Технический анализ рынка акций от Банка ВТБ

Анализ рыночной динамики голубых фишек

Оценка ситуации по индексу ММВБ (закр.2298,95 (-0,42%)). К середине недели индекс пытается разгрузить состоянии относительной перекупленности. Возможная цель отката 2278. Ранее разворот вверх в среду 17 января продлил цели новогоднего ралли до 2333-2334 (подцель 2327, 2320-2322). Сопротивления 2296,7..2313,2..2322,5..2340,3..В четверг предполагаем негативное открытие.

Обобщающая таблица рекомендаций -24/01/2018

Газпром

Акции Газпрома пытаются корректироваться из области относительной перекупленности. Возможная цель дальнейшего отката 144,32 от сопр.151,65.  Позитивный сценарий: цель А вверх 151,31 от подд.127,05, далее цель вверх А  158,04 от подд.143,31. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 24 января 150,51    

Рекомендация: сокращать (относительно перекуплена)

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) 24 января располагаются 151,49

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) 24 января находятся 145,27

ГМК Норильский никель

Акции Норникеля торгуются в диапазоне 10000-11000, сформировав в январе понижательную линию. Возможная цель падения В 10864 от сопр.11700, далее цель вниз В -10599 от сопр.11535. Позитивный сценарий цель роста В(а) – 11997 от подд.10880. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост  позитива.

Потенциальная цена продаж 24 января  11361

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января)  находятся 24 января 11578

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 24 января 11696

Лукойл

Акции Лукойла пытаются корректироваться в области относительной перекупленности. Возможная цель отката 3785 от сопр. 3886, 3809 от сопр.3870. Решение о погашении основной части казначейских акций и механизме  buyback обновили  Позитивный сценарий – (продолжение) цель А 4948 от подд.3650, попутная цель 3980 от подд.3767, 3910 от под.3791. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 24 января  3809 

Потенциальная цена продаж 24 января  3910    

Рекомендация: продавать (относительно перекуплена)

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 24 января - 3871

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января) находятся 24 января 3981

Магнит

Акции Магнита зажаты в торгах между психологическим отметками 6000 и 7000 и могут строить формацию тройного дна в районе 6165-6200. Окальная цель отскока 6414 от подд.6294. Возможная цель падения (ниже) цель 6089 от сопр. 6627,  цель 5946 от сопр.6467. (Локальная цель отскока 6328 от подд.6225 исполнена 22 янв.) (Ранее SPO акций Магнита по 6185р. заставило бумагу провалиться и вызвало обновление негативного сценария: цель А! вниз – 6674 от сопр.9488 (20.10.17) преобразовалась в цель вниз А! 5736 от сопр.9488). В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции  наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена продаж 24 января 6414

Потенциальная цена покупок 24 января  6333

Рекомендация: накапливать

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 16 января) находятся 24 января на 6674

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 23 января) 24 января находятся 6237

Московская биржа

Акции Московской развернулись вверх после новогодних каникул. Позитивный сценарий цель В роста 118,79 от подд.109,21, попутная цель 116,63 от подд.113,54, 115,67 от подд.111,5. Продолжает быть актуальным негативный сценарий – цель В(а) вниз 107,77 от сопр.118,35. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена покупок 24 января ниже 114,47

Потенциальная цена продаж 24 января 116,63-115,67

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) находятся 24 января 112,24

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 24 января на 109,26

МТС

Мировое соглашение Роснефти и АФК Системы дали позитивный импульс по акции МТС. Позитивный сценарий (продолжение) цель А - 312,9 от подд.283,45, попутная цель 311,95 от подд.295, 304,1 от подд.291,5.  Локальная цель отката 299,05 от сопр.303,85. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 24 января  299,05  

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января)  24 января располагаются  290,2

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 22 января) располагаются 24 января 286,2

Роснефть

Акции Роснефти возвратились в область относительной перекупленности Позитивный сценарий далее: цель А 344,45 от подд.312,95, попутная цель 342,15 от подд.324,4, 342,25 от подд.329,2. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 24 января ниже 333,25

Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 17 января) располагаются 24 января – 327,8

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх  4 января) располагаются 24 января на 320,4

Сбербанк об.

Акции Сбербанка после  коррекции из области относительной перекупленности снова смотрят на исторические максимумы (246,69). Позитивный сценарий: мощная цель А вверх 251,88 от подд.195,56 и далее цель А 257,06 от подд.240, попутная цель вверх 250,9 от подд.231, 249,18 от подд.241,67 (цель 245,65 от подд.241,41 исполнена 23 января). Возможная цель отката 241,16 от сопр.246,25. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 24 января 241,16

Потенциальная цена продаж 24 января 249,18

Рекомендация: покупать

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 18 января) находятся 24 января 241,2

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх  3 января) располагаются 24 января 237,19

Cеверсталь

Разворот акции  Северстали  к годовым вершинам потерпел неудачу. Негативный сценарий: цель В вниз 884,2 от сопр.973,7 бросил вызов позитивному сценарию цель В(а) вверх 986 от подд.915,1. В среднесрочном плане (на неделю и больше) наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена продаж 24 января 945,3

Рекомендация: продавать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 23 января )  находятся 24 января 970,3

Среднесрочные стопы продавцов (позиции развернулись вниз 18 января ) располагаются 24 января 975,7

СургутНГ преф.

Разворот вверх с конца 2018г. привел акцию Сургут префа в состояние относительной перекупленности  еще 17 января. Позитивный сценарий: цель вверх А - 32,43 от подд.29,4, попутная цель 32,15 от подд.30,9, цель вверх 31,94 от подд.30,62. В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается спад негатива.

