовый рынок пугает инвестора. Однако притом, что курс доллара растет, уровень котировок Казначейских бумаг падает третью сессию подряд.
Евро продолжает падать после понижения рейтинга Испании международным агентством Standard & Poor's и прогноза Еврокомиссии о сокращении экономики Еврозоны в 2009 г. на 1,9 %. (Американская экономика, вероятно, будет расти…)
Однако по отношению к иене доллар снижается: он подешевел более чем на 0,3 % до 90,13 иен за $1.
Рынок выбрал сценарий развития событий в сторону укрепления курса доллара. Расширение Bollinger Bans продолжилось. Уровень поддержки 1,2976 уже позади. Если это продиктовано ожиданием инаугурации нового президента США, то все перевернет уже к вечеру. Сегодняшний рынок может все
Однако, теперь, после того как котировки двинулись в сторону тренда (1,2768), уверенности в этом нет.
Американские экономисты обвиняют власти в желании девальвировать доллар.
Европейские аналитики отмечают положительные аспекты снижения курса евро, с точки зрения экспорта в том числе.
А движение идет в сторону усиления доллара. Это спекуляция или уход инвестора в традиционные денежные единицы?
Сегодня к вечеру можно будет делать какие-то выводы. Пока очевидно желание продолжать движение в сторону минимумов октября-декабря 2008 г. – условно 1,2671.
Если настроения поменяются и удастся закрыть торги, хотя над 1,2979, то мы может увидеть очередную попытку пробить 1,3179-1,3269.
Прогноз на сегодня:
– поддержка - 1,2761 (1,2671);
- сопротивление –1,2976 (1,3183).
(Примечание: спрэд между котировками ближайшего фьючерса на курс евро (март 2009 г.) и котировками рынка Forex сейчас составляет -19 пунктов).
|
| В избранное | ||
