Технический анализ рынка акций от Банка ВТБ

Анализ рыночной динамики голубых фишек

Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2281,84 (-0,9%)). Утренний провал в понедельник последовал за крупнейшим падением американского рынка. Расчетная цель коррекции 2254-2255. Сопротивления  2277,3..2293,2…2300,9....2309,5 Разворот вверх в среду 17 января продлил цели новогоднего ралли до 2333-2334, что пока откладывается по времени. Во вторник предполагаем негативное открытие.

Обобщающая таблица рекомендаций -05/02/2018

-

Газпром

Акции Газпрома нашли опору выше 140р. , но давление по ним продолжается. Цель падения А 141,1 от сопр.146.78.   В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 5 февраля 145,17    

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля)  5 февраля располагаются 146,78

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 26 января) 5 февраля находятся 148,74

ГМК Норильский никель

Акции Норникеля торгуются в диапазоне 11000-12000. Действует основной позитивный сценарий цель роста А – 11997 от подд.10880. Возможная цель падения 11273 от сопр.11695. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост  позитива.

Потенциальная цена покупок 5 февраля ниже 11273

Потенциальная цена продаж 5 февраля  11604    

Рекомендация: сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля)  находятся 5 февраля 11750

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) находятся 5 февраля 11067

Лукойл

Акции Лукойла нашли опору ниже 3700 в тот момент, когда дальнейшая цель падения В 3596 от сопр.3816 поставила на повестку тестирование зоны активной покупки 3650. Ранее решение о погашении основной части казначейских акций и механизме  buyback обновили  Позитивный сценарий – (продолжение) цель В(а) 4948 от подд.3650, попутная  цель вверх 3874 от подд.3741. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 5 февраля  3776

Рекомендация: накапливать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 февраля) находятся 5 февраля - 3719

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 5 февраля 3869

Магнит

Акции Магнита обновили годовые минимумы в области относительной перепроданности. Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало снова обновление негативного сценария: цель А! ! 5736 от сопр.9488 (20.10.17) до цели вниз А! 4798 от сопр. 6170. Другая цель вниз 4720 от сопр.5645, 4754 от сопр.5255 (цель вниз 5001 от сопр.5368 исполнена 2 февр.). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции  наблюдается рост негатива.

Рекомендация: нейтрально (относительно перепродана), но сохраняют актуальность

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 5 февраля на 5710

Краткосрочные стопы продавцов 5 февраля располагаются 5 февр. 5149

Московская биржа

Акции Московской биржи покинули повышательный коридор, сформированный с конца декабря. Возможная цель на пробитие коридора вниз цель А 112,84 от сопр.117,9. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена продаж 5 февраля  117,97     

Рекомендация: сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февр. ) находятся 5 февраля 118,73

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 5 февраля на 112,42

МТС

Акции МТС скорректировались из состояния относительной перекупленности. Локальная цель падения 299,7 от сопр.311,1 Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 5 февраля ниже 299,7  

Потенциальная цена продаж 5 февраля  305,9     

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля)  5 февраля располагаются  312,45

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля) располагаются 5 февраля 312,85

Роснефть

Акции Роснефти покинули повышательный канал 2018г.  Позитивный сценарий: цель В(а) 366,4 от подд.331,6. Цель отката  337,05 от сопр.356,8 и далее цель В вниз 331,4 от сопр.349 (цель вниз 337,35 от сопр. 353 исполнена 2 февр.). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 5 февраля  343,5    

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 2 февраля располагаются 5 февраля  352,35

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз  30 января) располагаются 5 февраля на 356,15

Сбербанк об.

Акции Сбербанка скорректировались из области относительной перекупленности. Возможная цель падения  255,06 от сопр. 270,3 и далее цель вниз 250,67 от сопр.264,83. Позитивный сценарий:  новая цель А 270,99 от подд.247,91. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 5 февраля 259,92  

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз  2 февраля) находятся 5 февраля 268,95

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз  5 февраля) располагаются 5 февраля 270,3

Cеверсталь

В 2018г. по акции Северстали сформировался широкий понижательный коридор. Рекомендации (01.02.18)  по дивидендам за 2017г. (27.72р) эту ситуацию не изменили и позитивный сценарий цель В(а) вверх 986 от подд.915,1 снят с рассмотрения. Негативный сценарий: цель А вниз 884,2 от сопр.973,7, цель А вниз 862,3 от сопр.959,6, попутная цель вниз 903,5 от сопр.960,4. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 5 февраля )  находятся 5 февраля 957,8

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 5 февраля 959,6

СургутНГ пр.

Акции Сургут префа нашли поддержку ниже 30 руб. на ожиданиях снижения ставки ЦБ и ограниченного потенциала ослабления рубля..  Возможная цель отката 30,29 от сопр.31,65. Позитивный сценарий: цель вверх В(а) - 32,43 от подд.29,4, попутная цель вверх 31,42 от подд.29,65. Негативный сценарий цель В вниз 28,26 от сопр.30,64 В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 5 февраля 30,23

Рекомендация: накапливать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 5 февраля) находятся 5февраля на 29,65

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вниз 30 января) располагаются 5 февраля 31,56

Акция на выбор: Русал

Акция Русала торгуются в январском диапазоне 40,21-43,06.  Позитивный сценарий ухода из него вверх Цель 43,09 от подд. 39, далее цель 43,56 от подд.40,58. Ранее продажа пакета Русала Онэксимом обозначила резкий негативный сценарий по акции: расширение его цели А вниз 33.58! от сопр. 43.73, попутная цель вниз 38,97 от сопр.42,75. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается   рост позитива.

Потенциальная цена продаж 5 февраля выше 42,19

Потенциальная цена покупок 5 февраля 41,79 и ниже

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 1 февраля) находятся 5 февраля на 41,02

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 29 января) располагаются 5 февраля 40,52

Пояснения к таблице рекомендаций

В таблице  технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие  рекомендации.

Для рекомендаций покупать и продавать  применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать)  соответственно.  В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях  даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация  “cокращать”  меняется на “продавать”, а “накапливать”  на “покупать”.  В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции  получил подтверждение.   

По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота  тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице).  При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru

Контакты

ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.

Важная информация и ограничение ответственности

Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.

Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.

Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.

Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях,  инвестиционных идеях и стратегиях.

При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:

·         Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это   риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.

·         Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.

·         Риск ликвидности  - возможность возникновения затруднений при продаже  или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.

·         Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).

·         Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.

·         Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.

·         Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием  определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.

·         Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.

·         Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.