Финансы онлайн

В капусте нашли инфляцию
Российская бизнес-газета, Жанна Трофимова, Евгений Тихонов, 10-07-2007

Июнь поставил под сомнение достижимость едва ли не главного показателя финансовой политики минфина и ЦБ - годовой инфляции в пределах 8 процентов. Во всяком случае, 1 процент роста потребительских цен в первый месяц лета и 5,7 процента в целом за полугодие заставляют по-иному взглянуть на антиинфляционные достижения денежных властей. Сделать это побуждает и то, что цены росли наперекор житейской логике - в то время, когда инфляция обычно снижается, а также явная растерянность чиновников и экспертов перед таким их поведением и необходимостью как-то все это объяснить.
Нынешнюю инфляцию уже назвали "капустной". Плодоовощная продукция действительно сильно подорожала: овощи, например, на 22,3 процента, а свежая белокочанная капуста, в частности, на 35,3 процента, морковь - на 30 процентов.
Аналитики связывают такой рост с выдворением иностранных работников с рынков с 1 апреля нынешнего года. В итоге реальные продавцы, не имеющие российского гражданства, вынуждены были нанимать продавцов - граждан РФ, что повысило их издержки и в итоге сказалось на ценах.

Батонная стена
Время новостей (газета), Наталья БАРМИНА, Михаил ВОРОБЬЕВ, 11-07-2007

Рост цен на мировом зерновом рынке затронул и Россию. По всей стране дорожает мука и соответственно хлеб. Средние цены на пшеницу третьего класса за последние две недели июня увеличились на 475 руб. и достигли 5880 руб. за тонну. Пшеница четвертого класса подорожала на 525 руб. -- до 5775 руб. за тонну (10% роста).
Нетрудно понять, что за полгода до выборов подорожание самого социально значимого вида продовольствия вряд ли может обрадовать власти. Оппозиция получила сильный козырь, которым она неминуемо воспользуется в предвыборной борьбе.
Вчера сразу из нескольких регионов поступили сообщения о повышении цен на хлеб. Например, в Алтайском крае они выросли примерно на 1 руб. "Рост цен на муку произошел примерно в середине июня. Раньше тонна муки высшего сорта стоила 6,5 тыс. руб., теперь -- 9,7 тыс. руб. При этом тонна муки первого сорта стоила 6,2 тыс. теперь -- 8,7 тыс. руб.", -- сказали корреспонденту ИТАР-ТАСС в краевом управлении пищевой и перерабатывающей промышленности. Рост цен на хлеб в Алтайском крае зафиксирован впервые за два года.

Ажиотажный сплит
КоммерсантЪ (газета), Юлия Ъ-Чайкина, Марина Ъ-Костылева, Игорь Ъ-Моисеев, 11-07-2007

На фондовом рынке вчера произошел резкий скачок котировок акций Сбербанка: за несколько минут они обновили исторический максимум, а объем торгов составил порядка $100 млн. Бумаги выросли после появления информации о скором прекращении торгов перед проведением дробления номинала акций. Сбербанк, пообещавший провести сплит не раньше осени, может сделать это уже в ближайшее время. Такая внезапная спешка объясняется желанием Сбербанка застраховаться от более масштабных спекуляций.
Вчера в течение примерно получаса котировки обыкновенных акций Сбербанка выросли на 3,2%. Рост котировок произошел после появления на рынке информации о приостановке торгов ценными бумагами из-за подготовки к дроблению их номинала, распространенной аналитиками инвесткомпании "Тройка Диалог" в своем ежедневном отчете. "Руководство Сбербанка подтвердило нам, что документы на регистрацию дополнительного выпуска акций уже находятся в ЦБ РФ,-- говорится в отчете.-- Допвыпуск проводится в рамках программы конвертации с целью уменьшения номинала акций Сбербанка, одобренной на годовом собрании 29 июня".

Акции поднялись на выборы
КоммерсантЪ (газета), Виталий Ъ-Гайдаев, 13-07-2007

На вчерашних торгах индекс РТС достиг рекордных 2049,56 пункта, поднявшись за день почти на 2,7%. Предыдущий рекорд был установлен 16 апреля (2008,42 пункта), после чего произошло падение до 1700 пунктов. Таким образом, рынку понадобилось почти три месяца, чтобы восстановить свои позиции и установить новый ориентир.
Рост котировок акций российских компаний продолжается уже две недели подряд. За это время индекс РТС вырос на 7,5%. Участники торгов объясняют это высокой ликвидностью, а также потенциалом акций отечественных компаний. "На рынке долго не было свободных средств -- много денег оттянули размещения первого полугодия",-- отмечает трейдер Альфа-банка Дмитрий Садовый. Сейчас ликвидность на рынке увеличилась, а лимиты на акции в портфелях отечественных инвесторов были пересмотрены. Провокатором роста стала новость о проведении Олимпиады-2014 в Сочи. "Победа Сочи показала, что отношение к России более оптимистично, чем все рассчитывали. Многие не ожидали этого решения, и рынок в полном объеме отыграл эту новость",-- считает главный экономист Дойче Банка Ярослав Лисоволик.

Второй раз на ту же планку
Ведомости (газета), Андрей Панов, Михаил Оверченко, Татьяна Бочкарева, 10-07-2007

Вчера, примерно в 16.45 МСК, индекс РТС превысил уровень 2000 пунктов. В прошлом году он закрылся на уровне 1921,92 пункта, а в этом поднимался выше 2000 лишь в течение трех дней - с 15 по 17 апреля. Торги закончились на уровне 1999,87 пункта, что на 1,28% выше закрытия пятницы.
После двух лет, когда российские акции были среди лучших инструментов для вложения денег, этот год не радует инвесторов. По данным Bloomberg, с начала года по 5 июля российский индекс РТС оказался на 10-м месте с конца в мире по темпам роста (1,94%). Лучший результат среди рынков 89 стран - 106,66% в долларовом выражении - показал индекс украинской биржи ПФТС. В десятке лучших - китайский CSI 300 (3-е место, 78,03%) и индексы четырех балканских стран: Словении, Сербии, Хорватии и Румынии (41-77,9%). Худший результат у Венесуэлы (-23,27%).

ГОНЕНИЯ НА ДОЛЛАР
Газета, 12-07-2007

Рубль заставил доллар обновить очередной антирекорд этого века и тысячелетия. Официальный курс, установленный Центробанком, снизился вчера на 12 копеек - с 25,65 до 25,53 рубля за доллар. Последний раз доллар стоил так мало в октябре 1999 года.
Американская валюта подешевела не только в России. Доллар вчера обновил свои худшие исторические показатели по отношению ко многим валютам. Евро впервые в своей истории поднялся до уровня $1,3787. Впечатляющими оказались успехи и британского фунта, который отметился на уровне выше $2,035. Последний раз английская валюта стоила столько летом 1981 года.
Падение было спровоцировано кризисом недвижимости в США. Во вторник международное агентство Moody's понизило кредитный рейтинг американских облигаций, обеспеченных ипотечными кредитами высокого риска, и их стоимость упала на $5,2 млрд, а другое агентство - Standard & Poor's заявило, что тоже может снизить рейтинги аналогичных облигаций. На сумму $12 млрд.

Денежный поток
Время новостей (газета), Елена ХУТОРНЫХ, 10-07-2007

Граждане, живущие в России, похоже, не разделяют энтузиазм западных инвесторов, вкладывающих десятки миллиардов долларов в развитие нашей страны. В отличие от иностранцев они в основном выводят свои деньги из страны. Как свидетельствует опубликованная вчера статистика Центробанка, в прошлом году вывоз из страны более половины (54%) всех средств обеспечили частные лица -- российские граждане. В 2006 году они перечислили на свои счета в иностранных банках 3 млрд долл., еще больше перевели через "Почту России" и системы денежных переводов без открытия счета.

Десять лет без права на прогресс
КоммерсантЪ (газета), Алексей Ъ-Шаповалов, 11-07-2007

Всемирный банк проанализировал эффективность управления государством в 212 странах мира. С 1996 по 2006 год она существенно выросла в Кении, Руанде, Алжире и Таджикистане, упала -- в Белоруссии, Боливии и Кот-д`Ивуаре. В России, следует из доклада банка, прогресса не было -- она по-прежнему соседствует с африканскими странами и такими одиозными режимами, как Венесуэла и Иран.
Основной вывод опубликованного вчера Всемирным банком доклада "Качество управления имеет значение: показатели эффективности госуправления в мире за 1996-2006 годы" -- в среднем качество госуправления за последнее десятилетие почти не изменилось. О России говорится как о стране, где качество госуправления за последние десять лет фактически не изменилось. Впрочем, оно осталось неизменным и в Италии, во Вьетнаме, в Бразилии, Индии и Китае.
Качество госуправления ухудшалось в Непале, Белоруссии, Боливии, Кот-д`Ивуаре. Среди 212 стран, данные по которым приводятся в докладе, существенного прогресса добились Кения, Руанда, Индонезия, Алжир и Таджикистан. "Внушает надежду то, что значительное количество африканских стран демонстрирует значительные перемены. Улучшение госуправления имеет первостепенное значение для повышения эффективности помощи и устойчивого развития",-- говорит один из авторов доклада Даниэль Кауфманн. Он утверждает, что суммарный объем взяток в мире оценивается в $1 трлн, а коррупция особенно тяжела именно для жителей беднейших стран.