Потенциальная цена покупок 24 января 31,33

Рекомендация: нейтрально (относительно перекуплена), но сохраняют актуальность

Краткосрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 23 января) находятся 24 января на 30,7

Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 11 января) располагаются 24 января 29,73

Акция на выбор: Сбербанка пр.

Акции Сбербанка пр.  закрепляются выше 200р.. Актуален позитивный сценарий – заявлена долгосрочная цель А вверх 222,12 от подд.161,43, попутная цель 212,23 от подд.176,94, цель 211,37 от подд.190,47, цель 212,85 от подд.201,34, 205,68 от подд.201,49.. Возможная цель отката 199,85 от сопр.204,98  В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции снова наблюдается рост позитива.

Потенциальная цена покупок 24 января  199,85

Потенциальная цена продаж 24 января  203,59

 Рекомендация:  сокращать

Краткосрочные стопы продавцов (позиции развернулись  вниз 24 января) располагаются 24 января  205,02

 Среднесрочные стопы покупателей (позиции развернулись вверх 4 января) располагаются 24 января на 196,99

Пояснения к таблице рекомендаций

В таблице  технических рекомендаций используется 5 опций – покупать, продавать, накапливать (ранний сигнал на покупку), сокращать (ранний сигнал на продажу) и нейтрально. Цветом обозначены свежие  рекомендации.

Для рекомендаций покупать и продавать  применяется двойная система стопов – ближний и дальний. При наступлении ближнего стопа (лосса) рекомендация в таблице изменяется на противоположную - сокращать (вместо покупать) или накапливать (вместо продавать)  соответственно.  В этом случае мы считаем, что получен ранний сигнал на разворот тенденции в противоположную сторону. Если сказать иначе, то накапливать – это рекомендация покупать в условиях  даунтренда, а сокращать – это рекомендация продавать в условиях аптренда. При наступлении “дальнего” стопа рекомендация  “cокращать”  меняется на “продавать”, а “накапливать”  на “покупать”.  В этом случае мы считаем, что ранний сигнал на разворот тенденции  получил подтверждение.   

По рекомендациям сокращать и накапливать в таблице указывается только один стоп, поскольку полного подтверждения разворота  тенденции еще нет. Дальние (еще не наступившие) стопы в этом случае необходимо искать в тексте теханализа (не в таблице).  При рассылке материалов по подписке рекомендуется обращаться для знакомства c ними к постоянному адресу обзора на http://broker.vtb.ru

Контакты

ВТБ - один из крупнейших операторов российского фондового рынка, обслуживающий каждого шестого инвестора в России.

Важная информация и ограничение ответственности

Все модельные портфели, оценки, суждения, инвестиционные идеи и стратегии подготовлены без учета индивидуальных инвестиционных предпочтений и финансовых обстоятельств инвесторов. Департамент брокерского обслуживания банка ВТБ рекомендует инвесторам самостоятельно оценивать потенциальные риски и доходности отдельных инвестиционных стратегий и идей, модельных портфелей, при необходимости обращаясь за помощью к квалифицированным специалистам по инвестициям.

Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления. Копирование и распространение информации, содержащейся в настоящем обзоре, возможно лишь с письменного разрешения департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.

Банк ВТБ не несет ответственности за результаты инвестиционных решений, принятых Клиентом на основе материалов, предоставляемых Банком.

Банк не гарантирует получение Клиентом дохода и не несет ответственности за возможные убытки Клиента, недополученную прибыль и иные возможные неблагоприятные последствия в результате решений и действий Клиента, основанных на предоставляемых Банком консультациях, модельных портфелях,  инвестиционных идеях и стратегиях.

При работе на финансовых рынках инвестор должен учитывать факторы риска самого различного свойства. Ниже перечислены некоторые из них:

·         Системные риски - риски, связанные с функционированием системы в целом. Это   риск изменения политической ситуации, риск неблагоприятных (с точки зрения существенных условий бизнеса) изменений в российском законодательстве, в частности в области налогообложения или ограничения инвестиций в отдельные отрасли экономики, общий банковский кризис, дефолт, риск резкого падения курса рубля по отношению к основным мировым валютам. Работая на рынке ценных бумаг, вы изначально подвергаетесь системному риску, уровень которого можно считать неснижаемым (по крайней мере, путем диверсификации) при любых ваших вложениях в ценные бумаги.

·         Ценовой риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений цен.

·         Риск ликвидности  - возможность возникновения затруднений при продаже  или покупке актива по ожидаемой цене в определенный момент времени.

·         Риск банкротства эмитента - риск возможности наступления неплатежеспособности эмитента ценной бумаги, что приведет к резкому падению цены на такую ценную бумагу (акции) или невозможности погасить ее (долговые ценные бумаги).

·         Валютный риск - риск потерь вследствие неблагоприятных изменений валютных курсов.

·         Процентный риск - риск потерь из-за негативных изменений процентных ставок.

·         Отраслевые риски связаны с неблагоприятным функционированием  определенной отрасли, что непосредственно сказывается на деятельности занятых в ней компаний, а значит, и на показателях стоимости выпущенных ими ценных бумаг. Часто негативное состояние такой отрасли передается компаниям из других зависимых отраслей.

·         Риск неправомерных действий в отношении имущества инвестора и охраняемых законом прав инвестора со стороны третьих лиц, включая эмитента, регистратора или депозитария.

·         Операционный (технический, технологический, кадровый) риск - риск прямых или косвенных потерь по причине неисправностей информационных, электрических и иных систем, а также их неадекватности, из-за ошибок, связанных с несовершенством инфраструктуры рынка ценных бумаг, технологий проведения операций, процедур управления, учета и контроля, из-за действий (бездействия) персонала и сторонних лиц, в результате воздействия внешних событий, а также при использовании систем удаленного доступа.