• Афоризмы
• Новости
  • Дефолт не угрожает ни США, ни России, считает Джордж Сорос
  • Чистая прибыль компании Essilor выросла на 17,6%
  • Акционеры "Балтики" поддержали присоединение "Вена", "Пикра" и "Ярпиво", одобрили привлечение от ВВН займа на сумму до $600 млн. для выкупа акций у миноритариев (версия-3).
  • Япония отказывается от политики "дешевых денег"
  • РФ почти догнала Южную Корею по золотовалютным запасам
  • Уважаемые коллеги! Приглашаем Вас принять участие в работе семинаров
• Расписание курсов подготовки к экзаменам ДипИФР (Рус) по программе АССА
• Интервью
  • Всеволод Леви: «Надо проверять не одну-единственную операцию, а всю деятельность данного налогоплательщика»
  • Интервью с Кареном Оганяном: «Выдающиеся» предприятия требуют углубленного анализа
• Калькуляторы финансового аналитика
• Семинары, мастер классы, тренинги
• Статьи
• Что мы знаем о финансах: шесть важнейших финансовых концепций
• Типовой алгоритм составления бюджета
• 12 главных проблем бюджетирования
• Трудоголик в бухгалтерии: герой или жертва?
• "Золотая дочка" "Норникеля" выходит в свет: подробности, планы, перспективы
• Журналы
• "Двойная запись" #4, 2006
• «ФИНАНСОВЫЙ ДИРЕКТОР» #3 (март) 2006
• Литература
• Мастерство менеджмента. Более 1200 практических советов по управлению на каждый день
• Современный финансовый менеджмент
• Календарный план семинаров
• О НОУ "ИПП"

• Повесть "Му-му" - утопия, Герасим – утопист
• Мнения ведь подсчитывают, а не взвешивают
  Плиний Младший
• Кто не знает цену времени, тот не рожден для славы
  Вовенарг Л
• Платить налоги психологически невыносимо, когда видишь лица налоговых инспекторов. Кажется, что отдаешь именно им. То есть трансляция, как отдают им - есть, куда отдают они - нет.
  Жванецкий Михаил

Все афоризмы

Дефолт не угрожает ни США, ни России, считает Джордж Сорос
Источник»РИА "Новости"

Рост государственного долга Соединенных Штатов не представляет опасности ни для американской, ни для российской экономики. Такое мнение высказал в интервью РИА Новости известный финансист и филантроп Джордж Сорос, комментируя заявление главы вашингтонского казначейства об угрозе технического дефолта по гособлигациям США.

"Опасения не имеют под собой никакой экономической почвы, - сказал Сорос. - Вопрос о повышении потолка заимствований будет решен конгрессом в ближайшее время. Никакого дефолта в США не будет".

Как уверен финансист, не грозит повторение 1998 года и России. "Сейчас в вашей стране совершенно другая экономическая ситуация: золотовалютные резервы бьют все рекорды, бюджетный профицит стал нормой", - сказал Сорос. По его словам, в этой ситуации финансовую стабильность не способна подорвать даже ажиотажная распродажа населением своих долларовых сбережений.

Чистая прибыль компании Essilor выросла на 17,6%
Источник»РосБизнесКонсалтинг

Чистая прибыль французского производителя офтальмологической продукции Essilor Group в 2005 г. выросла на 17,6% - до €287 млн по сравнению с €244 млн в 2004 году. Такие данные приводятся в опубликованном сегодня финансовом отчете компании.

Акционеры "Балтики" поддержали присоединение "Вена", "Пикра" и "Ярпиво", одобрили привлечение от ВВН займа на сумму до $600 млн. для выкупа акций у миноритариев (версия-3).
Источник»ИА "AK&M"

Акционеры ОАО "Пивоваренная компания "Балтика" на внеочередном заочном собрании 7 марта 2006 года высказались за объединение с ОАО "Вена", ОАО "Пикра" и ОАО "Ярпиво". Об этом говорится в сообщении "Балтики".

Все четыре решения, касающиеся сделок с заинтересованностью, получили поддержку владельцев более 8.41 млн. акций - более 98% проголосовавших акционеров (около 88% всех акций, имеющих право голоса по этим вопросам). В голосовании по вопросам объединения компаний участвовали только миноритарии. Baltic Beverages Holding AB (BBH), мажоритарный акционер четырех пивоваренных компаний, как заинтересованная сторона в голосовании не участвовал.

