Финансы онлайн

Доходам дали фору
Российская газета - Неделя, Елена Кукол, Тарас Фомченков, 05-10-2007

В этом году доходы населения могут вырасти на 12,5 процента, а не на 9,8 процента, как планировалось раньше. Такие данные содержатся в обновленном прогнозе социально-экономического развития страны на 2007 год, подготовленном минэкономразвития.
Что касается инфляции, то своих планов министерство не меняет. И рассчитывает, что по итогам года рост цен не превысит 8 процентов. По прогнозу минэкономразвития, за 9 месяцев инфляция составит 7-7,1 процента против 7,2 процента за такой же период в 2006 году. Однако некоторые товары дорожают быстрее, чем прибавляет инфляция. Так, с начала года минимальный набор продуктов питания поднялся в цене на 12,4 процента против 10,1 процента годом ранее. Причем в августе, например, несколько снизились цены на фрукты-овощи, но зато поднялись на сахар, яйца, молочную продукцию, растительное масло.

Бензин дорожать не будет
Ведомости (газета), Александр Тутушкин, 03-10-2007

Торги нефтью с поставкой на внутренний рынок в октябре завершились против ожиданий совсем небольшим повышением цен. В связи с этим аналитики прогнозируют стабильность на оптовом рынке нефтепродуктов, и тем более на розничном
Рынок ожидал цен на октябрьскую нефть на уровне около 8000 руб./т, рассказывает аналитик исследовательского центра "Кортес" Алла Афанасьева. Эти ожидания были связаны с тем, что на период торгов пришлись рекордно высокие мировые цены на сырье, рассуждает она. Но они не оправдались, как и надежды покупателей на снижение цен: они рассчитывали, что из-за повышения с 1 октября экспортной пошлины внутренний рынок наполнится и цены упадут.

Бюджетных денег на всех не хватит
КоммерсантЪ (газета), Игорь Ъ-Орлов, 01-10-2007

Ожидания финансового рынка на улучшение ликвидности к концу года благодаря приходу бюджетных средств могут не оправдаться. Этих средств не хватит даже на запланированные размещения рублевых облигаций. В условиях обострения ситуации с ликвидностью участники рынка прогнозируют дефолты по отдельным выпускам.
Согласно оценкам, проведенным аналитиками ING Wholesale banking, даже увеличенных бюджетных расходов четвертого квартала (до 2,13 трлн руб., по оценке ING), анонсированных в августе министром финансов Алексеем Кудриным, не хватит для покрытия спроса корпоративных эмитентов рублевых облигаций. По мнению господина Кудрина, увеличение расходов до 650 млрд руб. в ноябре и до 1 трлн руб. в декабре помогло бы снижению напряженности на финансовом рынке. Однако, по оценке аналитиков ING, из общей суммы расходов государства необходимо вычесть размещения ОФЗ на сумму более 100 млрд руб. и масштабы объема ликвидности, которая поступает в страну по счетам платежного баланса. Существенной компонентой здесь являются инвестиции в иностранные активы, которые, по оценкам ING, составляют 500 млрд руб. "Поскольку конечные бенефициары ряда крупных российских корпораций зарегистрированы в офшорной зоне, основная часть прибыли концентрируется именно там",-- поясняет аналитик ING Станислав Пономаренко. В результате чистый приток средств за четвертый квартал составит 278 млрд руб.

Дворкович видит конец кризиса
Ведомости (газета), Гюзель Губейдуллина, 04-10-2007

Руководитель экспертного управления президента Аркадий Дворкович решился успокоить российские банки и инвесторов. По его заверениям, в течение нескольких недель проблемы с ликвидностью в стране будут окончательно решены. "В течение нескольких недель эти проблемы уйдут в прошлое - и мы не увидим даже подобия финансового кризиса, а кризис ликвидности обойдет нас", - цитирует Дворковича "Интерфакс". Отток капитала, который наблюдался в стране в августе - сентябре, по Дворковичу, не связан с каким-то кризисом внутри страны, а вызван выводом капитала крупными хедж-фондами, которые закрывали свои убытки, понесенные на глобальных рынках. ЦБ может полностью удовлетворить спрос на деньги внутри России, считает он, важно лишь координировать действия и вовремя рефинансировать банки.

Европе нужен сильный доллар
Ведомости (газета), Ульяна Горбольская, 04-10-2007

Европейские политики и бизнесмены обеспокоены медленным, но постепенным падением курса доллара к евро. Вчера курс евро к доллару вырос на 0,2% до $1,4188 за евро. Скоро евро может подняться и до $1,5, опасается итальянский министр по связям с Евросоюзом Эмма Бонино.
По оценке Европейского центробанка, при увеличении реального курса на 5% рост ВВП замедляется на 0,5%, говорит аналитик ING Мартин фон Флит. До конца 2007 г. экономика ЕС замедлится с примерно 3% на 0,3-0,4%, полагает он. Германия, самая крупная экономика Европы, замедлится на 0,5%, подсчитал Институт мировой экономики в Киле. Он понизил прогноз роста ВВП Германии в этом году с 3,2% до 2,7%.
[...] Жан-Клод Юнкер, председатель совета министров финансов зоны евро, объявил, что Европа больше не может мириться с ослаблением доллара. Кристин Лагард, министр финансов Франции, надеется, что США признают: "Сильный доллар - благо для американской экономики" - сообщила она в интервью Les Echos.
Договориться о единой позиции министры финансов стран ЕС собираются в понедельник, готовясь к заседанию "семерки" 19 октября. Пока США не ответили, готовы ли обсуждать эту тему.

Инвесторы поднимали недооцененные бумаги
КоммерсантЪ (газета), 01-10-2007

По итогам минувшей недели российские фондовые индексы еще ближе подошли к историческим максимумам, укрепив тенденцию, зародившуюся в середине месяца. При этом движение фондовых индикаторов не было равномерным и характеризовалось высокой волатильностью. Тем не менее индекс РТС закрылся на уровне 2071,8 пункта, всего в 1% от исторического максимума 2092,71 пункта, установленного 23 июля. Индекс ММВБ закрылся на отметке 1759,44 пункта. По словам участников торгов, волатильность торгов минувшей недели была вызвана движением спекулятивного капитала российских инвесторов. Активность иностранных инвесторов все еще остается на невысоком уровне. По оценке Emerging Portfolio Fund Research, за неделю, окончившуюся 26 сентября, приток средств в иностранные фонды, инвестирующие в Россию и страны СНГ, составил всего $2 млн. Неделей ранее приток составлял $32 млн.

Иностранные реинвестиции
Ведомости (газета), Ольга Кувшинова, Борис Грозовский , Вера Сурженко, 05-10-2007

За январь - сентябрь прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в нефинансовый сектор достигли $36,7 млрд, подсчитал Центробанк в предварительной оценке платежного баланса. Это на 31,1% больше, чем за весь 2006 год ($28 млрд), и на 42,2% больше, чем в прошлом январе - сентябре.
Раньше динамика ПИИ (по версии ЦБ) была неровной - приток инвестиций в одном квартале сменялся их оттоком в следующем. На этот раз инвестиции поступают равномерно - по $12,1-13,4 млрд в квартал. Если в IV квартале придет еще $12 млрд ПИИ, их доля достигнет 4% ВВП, замечает экономист Deutsche UFG Ярослав Лисоволик (в 2006 г. - 2,8%).
Еще $3,1 млрд прямых инвестиций за первое полугодие иностранцы вложили в банки (данных по III кварталу еще нет).

Машина не по карману
Ведомости (газета), Татьяна Воронова , Татьяна Бочкарева, 01-10-2007

Банкиры хором рапортуют о росте своего розничного бизнеса, и его главные источники - автокредитование и ипотека. За полгода в Росбанке прирост портфеля автокредитов составил 5%, объем портфеля вырос с $1,4 млрд до $1,55 млрд, в "Компании розничного кредитования" (КРК) с января по август объем кредитов на авто удвоился до $218 млн, удвоения портфеля ждут и в Альфа-банке. По словам руководителя розничного подразделения банка Алексея Марея, за 1,5 года работы банк выдал $200 млн на автокредиты, причем основной спрос идет из регионов, где рынок розничного кредитования наиболее емок. По его прогнозам, до конца этого года рынок розничного кредитования в России вырастет на $25 млрд и превысит планку в $110 млрд.
Финансовый директор компании Genser Игорь Пономарев говорит, что треть машин в салонах компании продается в кредит. Другой автодилер утверждает, что в его салонах кредитных машин почти половина и что их объем стабильно растет на 10% в год.
Но с ростом числа выданных кредитов неизбежно увеличение и числа невозвратов - как минимум, в абсолютном выражении. Объем проблемных кредитов растет пропорционально портфелю, но пока незначителен - не превышает 2%, говорит один из банкиров. Вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко утверждает, что в его банке просроченная задолженность находится на прошлогоднем уровне. Согласно отчетности банка по МСФО уровень ссудной задолженности был около 1,3%, по версии "Интерфакс-ЦЭА" - 4%.

Новый кредитор не снял напряжение
Ведомости (газета), Гюзель Губейдуллина, Анна Бараулина, 01-10-2007

Ситуация с ликвидностью на российском финансовом рынке все никак не придет в норму. После некоторого перерыва банки вновь стали занимать у Центробанка под залог ликвидных облигаций. В пятницу, в последний день квартала, на аукционе однодневного репо Центробанк одолжил банкам 63 млрд руб. по ставке 6,07% и 2 млрд руб. по ставке 6,33%. Днем ранее этот показатель превысил 70 млрд руб. Правда, в конце августа банки занимали у ЦБ до 272 млрд руб. в день. Тенденция возвращается, но объемы меньше - стало не больше ликвидности, а меньше ажиотажа, поясняет начальник отдела денежных рынков "КИТ финанс" Святослав Кузнецов. У банков закончились бумаги, которые входят в ломбардный список ЦБ, считает дилер МДМ-банка Петр Неймышев.
Рекордные ставки наблюдались на денежном рынке. Ставки overnight составили 10%, ставки по операциям репо с гособлигациями составляли 5-6%, с корпоративными облигациями первого эшелона - 7-9%, с акциями - вплоть до 15%, рассказывает Кузнецов и другие участники рынка. Это связано с окончанием квартала, считает Кузнецов. Идут налоговые платежи, в частности в пятницу была уплата налога на прибыль, и уже два месяца в ЦБ не сдается валютная выручка, добавляет Неймышев. Таких ставок не было уже года три, вспоминает руководитель мидл-офиса "Финама" Алексей Кузьмин.

По прине начамеру милиции
Ведомости (газета), Филипп Стеркин, Дмитрий Казьмин, 02-10-2007

На сайте Министерства финансов вчера появился доклад о планах на 2008-2010 гг. Минфин определил и цели на каждый год, в том числе для сотрудников Федеральной налоговой службы и Росфиннадзора.
В общем объеме проверенных Росфиннадзором бюджетных средств должна снизиться доля суммы, использованной с нарушениями. В 2004 г. она составляла 6,9%, в 2005 г. - 11%, в 2006 г. - 16%, в 2007-2010 гг. должна стать не менее 10%. Доля проверенных средств в общей сумме бюджетных расходов (без учета госдолга) тоже установлена: она должна сократиться с 31% в 2006 г. до не менее 30% в 2007-2010 гг.

Просто деньги
Время новостей (газета), Николай КОЧЕЛЯГИН, 02-10-2007

Лидер российского розничного кредитования банк "Русский стандарт" возобновил выдачу наличных займов, приостановленную в середине прошлого месяца. Участники рынка считают незначительными его убытки из-за двухнедельного простоя. Но не исключают, что российским банкам придется вновь приостанавливать выдачу кредитов, если на международных рынках капитала вновь возникнет кризис ликвидности.
"Кредит наличными можно получить в любом отделении банка", -- сообщили вчера Интерфаксу представители "Русского стандарта". Кредит, как и раньше, выдается на сумму 50--300 тыс. руб. на срок от 12 до 60 месяцев под 29 или 23% годовых (со страховкой). "Русский стандарт" отказался от комиссии за досрочное погашение займа, которая раньше составляла 2% от остатка задолженности. Перечень документов, необходимых для получения кредита, не изменился.

Слишком много отказов
Ведомости (газета), Татьяна Воронова, 02-10-2007

Ассоциации российских банков (АРБ) не нравится возросшее число отказов, которые банки стали получать от теруправлений ЦБ при согласовании правил внутреннего контроля, касающихся предотвращения отмывания незаконных доходов. Из письма президента АРБ Гарегина Тосуняна к председателю Центробанка Сергею Игнатьеву следует, что, несмотря на необязательный характер положений письма Банка России о методических рекомендациях по разработке правил внутреннего контроля, терорганы ЦБ обязывают банки исполнять положения письма.

Стечение обстоятельств
Время новостей (газета), Николай КОЧЕЛЯГИН, 03-10-2007

Российский фондовый рынок вчера пошел вверх, индекс РТС обновил исторический максимум, преодолев отметку 2100 пунктов, и закрылся в плюсе на 3%. Рост котировок акций был обусловлен благоприятной конъюнктурой внешних рынков, надеждой на завершение кредитного кризиса, растущими нефтяными ценами, а также решением Владимира Путина возглавить список партии "Единая Россия". Последняя новость окончательно убедила участников рынка в стабильности и преемственности политического курса.
В начале вчерашних торгов "голубые фишки" резко увеличились в цене, и уже к середине дня индекс РТС преодолел максимум, достигнутый 23 июля (2092,71 пункта). К вечеру он прибавил 3%, достигнув отметки 2108,57 пункта. Индекс ММВБ поднялся на 3,56%, до 1795,06 пункта. Фьючерс на индекс РТС с исполнением в декабре закрылся на уровне 2130,35. А значит, профессиональные участники рынка настроены оптимистично и полагают, что до конца года российские акции продолжат расти.

Трише укрепил доллар
Время новостей (газета), Николай КОЧЕЛЯГИН, 05-10-2007

Европейский центробанк сохранил вчера свою базовую ставку на уровне 4% годовых, хотя многие европейские политики и представители бизнеса призывали снизить ее, указывая на слишком высокую стоимость евро. Впрочем, по мнению аналитиков, высказывания главы ЕЦБ Жан-Клода Трише ослабят рост евро в среднесрочной перспективе. Вчера валютный рынок уже отреагировал на его выступление: курс евро немного снизился по отношению к основным валютам. Банк Англии также сохранил вчера свою ставку, однако ожидается, что она может быть снижена до конца года.
Большинство аналитиков предсказывали, что ставка останется прежней -- 4% годовых. Это максимальное ее значение с августа 2001-го. В нынешнем году ЕЦБ поднимал ставку дважды (в марте и июне), в прошлом году -- пять раз (добавляя к ней по 25 базисных пунктов). Такой темп свидетельствовал о резком росте европейской экономики. Вчера на пресс-конференции после заседания ЕЦБ Жан-Клод Трише предупредил о том, что риск замедления экономического роста еврозоны пока сохраняется из-за неопределенности на рынках, вызванной кредитным кризисом. "Но прогноз на 2008 год подтверждает наш основной сценарий, согласно которому рост ВВП будет близок к потенциальному тренду", -- сказал г-н Трише. Вместе с тем он отметил, что на этот прогноз могут повлиять усиление волатильности на финансовых рынках, переоценка риска, беспокойство по поводу протекционистского давления, а также дальнейший рост цен на нефть и сырье.

ФИНАНСОВЫЙ ПОЖАР НЕ ПОТУШЕН
Газета, 02-10-2007

Из-за кризиса ипотечного кредитования возникнут финансовые проблемы и замедлится экономический рост в странах Восточной Европы. Как пишет Financial Times, такое неутешительное предупреждение сделал главный экономист Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) Эрик Берглоф. Вчера финансовые рынки получили новую причину для расстройства. Крупнейший по объему активов банк Европы швейцарский UBS AG сообщил, что закончил третий квартал с убытком примерно 600--800 млн швейцарских франков. Это произошло из-за списания банком потерь в размере 4 млрд швейцарских франков ($3,4 млрд).