Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Июль 2017   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
06.07.2017
11:34:50
15:34:41
 7
07.07.2017
11:56:53
18:52:21
 8
 9
10
11
12
13
14
14.07.2017
12:16:41
18:24:41
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
28.07.2017
11:22:05
16:58:02
29
30
31
31.07.2017
11:26:42
17:26:29


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку нефти

   Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены нефти Brent

 

Месячный график


    Нефтяной рынок   в июле показал явное улучшение конъюнктуры. Цены brent  “смотрят” на верхние границы весенних торгов  в районе $55-56 за баррель. При появлении каких-то новых факторов, ограничивающих глобальное предложение нефти (например, ураганы в Мексиканском заливе, ограничения экспорта нефти  Венесулы)  цена может добежать в августе-сентябре и до $60 за баррель.  

Мониторинговый комитет ОПЕК+ в понедельник  24 июля проделал большую работу, чтобы  усилить режим вербальных интервенций. Так, было заявлено, что при необходимости соглашение по ограничению производства может быть продлено после марта 2018г. Мировые запасы нефти сократились в первом полугодии на 90 млн барр.,  но всё равно находятся  выше 5 летней средней на 250 млн барр. Генеральный секретарь ОПЕК Баркиндо 23 июля в Петербурге выразил уверенность, что ребалансировка нефтяного рынка ускорится во втором полугодии 2017г.



Основные события заседания Комитета в Петербурге связаны с новостями вокруг Саудовской Аравии и Нигерии.  Саудовская Аравия сообщила, что сократит экспорт нефти в августе до 6.6 млн барр., что меньше на 1 млн барр. чем год назад.

На графике ниже представлены оценки экспорта Саудовской Аравии JODI. Видно, что в районе 7.6 млн барр Саудовская Аравия экспортировала в июле 2016г., в августе 2016г. оценки экспорта стремятся к 7.3 млн барр. В январе-мае страна экспортировала в среднем 7.2 млн барр.


Инициатива Саудовской Аравии по сокращению экспорта была поддержана 25 июля ОАЭ, а 26 июля Кувейтом, что было хорошо воспринято на нефтяном рынке.

        

 
 


25 июля ОАЭ (5-ый крупнейший экспортер нефти  в мире) заявил, что планирует сократить экспорт на 10% с сентября и ведет переговоры с Японией (62% отгрузок ОАЭ). До сих пор ОАЭ не выполнял в полном объеме обязательства по сокращению производства ОПЕК. Вслед за Эмиратами  26 июля Кувейт сообщил, что согласовал с клиентами в США сокращение контрактных объемов нефти.

Второе важное заявления на Комитете по мониторингу прозвучало относительно Нигерии.  Министр нефти Нигерии Качикву в отличие от министра Саудовской Аравии не посетил  мероприятие в Петербурге, сославшись на заседание министров африканских производителей нефти 24 июля.  Однако он проявил удаленно свою солидарность с мерами по стабилизации рынка нефти, что и было озвучено Комитетом. Как и говорилось ранее, Нигерия пообещала ограничивать свое производство, как только достигнет  уровня добычи 1.8 млн барр. По мнению ОПЕК, страна производила 1.733 млн в июне. Но в июле вряд ли будет 1.8 млн. Дело в том, что в долине Нигера  внезапно снова активизировались бандитские группировки. Royal Dutch Shell 24 июля заявила, что из-за утечки на нефтепроводе Trans Niger  (180 тыс.барр. в сутки) 21 июля на нем приостановлены работы. Этот же нефтепровод останавливали из-за утечки на 10 дней в июне, но на этот раз сообщили, что удар по объекту был произведен военными группировками. 26 июля бандиты похитили несколько десятков работников Nigerian National Petroleum Corp. В этой связи правительство было вынуждено прекратить добычу нефти в части долины Нигера.

По Ливии Комитет по мониторингу ограничился заявлением, что страна достигнет уровня добычи 1,25 млн барр. к концу года. (В июне добывалось в среднем 852 тыс.барр. в сутки), рассмотрев представленную в ОПЕК презентацию ливийцев. В Париже на следующий день 25 июля лидеры западной и восточной Ливии -  поддержанный ООН глава правительства Fayez al-Sarraj и генерал Khalifa Haftar подписали соглашение о прекращении огня (точнее политической вражды). Это соглашение трактуют в пользу генерала Хафтара, который держит под своим контролем две трети страны. Впрочем, Хафтар не препятствовал работе ливийской нефтяной компании NOC.

 
 

 

Как бы там ни было, по предварительным оценкам Petro-Logistics  в июле ОПЕК прибавил в добыче 145 тыс.барр. за счет прироста в Саудовской Аравии, ОАЭ и Нигерии. 12 июля ОПЕК сообщила, что добыча в картеле выросла в июне на 393.5 тыс.барр. до 32.612 млн барр.