Япония отказывается от политики "дешевых денег"
Источник»ИТАР-ТАСС

Центральный банк Японии пересматривает свою кредитно-денежную политику. Речь идет о поэтапном повышении учетной ставки, державшейся 5 последних лет практически на нулевом уровне. Совет директоров Центробанка проголосовал заотказ от политики "дешевых денег" единогласно.

Японские же политики с меньшим воодушевлением отнеслись к нововведению, опасаясь, что оно повредит наметившемуся экономическому подъему: "Конечно, факт дефляции на лицо, - говорит премьер-министр Дзюнъитиро Коидзуми, - но я не уверен, что с этим покончено навсегда".

Росту японской экономики - второй по размерам в мире - немало способствовала монетарная политика страны или политика дешевых кредитов, с которой Япония решила покончить. Эксперты ожидают, что революционное решение Центробанка этой страны окажет серьезное влияние на всю мировую экономику.

РФ почти догнала Южную Корею по золотовалютным запасам
Источник»"Название источника"

Величина золотовалютных запасов ЦБ РФ вплотную приблизилась к 200 млрд долл. и к четвертому месту в мире. Объем золотовалютных резервов Банка России на 3 марта 2006г. составил 197,9 млрд долл.
Занимающая четвертое место Южная Корея располагает на сегодняшний день 216 млрд долл. Следовательно, от четвертого места - по уровню показателя мировых золотовалютных резервов - РФ сейчас отделяет уже всего 18 млрд долл.
Отметим, что непрерывный рост золотовалютных запасов Центробанка отмечается с 18 ноября прошлого года, т.е. уже три с половиной месяца подряд.
За это время они увеличились почти на 35 млрд долл., или более чем на 21%. В результате нынешняя величина золотовалютных резервов достигла очередного рекордного уровня за всю историю СССР и РФ. При этом с начала текущего года, т.е. лишь за девять последних недель, золотовалютные запасы ЦБ РФ выросли на 23,9 млрд долл.

Уважаемые коллеги! Приглашаем Вас принять участие в работе семинаров
Источник»НОУ "ИПП"

Уважаемые коллеги!
Приглашаем Вас принять участие в работе семинаров по вопросам МСФО и управления финансами в июне месяце 2006 г., которые будут проходить на:

• 4 - 8 июня Теплоходный круиз. Семинар 1: «Управление финансами компании», Семинар2: «МСФО (IFRS1). Трансформация финансовой отчётности»
• 6 – 13 июня Учебная программа "Учимся на КИПРЕ и отдыхаем", семинар «Международные стандарты финансовой отчетности. ТРАНСФОРМАЦИЯ финансовой ОТЧЕТНОСТИ российских компаний в соответствии с МСФО»
• 11 - 18 июня Учебная программа "Учимся в Чехи и отдыхаем", семинар «ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КОМПАНИИ: анализ и основы планирования»

Расписание курсов подготовки к экзаменам ДипИФР (Рус)

Весна - Лето 20-я группа 21-я группа 22-я группа Вводная часть 21 - 25 марта 18 – 22 апреля 23 – 27 мая Обзорная часть 19-23 июня 19-23 июня 26-30 июня ЭКЗАМЕН – 6 и ю л я 2006 г. (четверг) Для каждого слушателя: Международный Диплом АССА, Свидетельство о повышении квалификации, Сертификат НОУ "ИПП"

Всеволод Леви: «Надо проверять не одну-единственную операцию, а всю деятельность данного налогоплательщика»
Источник»Журнал "Двойная запись"
Биография» Леви Всеволод Семенович

НДС по праву считается одним из самых сложных налогов. С просьбой проанализировать последние новшества в главе 21 НК РФ мы обратились к Всеволоду Леви, до недавнего времени занимавшему должность заместителя начальника управления косвенных налогов ФНС России. Ныне известный методолог оставил государственный пост и реализует накопленный опыт на ниве консалтинга.

- С 1 января 2006 года вступили в силу поправки в главу НК РФ об НДС. Как вы их оцениваете?

