Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Технический анализ российского рынка акций от Банка ВТБ

Подписаться «Серебряная» новостная рассылка Подписчиков 7.236 RSS
←   Сентябрь 2015   →
 1
 2
02.09.2015
10:32:48
12:06:47
 3
03.09.2015
10:29:34
11:37:27
 4
04.09.2015
10:27:36
11:42:33
 5
 6
 7
07.09.2015
11:49:06
15:59:04
 8
08.09.2015
11:25:49
14:26:18
 9
09.09.2015
11:36:26
13:02:54
10
10.09.2015
11:42:48
16:39:39
11
12
13
14
14.09.2015
11:19:15
14:05:32
15
16
17
18
18.09.2015
12:23:21
13:25:44
19
20
21
21.09.2015
10:21:51
12:15:14
22
22.09.2015
10:29:32
12:30:58
23
23.09.2015
10:14:46
11:43:45
24
25
26
27
28
28.09.2015
10:39:12
11:47:06
29
29.09.2015
12:32:35
14:25:58
30


За последние 60 дней 41 выпусков (4-5 раз в неделю)


Сайт рассылки: http://broker.vtb.ru
Открыта: 30-11-2005

Автор
broker.vtb.ru

Статистика

7.236 подписчиков
-7 за неделю
←   Все выпуски   →

Технический анализ рынка акций от ВТБ24


Технический анализ рынка акций от ВТБ24

Комментарий по рынку драгметаллов; Золото

Технический анализ графиков и возможные сценарии движения цены золота

Месячный график


После вспышки инвестиционного интереса к золоту в августе (цена приросла к июлю на +3.56%), в сентябре интерес к металлу опять стал увядать. Как-никак близится конец эры ультранизких ставок в США и ожидания ужесточения политики ФРС расхолаживают покупателей золота. Хедж против доллара не так актуален, хотя вероятность повышения ставки 17 сентября не так и высока (28%). Однако до декабря, когда вероятность повышения возрастает уже до 57%, не так уж и далеко. Что может ослабеть за эти три месяца, так это ожидания быстрого темпа последующих повышений. В любом случае негативная корреляция между движением доллара и золота (доллар вверх, золото вниз и наоборот) с момента начала китайских откровений на рынках (17 июля) заметно ослабела. Однако “внезапно” на авансцену вышло другое препятствие наращиванию золотых инвестиций. Позицию шорт “открыло” правительство Индии - страны - второй в мире по величине спроса на драгоценный металл (после Китая).

В прошлом финансовом году (апр.2014г-март 2015г.) Индия израсходовала на импорт 930 тонн золота $34.32 млрд, и правительство хотело бы оптимизировать показатели торгового баланса.

С этой целью правительство в Дели 9 сентября 2015г. приняло план 1) по выпуску золотых бондов; 2) схеме монетизации золота. Согласно плану по gold backed bonds регулятор желает сократить импорт золота на 300 тонн путем выпуска в обращение процентных бумаг, чье погашение будет производиться согласно биржевой цене металла на момент предъявления бумаги. Предполагается, что молодое интернет поколение индийцев предпочтет получать процентный доход по бумажному золоту, а не держать физический металл дома без всяких процентов в расчете на его подорожание. Есть ещё одно преимущество у бондовой схемы, - золото в физическом весе (монеты, слитки) покупается обычно с 10-30% премией к бирже.

План монетизации золота предполагает ввод в оборот накопленных сокровищ индийских семей, которые, как считается, весят ни много ни мало, а более 20000 тонн. Банки теперь должны будут открывать депозиты в золоте и собирается выплачивать небольшой процент по ним (+1+2%). Золото далее ссужается банками под ювелирные и другие цели, насыщая рынок предложением за счет внутренних ресурсов, а не импорта. Краткосрочные депозиты (1-3 года) вкладчик может затребовать обратно в форме металла, а среднесрочные и долгосрочные вклады возвращаются бумажными деньгами по биржевому курсу. Вклады начинаются от 30 грамм, что выгодно отличает начинание от аналогичной (потерпевшей крах) попытки в 1999г., когда минимальный вклад устанавливался для граждан в размере 500грамм.

Для полновесной реализации планов правительства потребуется несколько лет, но уже сейчас они могут оказывать влияние на рынок. Приближается фестивальный сезон покупок драгметаллов в Индии. Фестиваль Diwali в Индии начинается в 2015 году 11 ноября (свадебный сезон начинается 10 октября и идет до середины марта). Ожидалось, что покупки золота в стране увеличатся со слабых 154.5 тонны во втором квартале (16.9% мирового спроса) до 263 тонны в фестивальном квартале.