Доллар в загоне
Ведомости (газета), Татьяна Бочкарева, Михаил Оверченко, 11-07-2007

Американский доллар подешевел до нового минимума к евро. В этом ему помогли падение прибыли компаний, работающих на рынке жилья, и предупреждение S&P о возможном снижении рейтингов по ипотечным облигациям.
Вчера утром в Нью-Йорке за евро давали $1,3739 по сравнению с $1,3626 при закрытии торгов в понедельник. Так дешево доллар не стоил с 1999 г., когда в обращении появилась единая европейская валюта. Предыдущий рекордный минимум был зафиксирован 27 апреля, когда курс доллара составил $1,3681.

ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ДОМОХОЗЯЕК
Московский Комсомолец (газета), Николай Барвинок, 10-07-2007

Слово "инвестор" - мужского рода, но успешно инвестировать могут не только мужчины. Особенно это актуально для частных инвесторов, которые выводят на биржу личные или семейные средства. Во многих семьях финансами распоряжается именно женщина-хозяйка. И ее привычка к разумной экономии, житейская мудрость и здравый смысл могут сыграть позитивную роль при выходе на фондовый рынок.
Среди брокеров и профессиональных финансистов женщин почти нет: эта работа очень тяжела физически. Но частному инвестору вовсе не требуется испытывать перегрузки. Для него скорее важны терпение, умение анализировать, интуиция. Все эти качества у российских женщин имеются в избытке. Вполне понятный страх и частокол мудреных финансовых терминов (придуманных в основном мужчинами для оправдания неудачных инвестиций) не должны перекрывать прекрасным дамам возможность пополнения семейного бюджета. Самым большим в мире фондовым рынком является американский, и более 80% взрослого населения США являются частными инвесторами. А более половины частных инвесторов (56%) в США составляют женщины. При всем уважении к американкам, наши женщины - самые лучшие. Однако среди частных инвесторов на российском фондовом рынке (а это 3% населения России) их почти нет.

НОС ПО ВЕТРУ
Московский Комсомолец (газета), Николай Барвинок, 10-07-2007

Мировой финансовый рынок как экономическая реальность возник в 1960-х годах. Развитие международной торговли привело к необходимости свободной конвертации валют. Ведь российский потребитель платит за немецкий автомобиль в рублях, а японский - в иенах. Но производитель автомобилей должен рассчитываться с поставщиками и платить налоги в евро. Потребовался непрерывно работающий механизм конвертации валют, который был создан к концу 1970-х. К сожалению, Россия не приняла в нем участия. Предложения по введению конвертируемости рубля делались руководству СССР накануне московской Олимпиады 1980 года, но были отвергнуты.
Свободная конвертация валют в сочетании с развитием электронных технологий породила свободное частное инвестирование. Ведь когда деньги представляют собой лишь электронные импульсы (цифры на счете в банке или у брокера), нет никаких препятствий к тому, чтобы в режиме онлайн обменять по известному курсу один электронный код на другой (например, рубли на иены). А затем обменять его на третий код, то есть, не выходя из дома в Москве, купить за иены некоторое количество ценных бумаг на бирже в Токио. В действительности процесс гораздо сложнее и дороже, но тем не менее отечественному частному инвестору он уже доступен.

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: Падение доллара
Ведомости (газета), Елена Ширкеева, 12-07-2007

Вчера российский рынок проявил характер, что бывает с ним совсем не часто, говорит аналитик "Церих Кэпитал Менеджмент" Вадим Князев. Наперекор почти всем мировым площадкам, где царили продажи, наши индексы довольно уверенно росли. С утра котировки немного снизились, но уже к 13.00 большинство "голубых фишек" вышли в плюс, отмечает эксперт. Хорошую поддержку отечественному рынку оказывают нефтяные цены, которые остаются достаточно высокими, замечает трейдер "Уралсиба" Валентин Егоров. Несмотря на небольшое падение котировок, цена марки Brent держится выше $76 за баррель. Соответственно, повышенным спросом в среду пользовались нефтяные бумаги.