25 июля Barсlays выпустил записку относительно влияния  ситуации в Венесуэле на нефтяной рынок.  Попытки подавление оппозиции и желание президента Мадуро провести 30 июля  голосование по поводу создания Конституционной ассамблеи вызвали 17 июля гневный отклик президента Трампа, который призвал отказаться от ввоза венесуэльской нефти в США. В записке говорится следующее. -  Длительный перерыв поставок из Венесуэлы (более 3 месяцев) приведет к повышению цены нефти, по крайней мере, на $5-$7 за баррель и сглаживанию графика календарного спрэда ( разница в цене ближних и дальних фьючерсов). - Даже ограниченные американские санкции на страну или обсуждение широких санкций может стать катализатором по долгам Венесуэлы, что повысит нефтяные цены и сузит спрэд между легкими и тяжелыми сортами нефти и т.д.

Месячный график. Годовой минимум Brent 20 января 27.1 оказался долгосрочным, и цена смогла  завершить минимальный 23.6% отскок в диапазоне 2014-2016гг.(27.1-115.75) - до отметки 48.01 и уйти выше.  Теперь происходит консолидация (коррекция), после которой может  последовать движение к первому Фибоначчи указанного диапазону (38.2%) - уровню 60.95.  Уверенность в этом понизилась, поскольку июнь закрылся ниже  48.01.  Тем не менее на графике  прорисовалась разворотная (бычья) фигура “перевернутые голова-плечи” с потенциальной поддержкой правого плеча 41.51 (левое плечо 42.23). 

 


 
 


 

Недельный график


 

Неделя (с 24 июля) началась с  роста цены – в этот день пришли новости от Комитета по мониторингу о том, что Саудовская Аравия обязуется сократить экспорт нефти в августе на 1 млн. барр. ( по сравнению с августом 2016г.) и о том, что Нигерия собирается ограничивать свое производство на 1.8 млн барр. Во вторник рост ускорился под влиянием этих же новостей. 26 июля нефти росту помогло падение запасов нефти в США. 27 июля рост  цены brent поддержала  та же новость о падении запасов в США и обязательства Кувейта сократить экспорт нефти в США.

На недельном графике  мы видим, что цена к концу недели вышла на верхнюю границу летнего понижательного коридора.  Цена возвратилась в большой повышательный коридор 2016-2017г.  В диапазоне декабрь 2016г.- июль 2017г. недельные закрытия цены выше середины зовут цену на последний уровень Фибоначчи 61.8% (53.01)

        

Недельные данные EIA  26 июля о  падении запасов нефти (4-ую неделю подряд)  вызвали  позитивный отклик. Импорт нефти в США   вырос на 0.048 млн барр. до 8.044 млн барр. Экспорт  нефти из США вырос на 301 тыс.барр. до 1.03 млн барр. Загрузка нефтепереработки  выросла  на (+0.3%)  (94.3%).    Продано из стратегического резерва 0 млн барр. ( не было продаж))

Табл. Данные по запасам нефти в США 26.07.2017 

Миллионы барр.

Данные EIA за 15-21июля

Прогноз

Оценка АPI 25.07.

Запасы в хабе Кушинга

Данные EIA за 8-14июля

Нефть

-7.2

-2.5 (Platts 24 июля)

-10.23 (2.5  в Кушинге)

-0.1(-1.948 на  прошл. неделе)

-4.7

Бензин

-1

-1.25

+1.9

 

-4.4

Дистилляты

-1.9

-0.8

-0.111

 

-2.1

 

Среднедневные объемы добычи в США за неделю, закончившуюся 21 июля упали на 19 тыс.барр. до 9.41 млн барр. в т.ч. упали на Аляске на 54 тыс.барр. и выросли в 48 штатах на 35 тыс.барр., на неделе 14 июля выросли на 32 тыс.барр. до 7.429 млн барр. в т.ч. на Аляске на 2 тыс.барр. и в 48 штатах на 30 тыс.барр. На неделе 7 июля выросли на 59 тыс.барр. до 9.397 млн барр. в т.ч. +34 тыс. на Аляске и +24 тыс. в 48 штатах.

        
 
 

    

Дневной график


В прошлом обзоре 14 июля мы написали: -“ Дневные закрытия выше 48.45 поставят вопрос о движении вниз к июльскому максимуму 49.9. Если уровень 49.9 будет пробиваться, то первая цель Фибоначчи пробоя 52.24.” - Постоянные дневные закрытия выше 52.24 выдают намерения двигаться в район 56.03.

В пятницу 28 июля нефть продолжает рост. Восприятие фундаментальных основ нефтяного рынка улучшилось на этой неделе, на дальних фьючерсах стал заметен эффект бэквардации, то есть более ближние фьючерсы стоят дороже более дальних.   Игроки   ожидают увидеть новый рост буровых нефтяных установок в США от Baker Hughes.  21 июля   вышли данные о  падении числа буровых на 1 до 762.  В  пятницу 14 июля  они выросли на 7 до 763. 

Резюме по уровням Brent

Основные поддержки  49.9..47.68..46.11...44.35..43.57..41.51

Основные сопротивления  52.61..54.67..56.65               

 


 
 

    

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 1Mb)
Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
8 (800) 333-24-24
(495) 797-93-48

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное