Отправляет email-рассылки с помощью сервиса Sendsay

Arbetov.com - Канада: финансы, недвижимость, иммиграция

Подписаться Бесплатная «Золотая» новостная рассылка Подписчиков 913 RSS
  Сентябрь 2005   →
 1
 2
 3
 4
 5
 6
 7
 8
 9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30


За последние 60 дней ни разу не выходила


Сайт рассылки: http://www.arbetov.com/
Открыта: 11-09-2005
Адрес автора: fin.news.arbetov-owner@subscribe.ru

Автор
Михаил Арбетов

Статистика

913 подписчиков
0 за неделю
←   Все выпуски   →

Arbetov.com - Что нужно знать о финансах в Канаде


Информационный Канал Subscribe.Ru


Хотите получить до $8,900 в подарок от государства в план на образование детей, который подойдет именно вам?
Звоните: 604-875-8878, Михаил Арбетов.

Покупаем «Low Load» фонды (Часть 1. Что есть что)

В Канаде инвестор может выбирать из более чем 5,800 фондов. Фонды различаются семейством (компании, которым они принадлежат). Список часто встречающихся семейств приводится в таблице:

Наименование семейства фондовОбщая сумма активов под управлением (млн $CAD) Год основанияDSC первый годКоличество лет после которых нет штрафа
 Acuity Funds6,60019915.5%6
 AEGON - Imaxx Funds45020026%6
 AGF Funds31,00019575.5%7
 AIM Trimark Funds37,00019976%6
 CI Investments Funds50,00019655.5%7
 CIBC Renaissance Funds4,00020025.5%6
 CIBC Talvest4,00019855.5%7
 Dynamic Funds12,70019576%6
 Elliot & Page15,00019496%6
 Fidelity Funds36,00019876%6
 Franklin Templeton Investments28,00019476%6
 GGOF5,40019626%7
 Mackenzie Funds40,00019675.5%7
 Manulife Funds9,00019495.5%7
 Primerica Funds3,05719945.5%7

Примечание: Выборочная таблица часто встречаемых инвестиционных фондов. Использована информация с домашних вебсайтов фондов и независимых интернет-ресурсов.

Каждое семейство имеет документ, обязательный для прочтения до инвестирования в фонды этого семейства. Этот документ называется Prospectus. В зависимости от числа фондов Prospectus может содержать от 40 до 300 страниц описания правил, которых придерживается конкретные фонды, подробный перечень всех фондов и их детальное описание.

В описании приводятся статистические данные о финансовых результатах инвестиционных фондов за время их существования, информация об управляющих этими фондами, стратегия инвестиционной политики и пр. Обязательной является информация какой процент берет каждый фонд с вкладчиков за свои услуги (MER – Management Expence Ratio), а также, какие опции предлагаются инвесторам при «входе» и «выходе» из фонда. При одинаковых затратах на управление условия покупки-продажи акций инвестиционного фонда могут существенно различаться.

При покупке-продаже No-Load (NL) фондов инвестор не платит комиссионных явным путем (тогда как MER фонда примерно такое как и у других категорий фондов). Купить такие фонды можно в банках. Каждый банк имеет свой набор фондов, при покупке которых вы, как правило, не получите совета, так как имеете дело со специалистами примерно такой же квалификации как работники советских сберкасс во времена застоя. Часто такие специалисты даже не имеют необходимого образования и, поэтому, не имеют права что-либо рекомендовать. Если же имеют, то могут рекомендовать вам то, что «спущено свыше». Итак, преимущества No-Load фондов – не платим при покупке-продаже, недостатки – ограничен выбор инвестиций и нет помощи от работников банка.

При покупке Front End Load фондов (FE, еще называют SC – Sales Charge) инвестор платит комиссионные до 5% от суммы вложения. О проценте комиссионных вкладчик договаривается с зарегистрированным представителем по продаже фондов или финансовым советником. При продаже акций фонда комиссионные не платятся. Примерно 7% инвесторов покупают инвестиционные фонды такого типа. Недостаток фондов этого типа – нужно платить вперед.

Большую популярность имеют Back End Load фонды (BE, еще называют DSC – Deffered Sales Charge), при покупке которых инвестор не платит. При продаже комиссионные (правильнее они называются оплата за выход, redemption fee) не платятся если инвестор «продержался» в фонде больше 6-ти-7-ми лет. При выходе из фонда в первые годы штраф выше, чем в последующие и снижается от 6% до 3%. В таблице (см. выше) приводятся размеры штрафа при продаже акций фонда в первый год и количество лет в фонде, после которых штраф отсутствует.

Часто фонды, у которых период «освобождения» от штрафа короче, имееют более высокую MER, а, значит, дороже для вкладчика. При покупке акций фонда типа BE, инвестору разрешается каждый год продавать 10% акций без штрафа. Относительно высокий штраф (5%-6%) в первые годы объясняется тем, что инвестиционный фонд должен компенсировать выплату комиссионных диллерской компании, с которой работает финансовый советник (или другой специалист). Недостаток фондов такого типа – высокие штрафы, если нужно срочно продать акции фонда.

В следующих выпусках вы узнаете о Low Load фондах, их преимуществах; о том, почему для большинства вложений своих клиентов я использую фонды именно этого типа, а также - как оплачивается работа финансового советника или другого профессионала по вложениям в инвестиционные фонды.

Михаил Арбетов, MsC, CFP, FMA,
Сертифицированный Финансовый Планировщик
Советник по Управлению Финансами
Тел.: 604-875-8878
www.arbetov.com

   8 сентября 2005г

Примечание: Прочитать оригинал статьи и задать по ней вопросы можно здесь: http://www.arbetov.com/managearticle.asp?c=110&a=49
Хотите иметь возможность забрать деньги из RRSP без налогов?
Звоните: 604-875-8878, Михаил Арбетов.

Из наших архивов:

Осторожно! «Медвежья ловушка»

Многих обывателей (в том числе моих знакомых и друзей из Европы, Израиля и даже Австралии) интересует: рынок сейчас сильно упал, не пора ли закупать акции. В этой статье я даю свою точку зрения о перипетиях на бирже.

В каждом из нас в разной мере заложены три подхода к инвестированию: игра, спекуляция (не в привычном нам понимании этого слова) и натуральное инвестирование. Игроки – это те, кто думает, что на бирже можно играть как в казино, что просто так, от везения, можно за одну ночь разбогатеть. Эти люди имеют недостаточно знаний об инвестировании и всегда с интересом слушают истории быстрых обогащений на бирже. Они доверчиво покупают «неразменные рубли» - компьютерные программы, приносящие «гарантированные» доходы при небольших вложениях. На мой взгляд, есть только один легальный способ разбогатеть за одну ночь с шансом в 100% - это получить наследство. И тот доступен далеко не всем.

Другая категория участников биржи – это спекулянты, профессионалы, которые знают законы экономики и законы биржи. Они стараются заработать перекладывая деньги из одних секторов экономики в другие, продавая акции и покупая облигации и наоборот. Консервативные инвесторы – последняя категория участников биржи. Они покупают проверенные ценные бумаги и не «прыгают» от одних инвестиций к другим. Их стратегия – покупать и держать ценные бумаги. Примером успешного спекулянта может быть Дж.Сорос, успешного консервативного инвестора – Уорен Баффет. Успешных игроков не бывает, есть только те, кто потерял деньги раньше или позже.

Что происходит на бирже сегодня? Темпы роста экономики замедляются, снижаются прибыли компаний, цены на акции компаний падают. Почти все игроки потеряли свои деньги. Инвесторы вкладывают свои деньги в облигации и акции «защитных» компаний. Спекулянты делают «короткие продажи»: берут в долг у брокерских контор акции и продают их, с обещанием вернуть акции по первому требованию. Например, можно было взять в долг в конце августа 1000 акций компании Nortel и продать их по 120 кан.долл., а в начале апреля купить эти акции по 20 долл. и вернуть их владельцу. Доход от такой сделки составил бы 100,000. Спекулянты стараются держать такой долг до тех пор, пока цена не упадет до минимума. В конце марта стали поступать сигналы, что цены на бирже достигли минимума. Спекулянты стали скупать акции, которые брали в долг. Рост биржи за день достиг рекордного. А на следующий день – опять падение. Такое поведение биржи называется «Медвежья ловушка». Чаще всего в нее попадают новички, кто имеет мало биржевого опыта, кого привлекают низкие цены. Это не цены низкие, это компании стали приносить меньше прибыли и цены на их акции упали! Спекулянты свои акции уже купили, у игроков уже нет денег, а инвесторы покупать не решаются – нет экономических предпосылок. Да и нельзя ждать высоких прибылей от компаний, которые сокращают сегодня работников. Для того, чтобы компании давали высокую прибыль, нужны высокая безработица и низкая ставка ссудного процента. (Об этом можно прочесть в моей статье в мартовском номере газеты «Ванкувер и мы» или на сайте www.arbetov.com). А сегодня я бы очень осторожно подходил к вопросу инвестиций. Я бы не покупал акции высокотехнологичных компаний, компаний обслуживания бизнеса, международного и медиа- бизнеса.

Михаил Арбетов, MsC, CFP, FMA,
Сертифицированный Финансовый Планировщик
Советник по Управлению Финансами
Тел.: 604-875-8878
www.arbetov.com

   9 апреля 2001г

Примечание: Прочитать оригинал статьи и задать по ней вопросы можно здесь: http://arbetov.com/managearticle.asp?ArticlesPage=3&c=103&a=12

Курсы основных валют к американскому и канадскому долларам на 23 сентября (http://arbetov.com/managerates.asp?type=2)

Per US$ Latest Prev.
Day		 1 wk
ago		 4 wks
ago		 % chg
on day		 % chg
in wk		 % chg
in 4 wks
Canada $ 1.1710 1.1708 1.1798 1.1992 0.02 -0.74 -2.35
euro* 1.2043 1.2150 1.2231 1.2286 -0.88 -1.54 -1.98
Japan yen 112.47 111.75 111.35 110.18 0.65 1.01 2.08
UK pound* 1.7760 1.7907 1.8080 1.8008 -0.82 -1.77 -1.38
Swiss franc 1.2922 1.2796 1.2702 1.2590 0.98 1.73 2.64
Australia $* 0.7573 0.7623 0.7677 0.7563 -0.65 -1.35 0.14
Mexico peso 10.8370 10.8400 10.8425 10.8420 -0.03 -0.05 -0.05
Hong Kong 7.7590 7.7607 7.7613 7.7689 -0.02 -0.03 -0.13
Singapore $ 1.6846 1.6815 1.6818 1.6740 0.18 0.17 0.63
China renminbi 8.0719 8.0749 8.0725 8.0965 -0.04 -0.01 -0.30
India rupee 43.88 43.88 43.84 43.64 0.00 0.09 0.54
 
Per C$ Latest Prev.
Day		 1 wk
ago		 4 wks
ago		 % chg
on day		 % chg
in wk		 % chg
in 4 wks
US $ 0.8540 0.8541 0.8476 0.8339 -0.02 0.75 2.40
euro* 1.4099 1.4220 1.4425 1.4727 -0.86 -2.26 -4.27
Japan yen 96.01 95.41 94.35 91.85 0.63 1.76 4.54
UK pound* 2.0789 2.0958 2.1323 2.1586 -0.81 -2.51 -3.69
Swiss franc 1.1031 1.0926 1.0763 1.0495 0.97 2.50 5.11
Australia $* 0.8864 0.8921 0.9051 0.9064 -0.64 -2.07 -2.20
Mexico peso 9.2508 9.2528 9.1843 9.0354 -0.02 0.72 2.38
Hong Kong 6.6244 6.6272 6.5771 6.4771 -0.04 0.72 2.27
Singapore $ 1.4377 1.4358 1.4249 1.3953 0.13 0.90 3.04
China renminbi 6.8932 6.8969 6.8426 6.7519 -0.05 0.74 2.09
India rupee 37.46 37.48 37.16 36.39 -0.03 0.83 2.95
Copyright 2000 - 2005
Publisher ARM Marketing Services Inc. All Rights Reserved.
Копирование материалов рассылки и публикация их на других вебсайтах без разрешения автора является нарушением авторских прав и преследуется по закону в стране нарушения. Публикация без указания автора и ссылки на сайт оригинала является еще более серьезным нарушением.
Subscribe.Ru
Поддержка подписчиков
Другие рассылки этой тематики
Другие рассылки этого автора 		Подписан адрес:
Код этой рассылки: fin.news.arbetov 		Отписаться
Вспомнить пароль
В избранное