- Эти изменения внесены в рамках правительственной программы налогового реформирования, их задача в том виде, в каком она ставилась в период разработки законопроектов, - упростить налоговое законодательство, по возможности снизить бремя налогоплательщиков, с одной стороны, и с другой - приблизить национальное налоговое законодательство к общепринятым европейским стандартам.

Интервью с Кареном Оганяном: «Выдающиеся» предприятия требуют углубленного анализа
Источник»Журнал "Консультант"
Биография» Оганян Карен Иосифович

Гость рубрики «Персона грата» в этом номере - Карен Оганян, помощник полномочного представителя Президента РФ в Южном федеральном округе. Ранее г-н Оганян занимал должность руководителя Управления налогообложения прибыли ФНС России. Поэтому «Консультанту» особенно интересно было узнать, как он оценивает сегодняшний уровень работы налоговых органов.

- Карен Иосифович, как на Ваш взгляд, не является ли налоговая нагрузка на российских предпринимателей завышенной?

- Насколько я знаю, высказываются мнения о том, что подоходный налог необходимо увеличивать, а НДС и ЕСН, наоборот, снижать. По моему убеждению, ни один из этих налогов сейчас трогать не следует. Налоговая нагрузка на сегодняшний день у нас нормальная. Не вижу необходимости увеличивать ее или уменьшать. Уже звучит вполне здравая идея о том, что налоговое законодательство на какое-то время необходимо просто оставить в покое. Дать ему возможность устояться, и не дергать налогоплательщиков. Важно, чтобы прошло некоторое время. Только при этом условии можно будет четко увидеть тенденции, которые существуют в экономике в связи с данным уровнем налогообложения. Лишь после этого имеет смысл определяться с дальнейшими шагами.

Оценка инвестиционного проекта Демо версия 1 Демо версия 2 Презентация в PP Этот электронный калькулятор поможет провести оценку эффективности и финансовой состоятельности проектов создания нового бизнеса и проектов на действующем предприятии. Подробнее

Анализ финансового состояния компанииа Демо версия Презентация в PP Калькулятор предназначен для расчета показателей и коэффициентов, характеризующих финансовое состояние компании (предприятия, организации). Источником информации для расчетов является Баланс и Отчет о прибылях и убытках. Подробнее

Преимущества Калькуляторов:

• Удобны и просты в работе
• Открытые для просмотра алгоритмы расчетов
• Возможность модификаций программ
• Среда реализации - MS Excel.

31 мая - 1 июня Документирование функций кадровой службы. Трудовая книжка работника. Архив организации Автор: Андреева Валентина Ивановна

12 - 13 апреля Нормирование труда и тарификация в организации Автор: Шабанова Галина Павловна

Что мы знаем о финансах: шесть важнейших финансовых концепций
Источник»Элитариум.Ру

Являются ли перечисленные шесть концепций высокими теориями, или же они просто исходят из обыкновенного здравого смысла? Их можно называть как угодно, но в любом случае они составляют основу работы финансового менеджера. Вот наш список.

Когда вам необходимо определить, какова стоимость подержанной машины, вы поинтересуетесь ценами на подобные машины на рынке подержанных автомобилей. Точно так же, когда вам необходимо определить стоимость будущих потоков денежных средств, вы обратитесь к информации о котировках на рынке ценных бумаг, где осуществляется торговля требованиями на будущие потоки денежных средств (помните, что все эти высокооплачиваемые банкиры из инвестиционных банков — всего лишь обычные дилеры, торгующие "подержанными" потоками денежных средств). Значит, когда вам необходимо определить стоимость будущих потоков денежных средств, вы можете воспользоваться котировками рынка ценных бумаг. Если у вас есть возможность приобрести потоки денежных средств для ваших акционеров по цене дешевле той, которую им самим пришлось бы заплатить при покупке ценных бумаг, значит, вам удалось увеличить стоимость их инвестиций.

Вот в этом и состоит простая идея чистой приведенной стоимости. Когда мы вычисляем чистую приведенную стоимость проекта, мы, по существу, определяем, стоит ли проект больше, чем затраты, которых он требует от нас. Мы оцениваем его стоимость, рассчитывая, сколько стоят потоки денежных средств, которые он генерирует, если требования на них будут предложены инвесторам отдельно и станут объектом торгов на рынке ценных бумаг.

