Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay
  Все выпуски  

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгоценных металлов: Палладий

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены на палладий

Месячный график


Возвращение интереса этой осенью к палладию опережало по времени ралли по другим драгоценным металлам. Действительно, согласно Johnson Matthey в 2014г. 69% спроса на палладий обеспечивала промышленность, главным образом, автомобильная, так что драгоценным металлом палладий является в меньшей степени, чем золото, серебро и платина. Если летом этого года на цену палладия давили опасения замедления экономического роста в Китае, то ренессанс связан со скандалом по поводу обманного софта Volkswagen. Оказалось, что автокатализаторы с платиной на ряде дизельных авто не обеспечивают нормы по выбросам NO, что подвело VW и повело компанию на путь фальсификаций. Из этого прискорбного факта вытанцовывается перспектива вытеснения дизельных двигателей бензиновыми, в которых катализаторы “предпочитают” палладий из-за его дешевизны по сравнению с платиной. В США доля дизельных авто невелика, в автопродажах она возросла в 2014г. с 4.5% в 2013г. до 5.6%. Напротив, в Европе продажи дизельных автомобилей выглядят гораздо весомее, они составляли около 45% всех автопродаж в 2014г. Как бы там ни было, непосредственный повод для покупки металла дали все же китайские новости, а именно заявление китайского руководства (23.09) об ускорении строительства инфраструктуры для электрокаров. Претензии же к VW в США, напомним, были высказаны в пятницу 18 сентября. Заявление китайского премьера 23.09 было озвучено после выступлений ряда китайских городов с обязательствами по снижению выбросов в атмосферу на конференции по климату в Лос-Анжелесе. Тем не менее рост цены палладия 1 октября был вызван рапортами о сильных автопродажах в сентябре в США. Продажи Ford возросли +23% (г/г) – лучший темп c 2004г., а General Motors добавил (+12%)

С 3 июня по 22 сентября крупнейший палладиевый ETF Pall потерял 20.15% физического палладия на балансе, но с 23 по 29 сентября отток практически не наблюдался. С 30.09. по 20.10 . отток палладия возобновился и ETF потерял 6.6% физического металла ( к балансу на 29.09), видимо инвесторы решили воспользоваться высокой ценой металла для продажи.

В рамках острого понижательного коридора цена палладия смогла завершить 50% отскок в диапазоне 2014-2015гг. (521.45-912) до 716.7. Закрытие месяца выше 716.7 дало бы задел для движения к 61.8% Фибоначчи – 762.8, но пока такое закрытие не слишком очевидно.

Недельный график


После отскока цены до 724.4 или середины диапазона 2014-2015гг. (716.7) по металлу начался откат, который совпал с минимальной величиной отката 23.6% (676.5) августовско-октябрьского диапазона 521.45-724.4. 38.2% откат показал бы 646.9.

Однако если цена закрывает недели выше первого Фибоначчи 38.2% диапазона 2014-2015гг (670.6), то сохраняет близкую актуальность сценарий повышения осенних максимумов металла.


Дневной график


Рост палладия остановила 200 дневная средняя и относительная перекупленность. Если бы цена стала показывать постоянные закрытия выше 714.3 (61.8% Фибоначчи диапазона 2015г.), то это бы означало дорогу на 833. Пойдет ли цена на 646 или на 725 и выше зависит теперь от совокупности новостей по Китаю, автопромышленности и политике ФРС. Пока цена показала минимальный откат 23.6% в августовско-октябрьском диапазоне, что не говорит об агрессии продавцов.


Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru

 

В избранное