Достижение уровня $1170 за унцию 24 августа говорило о том, что время тестирование годового минимума на $1072 отодвигается в проблемную неизвестность. Однако неизвестно и то, когда состоится минимальный отскок (23.6%) в диапазоне 2011-2015гг. до $1272.7. А перед заседанием ФРС 16-17 сентября золото под влиянием индийских новостей (см. выше) показывает игрокам, что возможно тестирование недавнего дна на $1072. - Конечно, не просто так, а если вдруг ФРС повысит ставку на следующей неделе - 17.09.. Если ставка не будет повышена, то цена вполне могла бы протестировать верхнюю границу своего рейнджа – уровень $1170. В то же время, пока сохраняются сильные ожидания, что ставка ФРС будет повышена в декабре, мы не видим выхода золота за уровень $1200.

В июле крупнейший ETF SPDR Gold Shares потерял в физических активах 38.74 тонны, или 5.4% от своего баланса на 30 июня. В июне из ETF ушло всего 4.42 тонны. В августе авуары ETF пополнились на 9.89 тонны, но с 1 по 9 сентября снова потерял 4.41 тонны.

С апреля 2013 г. мы говорим, что на золоте произошел слом восходящей динамики по всем канонам технического анализа, которая развивалась на рынке на золото почти четырнадцать лет, за это время цена выросла на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) с 253$ (август 1999 г.) унция до 1921.15$ (сентябрь 2011 г.) унция. Острая фаза падения цен закончилась уже летом 2013г, с этого времени понижательный тренд приобрел более умеренный характер. Первый глобальный минимум 1180.5 был показан 28.06.2013г, второй – (1131.24) - 07.11.2014г. , третий (1072.35) – 20.07.2015г. Таким образом, лишь в течение двух лет цена смогла пройти путь до середины восходящего движения 1999-2011г. – отметки 1087, что дает некоторую надежду на достижение дна.

Недельный график


Движение цены в сентябре перед заседанием 16-17 сентября ослабляет ожидания скорого повторного выхода к 1170 за унцию. Напротив, закрытие текущей недели ниже поддержки 1110 (1109.8) показывает намерение тестировать многолетнее дно 1072 в случае, если ФРС предпримет агрессивные действие на своем заседании.

В августе цена металла возвратилась в пределы большого понижательного коридора, который стремится в сентябре к диапазону 1090-1270, отражая спад интереса к золоту как инвестиционному активу.

Дневной график


На дневном графике видно, что на новостях “от индийского правительства” (см. выше) 9 сентября и укреплении долларового индекса из-за благоприятных данных по рынку труда в США цена золота пробила уровень локального минимума 1117.84. Первая цель Фибоначчи этого пробития 1099.2, вторая цель Фибоначчи (при закрытиях ниже 1099.2) - 1069. Золото вышло из рейнджа 1118-1170, текущее сопротивление теперь 1118, психологическая поддержка находится на $1000 за унцию.

 
Постоянный адрес обзора       Полный вариант обзора (PDF 366Kb)

Обслуживание на финансовых рынках ВТБ24
Отдел продаж
(495) 982-58-15
(800) 333-24-24

 

Уважаемые подписчики!

ВТБ24 предлагает Вам попробовать свои силы на российском фондовом рынке. Откройте демо-доступ в системе интернет-трейдинга QUIK, совершайте сделки с акциями на учебном счете по реальным котировкам, научитесь зарабатывать на движениях цен на рынке.

Получить демо доступ к QUIK

Уважаемые клиенты!
С 16.03.2015 изменяется порядок подписания реестров поручений: реестры будут размещаться в Личном кабинете и могут быть подписаны электронной подписью. Подробнее см на сайте onlinebroker.ru
 
Данный обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением о купле-продаже. Несмотря на то, что информация, содержащаяся в настоящем обзоре, взята из источников, рассматриваемых Авторами как надежные, мы не несем ответственности за точность и полноту указанной информации. Все мнения и оценки, приведенные в данном обзоре, отражают наши взгляды на указанную дату и могут меняться без уведомления.   Запрещается копирование и дальнейшее распространение информации из рассылок Банка без разрешения правообладателя. В случае получения разрешения ссылка (гиперссылка) на сайт www.onlinebroker.ru обязательна!
В избранное