ОБЗОР ФИНАНСОВОГО РЫНКА: Скачок Сбербанка
Ведомости (газета), Елена Ширкеева, 11-07-2007

Индекс РТС упал на 1,1% до 1977,85 пункта, объем торгов на классическом рынке составил $87,8 млн. Причиной снижения стала негативная динамика европейских рынков, отмечает аналитик "Атон-Лайна" Андрей Верников, инвесторы испытывали некоторую нервозность в ожидании выступления председателя ФРС США Бена Бернанке (21.00 МСК). С утра была неуверенная коррекция, но во второй половине дня продажи усилились, замечает трейдер Оргбанка Алексей Муркин. Хуже рынка выглядел "Норильский никель", акции потеряли 3,63%, при этом обороты были немаленькие - 9,4 млрд руб. на ММВБ, говорит эксперт. Бумаги РАО ЕЭС подешевели на 2,27%, "Газпрома" - на 1,66%, "Лукойла" - на 1,23%.

Одно слово
Российская бизнес-газета, Интер-Рейт, 10-07-2007

В ФИНАНСОВОМ мире одна из наиболее важных ценностей - информация. Это знает каждый инвестор. Существует немало примеров, когда даже неполные данные кардинально меняли ситуацию на торгах. Рынок валют не исключение: минувшая неделя обещала быть спокойной; каких-то изменений в рыночных тенденциях не ожидалось. Однако ситуацию смогло изменить всего лишь одно слово.
С началом нового месяца ситуация на денежном рынке стабилизировалась. Остатки средств на корсчетах банков в ЦБ РФ заметно возросли, а стоимость однодневных кредитов снизилась, причем до таких невысоких уровней, которые не характерны даже для начала нового периода - 1,5-2,5 процента годовых. В свою очередь это может свидетельствовать об избытке рублевой ликвидности.

Олимпийское ралли
Время новостей (газета), Николай КОЧЕЛЯГИН, 10-07-2007

Российский фондовый рынок, не слишком радовавший инвесторов в первой половине года, похоже, начал оживать. Вчера индекс РТС второй раз с начала года превысил отметку в 2000 пунктов, однако закрепиться выше этого психологически важного уровня не смог. По итогам дня он вырос на 1,28% -- с 1974,66 до 1999,87 пункта. Индекс ММВБ увеличился на 1,1%, до 1753,75 пункта. Объем торгов на классическом рынке РТС составил 45,8 млн. долл., на биржевом рынке -- 17,4 млн долл., а на ММВБ объем торгов акциями составил 49,3 млрд рублей.
Участники рынка признают, что внешние факторы, в частности возможное снижение мировых цен на нефть, могут прервать рост котировок российских ценных бумаг, но если эти факторы не "сыграют", то в ближайшие дни индексу удастся преодолеть исторический максимум в 2008,71 пункта, который был достигнут 16 апреля нынешнего года.

Пенсионные деньги пойдут в рост
Российская бизнес-газета, 10-07-2007

В ближайшие несколько лет, предупреждает ПФР, инвестиционный ресурс пенсионных накоплений составит порядка 240 миллиардов рублей. Соответствующие ведомства ныне заняты поисками инструментов, а вернее, бумаг, куда эти средства можно будет инвестировать. С просьбой прокомментировать ситуацию наш корреспондент обратился к заместителю руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам Сергею Харламову.
- Сергей Константинович, вопрос о размещении пенсионных накоплений муссируется около трех лет. Но дело не сдвигается с мертвой точки. Где закон, который разрабатывается уже не первый год? А самое главное переварит ли наш рынок эти средства? Ведь речь идет о сотнях миллиардов рублей.
- Что касается финансового рынка, то он эти деньги "переварит". И у государственной управляющей компании, и у частных управляющих компаний, которые будут управлять этими средствами, появятся новые возможности для инвестирования, поскольку, я надеюсь, поправками в законодательство будет расширен перечень активов. Эти поправки уже внесены депутатами. Расширение произойдет за счет возможности инвестировать субфедеральные и муниципальные облигации, а также в иностранные паевые фонды и ценные бумаги. Конечно же, в отношении доли тех или иных активов в портфелях управляющих компаний будут действовать соответствующие требования и ограничения.

Поползновения инфляции
Российская газета, Сергей Белов, 13-07-2007

Вчера на встрече с экономическим блоком правительства президент Владимир Путин высказал обеспокоенность незапланированным ростом инфляции в первый месяц лета.
"Отмечу, что за последнее время инфляция увеличилась больше, чем мы ожидали, - подчеркнул Путин. - Это заставляет нас задумываться о причинах, хотя некоторые из них лежат на поверхности". По последним данным Росстата, за первые шесть месяцев 2007 года рост цен в стране составил 5,7 процента. Причем за июнь показатель достиг 1 процента, что стало самым высоким уровнем инфляции в первый летний месяц с 2001 года.
В кабинете министров "паниковать" и менять 8-процентный прогноз по итогам всего года пока не собираются, хотя даже министр финансов Алексей Кудрин сомневается в возможности удержать рост цен в запланированных параметрах. Однако уже рассматривают вариант, при котором уровень инфляции по итогам первых трех кварталов окажется на уровне 2005 - 2006 годов.

Проблема в бенефициарах
Ведомости (газета), Антон Копылов, 10-07-2007

В мире ежегодно отмывается $1 трлн, поступивших от незаконной торговли наркотиками, оружием и прочих преступлений, говорится в докладе KPMG "Отмывание денег - 2007". Для борьбы с этой напастью чиновники многих стран мира требуют от банкиров сообщать им о подозрительных сделках. Аналитики компании проверили готовность 224 банков из 55 стран мира бороться с легализацией грязных денег. В опросе участвовал 21 банк из России и СНГ.
Расходы российских банков на борьбу с отмыванием за последние три года выросли на 60%. В мире рост почти такой же - на 58%, говорится в докладе. Российские финансисты прогнозируют, что к 2010 г. эти издержки увеличатся еще на 53%. Их иностранные коллеги надеются, что рост будет меньшим - на 34%. Рост издержек в России начинается с низкого уровня, объясняет KPMG.

Прогнозы Кудрина
Российская бизнес-газета, Моисей Гельман, 10-07-2007

Министр финансов Алексей Кудрин в своих лекциях регулярно заявляет, что страну ожидают скверные времена: к 2010 году баррель нефти подешевеет до 50 долларов, и поэтому Центробанку придется девальвировать рубль. Иначе говоря, изменится курс обмена валют, и за доллар (евро) придется отдавать больше рублей.
Однако такие прогнозы представляются весьма странными. Во-первых, спрашивается, где и у кого уважаемый министр мог узнать, сколько будет стоить нефть через три года. Ведь рыночное ценообразование - процесс труднопрогнозируемый, так как на него влияет множество совершенно непредсказуемых факторов - спекулятивные, политические и даже просто слухи и домыслы. А непредсказуемость вороха влияющих факторов делает прогнозирование рыночных цен, да еще на многолетнюю перспективу, занятием хотя и необходимым, но малоперспективным, слегка отдающим мистикой. Во-вторых, не выдерживает критики и вторая часть утверждений - о неизбежности девальвации рубля при падении цен на нефть.

Тайный поклонник Сбербанка
Время новостей (газета), Иван ГОРДЕЕВ, 11-07-2007

Стоимость акций Сбербанка вчера достигла исторического максимума, поднявшись на ММВБ до отметки 106,3 тыс. руб. за бумагу. Однако долго на этом уровне котировки не удержались, снизившись до 103 тыс. руб. Резкий рост цен произошел днем, когда на бирже некий крупный инвестор, потратив около 100 млн долл., скупал акции ведущего российского банка.
В течение десяти минут на ММВБ было продано не менее 20--25 тыс. акций Сбербанка, что составило более половины среднедневного оборота по этим бумагам. Всего за несколько минут котировки взлетели на 2,7%. Причем происходило это на фоне небольшой коррекции рынка, когда практически все "голубые фишки" были в минусе.

Хлеб догоняет зерно
Ведомости (газета), Анфиса Воронина, 13-07-2007

Фантастически удачная пора для экспортеров российского зерна может дорого стоить российским потребителям. За последний месяц хлеб в некоторых регионах подорожал в полтора раза, и хлебопеки предупреждают, что цены будут расти и дальше.
Новый урожай зерна в этом году оказывает парадоксальное влияние на цены: с конца июня, когда на рынок начало поступать новое зерно, цена продолжает расти. 20 июня, по данным ИКАР, тонна пшеницы 3-го класса стоила в южных регионах 5300 руб., а вчера - уже 5900 руб. В регионах других федеральных округов, где начинает появляться зерно нового урожая, динамика такая же. Год назад, вспоминает аналитик Игорь Павенский, цена равнялась 3100-3200 руб. и заметного подорожания в июне - июле не происходило.
Причин две, говорит Павенский: мизерные переходящие запасы и невиданно высокие мировые цены. Уже к середине июня в мире переходящие запасы пшеницы находились на 30-летнем минимуме. Цены стремительно растут: вчера на 20.20 по МСК ближайший фьючерс на пшеницу на CBOT стоил $6,12 за бушель - это самый высокий уровень с 2005 г. С начала июня цена выросла на 17,99% (с $5,17), с начала июля - на 4,84% (с $5,82).