Типовой алгоритм составления бюджета
Источник»Элитариум.Ру

Такое понятие, как основной бюджет (по-английски master budget) охватывает все стороны деятельности предприятия. Знание алгоритма его составления дает возможность:

1) получить представление о логике составления бюджета предприятия во всех его аспектах;

2) понять последовательность и источники информации на каждом шаге этого процесса;

3) иметь возможность еще раз вернуться к рассмотрению каждого бюджета более глубоко — для выявления факторов, которые следует учитывать в ходе составления бюджета, и для упрощения последующего формирования финансово-бюджетной структуры.

Схема составления основного бюджета

Блок 1. Прогноз продаж
Блок 2. Бюджет производства
Блок 3. Бюджет запасов
Блок 4. Бюджет коммерческих расходов
Блок 5. Бюджет административных расходов
Блок 6. Бюджет снабжения
Блок 7. Бюджет расходов основных материалов
Блок 8. Бюджет прямой заработной платы
Блок 9. Бюджет косвенных производственных расходов
Блок 10. бюджет себестоимости
Блок 11. Бюджет доходов и расходов
Блок 12. Прогноз выручки
Блок 13. Прогноз баланса
Блок 14. Проект инвестиций
Блок 15. Бюджет движения денежных средств

12 главных проблем бюджетирования
Источник»Элитариум.Ру

Бюджеты — это фундамент для ведения корпоративного контроля. Без бюджета мы не знаем, просто ли мы существуем на одном уровне или все-таки развиваемся. В процессе составления корпоративного бюджета можно выделить 12 фундаментальных управленческих проблем.

Бюджеты — это фундамент для ведения корпоративного контроля. Без них возникает хаос: мы не можем оценить или воздать должное правильным действиям; контролировать цены; не знаем, просто ли мы существуем на одном уровне или все-таки развиваемся. Поэтому процесс составления годового бюджета имеет огромную важность для всего менеджмента. Это время, когда руководство старается получить как можно больше (конечно, в пределах возможного) ресурсов, старясь одновременно взять на себя как можно меньше обязательств (опять же в пределах возможного).

Хотя бюджетный процесс может контролировать показатели функционирования, он не помогает их улучшить и не изменяет общих направлений развития бизнеса. Как правило, этот процесс приводит к существенно неправильному распределению ресурсов. Чем более он ортодоксален, тем с большей вероятностью его применение приведет к нерациональному распределению ресурсов. В ортодоксальном процессе составления корпоративного бюджета можно выделить 12 фундаментальных проблем управленческого характера.

Трудоголик в бухгалтерии: герой или жертва?
Источник» Журнал "Московский бухгалтер"

Задержка работе не поддержка

Бывает, что начальник, требующий заполненные декларации к 8.00, негодует из-за ваших поздних задержек. Казалось бы, чем он недоволен? Бухгалтер работает как раб от рассвета до заката, а директор только злобно хмыкает, проходя мимо. Главбух торговой фирмы Ольга Маркова пожаловалась нам на своего руководителя:

— Перед очередной сдачей я всегда сижу допоздна. Просто рано освободиться нереально, но это не значит, что днем я ничего не делаю. Начальнику не объяснить, что здесь нет моей вины. Отгул он мне потом не дает. Говорит, что раз я в отведенные мне восемь часов не справляюсь, то это мои проблемы.

Оказывается, отнюдь не все руководители ценят вечерние бдения сотрудников. Некоторые считают, что после окончания рабочего времени остаются только те люди, которые не успевают за день выполнить все, что от них требуется. Объяснения, что Минюст только сегодня утвердил декларацию, которую в налоговую инспекцию необходимо сдать уже завтра с утра, большинство начальников считают лишь отговорками.

Трудоголиков вообще мало кто любит. Бухгалтеры, обычно приходящие вовремя и уходящие по расписанию, вообще считают это простым стремлением выделиться. Руководитель, сам пришедший к обеду, вынужден виновато отворачиваться, глядя на покрасневшие глаза подчиненного, которые еще не сомкнулись со вчерашнего утра. Естественно, ему проще потихоньку уволить такого заработавшегося сотрудника. Или отправить его в отпуск, а тем временем подыскать ему замену.

Впрочем, бывает кардинально противоположная ситуация. Нередко начальник сам вынуждает сидеть допоздна, придираясь к малейшим ошибкам или заставляя делать работу на будущее. То, что понадобится лишь через несколько дней или вообще не пригодится. Может, он желает выслужиться перед учредителем фирмы, а может, дома его никто не ждет, но результат неизменен — бессонные бухгалтерские ночи.

"Золотая дочка" "Норникеля" выходит в свет: подробности, планы, перспективы
Источник»АЭИ "ПРАЙМ-ТАСС"

О выделении золотодобывающих активов из бизнеса ГМК "Норильский никель" начали говорить довольно давно. Еще весной 2005 г компания заявила о грядущей реорганизации и консолидации золотодобывающих активов в ОАО "Полюс Золото". А 15 апреля прошлого года на заседании совета директоров "Норникеля" было принято соответствующее решение. Изначально предполагалось, что "Норникель" передаст новому предприятию все акции дочернему ЗАО "Полюс". Кроме того, туда же пойдут денежные в размере 10 млрд руб. Акции ОАО "Полюс Золото" впоследствии будут распределены среди акционеров "Норникеля" – каждый получит столько, сколькими акциями "Норникеля" уже владеет. То же касается держателей ADR, которые уже торгуются на Нью-Йоркской бирже. Их объем составляет 40 проц. от уставного капитала компании.

Главная цель, с которой все это затевалось – вывод новой компании на российские и международные торговые площадки. Выход предполагался либо самостоятельный, либо через поглощение зарубежной компании, которая уже прошла листинг на бирже в Торонто или Нью-Йорке. Именно эти площадки, считающиеся наиболее привлекательными для выхода "в люди" и рассматривали владельцы "Норникеля". Правда, для реализации этих планов необходимо провести реструктуризацию компании в кратчайшие сроки и сделать ее максимально прозрачной для западного бизнеса.

Как ожидается, акции ОАО "Полюс Золото", уже в апреле этого года появятся на биржах. Правда, у руководств обеих компаний – и "Норникеля" и "Полюса" могут возникнуть некоторые сложности: согласно январскому постановлению ФСФР, на зарубежный рынок могут быть допущены акции, составляющие не более 35 проц от уставного капитала. Вместе с ADR и та, и другая компании "переваливают" за этот порог. Сейчас "Норникель" ведет переговоры с ФСФР и рассчитывает достичь договоренности о возможности выдачи 40 проц акций ОАО "Полюс Золота" в виде ADR нынешним владельцам ADR "Норникеля". Такой шанс есть, поскольку в данном случае речь не идет о так называемом первичном размещении /IPO/. Если этого не произойдет, то "Полюсу" придется ограничиться "законными" 35 проц. В этом случае, по мнению экспертов, держатели ADR "Норникеля" получат меньше активов "Полюс Золота", чем владельцы остальных акций норильской компании. ФСФР пока воздерживается от комментариев.

"Двойная запись" #4, 2006
В номере»

• Штрафное место
• Декларация по налогу на прибыль
• Единый социальный
• Квартальная отчетность
• Неучтенная продажа товара
• Налог на прибыль и НДС
• Новый НДС
• Проведение переговоров
• Собственное обслуживание
• Декларация «вмененщиков»
• Договор займа
• Работа с зарубежной компанией
• Внутренние документы фирмы
• Законы сезонного расширения
• Бесспорное взыскание штрафов
• Индивидуальные сведения в ПФР
• Отступное и новация
• НДС, льготы, полномочия регионов…
• Определение эффективности
• Основа инвестиционного проекта
• Секреты розничных финансов
• Прибыльные искажения
• Промежуточная финотчетность
• Картплата от А до Я
• Кто победит инфляцию?

В номере»

• Экономические события
• Переоценка продолжается
• Как оценить эффективность работы компании
• Как управлять стоимостью компании
• Особенности управленческого учета рисковых активов
• Что нужно знать финансовому директору об управлении запасами
• Переход на МСФО: типичные проблемы

• Муа Али, Стефен Бруксон, Энди Брюс, Джон Итон, Роберт Хеллер, Рой Джонсон, Кен Лэнгдон, Стив Слейт
  Мастерство менеджмента. Более 1200 практических советов по управлению на каждый день

  21-й век предъявляет к бизнесменам новые требования. Чтобы выжить в условиях жесточайшей конкуренции, вам необходимо стать универсалом. Вы должны ориентироваться во всех областях менеджмента - от работы с персоналом и финансового планирования до управления маркетингом и продажами. Но где взять время на поиск и штудирование десятков специальных книг и учебников? Группа авторов, практикующих управленцев и консультантов, во главе с Робертом Хеллером, основателем ведущего европейского журнала для менеджеров "Management Today", предложила свое решение этой проблемы. Они написали исчерпывающее руководство, в котором простым и доходчивым языком изложили все сведения, необходимые каждому бизнесмену.
  » Подробнее о книге

• В. В. Бочаров
  Современный финансовый менеджмент

  В книге раскрываются различные аспекты комплексного финансового анализа и оценки деятельности предприятия. Предлагается механизм оценки финансового состояния фирмы по данным бухгалтерской отчетности. Подробно освещается методика анализа с помощью показателей финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности баланса хозяйствующего субъекта. Рассматриваются новые направления изучения финансовой деятельности предприятий: операционный анализ издержек, доходов и прибыли, проектный и портфельный анализы. Издание предназначено для специалистов финансово-бухгалтерских служб предприятий и коммерческих организаций, аспирантов и студентов экономических вузов и всех, кто интересуется проблемами финансово-аналитической и контрольной работы в российских компаниях.
  » Подробнее о книге

• 12 - 13 апреля Нормирование труда и тарификация в организации
• 12 - 14 апреля Секретарь организации: делопроизводство, деловой этикет, эффективная коммуникация
• 14 апреля Практика проверки Государственной инспекцией труда (ГИТ) кадровых документов организации. Обжалование решений ГИТ.
• 18 - 22 апреля МСФО программа АССА Диплом по международным стандартам финансовой отчетности (на русском языке) ДипИФР (Рус.)
• 19 апреля Особенности и практика регулирования правового положения руководителя хозяйственного общества
• 21 апреля Новое в МСФО 32 и 39: учет финансовых инструментов
• 21 апреля Как мотивировать персонал на достижение целей компании
• 25 - 26 апреля Финансы компании для нефинансового менеджера (финансовый и инвестиционный анализ)
• 27 апреля Финансовые инструменты: Порядок учета, представления в отчетности и раскрытия информации в свете МСФО

• 11 - 12 мая Промышленный маркетинг
• 17 - 18 мая Управление закупками
• 23 - 27 мая МСФО программа АССА Диплом по международным стандартам финансовой отчетности (на русском языке) ДипИФР (Рус.)
• 23 - 24 мая Ценообразование - маркетинговый подход
• 24 - 25 мая Современные системы оплаты труда. Практика стимулирования персонала
• 25 мая Локальные нормативные акты организации
• 30 - 31 мая Трансформация финансовой отчетности российских компаний в соответствии с МСФО
• 31 мая - 1 июня Документирование функций кадровой службы. Трудовая книжка работника. Архив организации
• 31 мая - 1 июня Коммерческая оценка инвестиционного проекта

Негосударственное образовательное учреждение дополнительного профессионального образования (повышения квалификации) специалистов "Институт Проблем Предпринимательства". НОУ "ИПП" является правопреемником "Учебного центра Ассоциации Консалтинговых Фирм (АКФ)". Сотрудники нашей организации успешно работают на рынке услуг конференц-менеджмента с 1996 года.

• Проведение региональных семинаров-практикумов, тренингов, конференций в Санкт-Петербурге;
• Организация корпоративных и выездных семинаров и программ в городах и на предприятиях различных регионов России;
• Оказание полного цикла услуг конференц-менеджмента (конференции, форумы, деловые встречи, культурная программа, корпоративные мероприятия);
• Реализация следующих видов дополнительного профессионального образования: повышение квалификации, стажировка, профессиональная подготовка;
• Подготовка и выпуск информационно-методических материалов, брошюр, сборников статей и тезисов;
• Продвижение услуг посредством бизнес-программ;
• Оказание консультационных услуг.

• по электронной почте НОУ "ИПП" Заявка на участие (в заявке необходимо указать: название семинара, ФИО, должность участн7703а, телефон/факс);
• по телефону: (812) 703-30-09, 703-40-88, факс: (812) 703-40-89;

[ МСФО, DipIFR (Rus) | семинары, тренинги | статьи, публикации | законодательство | гостиницы, музеи, театры | к содержанию ]