Американская валюта провела начало дня довольно уверенно. Однако выход в начале американской сессии фундаментальных данных послужил толчком для закрытия длинных позиций по доллару.
Цены американских производителей упали на 1.6% в октябре вместо прогнозировавшегося спада на 0.5%. Причиной такого снижения стало падение цен на нефть и энергию, автомобили. Однако значение мичиганского индикатора потребительской уверенности оказалось несколько лучше прогнозов, поднявшись до 83.5 по сравнению с предыдущим показателем 82.7. Несмотря на неожиданно сильное значение мичиганского индекса, его появление не смогло поддержать американскую валюту в конце дня.
Аналитики также отмечали рост цен на нефть, что связано со слухами о планируемом снижении странами ОПЕК выпуска нефти на 1.5 млн. баррелей в день, что является большим снижением, чем ожидалось. Причем над идеей снижения объемов выпуска нефти также стала размышлять и Россия.
Евро
В первой половине дня евро продолжило свое снижение, приблизившись к отметке в 89 центов. Дилеры отмечали, что активная продажа евро за йены в азиатскую сессию оказывала давление и на стоимость евро против доллара. Несмотря на неожиданно большое снижение ставок Европейским Центральным Банком на 50 базисных пунктов, евро не смогло укрепиться. Кроме того, выступление главы ЕЦБ Duisenberg поднимает вопросы по поводу дальнейшего снижения ставок, что имеет особое значение в преддверие ввода в обращение банкнот и монет евро.
Аналитики говорят о том, что в целом вчерашнее решение ЕЦБ о снижении ставок можно считать поддержкой для евро, однако закрытие некоторыми игроками длинных позиций по евро сказывается на откате курса.
Новости о недостаточном сборе налогов в Германии были проигнорированы рынком, т.к. трейдеры уже были подготовлены к ним.
Фунт
Несмотря на то, что британские ставки даже после их снижения Банком Англии в четверг на 50 базисных пунктов остаются самыми высокими из всех стран Большой 7, инвесторы стали избавляться от фунта. Причиной тому послужили панические настроения, вызванные таким большим снижением, что может означать наличие серьезных проблем в британской экономике.
Однако во второй половине дня падение фунта прекратилось, причем последовал достаточно резкий разворот. Трейдеры предпочитали закрывать короткие позиции в конце недели. Кроме того, дилеры отмечали активную продажу евро за фунт германским банком
Йена
Как и ожидалось, падение курса доллара в четверг против йены вынудило финансовых лидеров Японии снова начать активное выступление. Так министр финансов Kuroda в очередной раз предостерег рынок относительно резких движений курса. Затем отметился и глава Банка Японии Hayami. Однако он сделал упор на то, что курс валюты должны определяться рынком. Хотя унисона в этих выступлениях не прослеживалось, эксперты отметили, что решение о проведении валютной интервенции все же принимается министерством финансов, а Банк Японии выступает всего лишь агентом на рынке.
Анализ министерства финансов показал, что на прошлой неделе объем чистых покупок иностранных бондов японскими инвесторами сократился до 93 млрд. йен по сравнению с более чем 1.0 трлн. йен, которые отмечались в каждую из предыдущих недель. В то же время чистые покупки иностранцами японских бондов продолжились высокими темпами, достигнув 395 млрд. йен на прошлой неделе, причем уменьшение покупок японских акций с лихвой перекрывалось покупкой именно бондов. Учитывая, что инвесторы ожидают начала выхода из спада американской экономики, появляются мнения, что бонды возможно достигли своего пика, что может означать переключения внимания с бондов на акции в скором времени.
Прогноз на неделю с 12 по 16 ноября
В центре внимания финансовых рынков на неделе будут следующие американские данные. Это ноябрьские цифры по розничным продажам (среда) и CPI и промышленное производство (пятница). Кроме того, инвесторы будут следить за такими показателями, как товарные запасы и исследование филадельфийского отделения ФРС (четверг). Ожидается, что блок этих данных может дать разнонаправленные сигналы, поэтому трейдерам необходимо уделить особое внимание моментам их публикации.
По евро пока преобладают пессимистичные настроения. Ожидается, что пробитие поддержки на 0.8890 открывает дорогу к дальнейшему падению курса, как минимум в район 0.8820-50.
Приближение доллар/йены к отметке 120.00 снова создает благоприятные условия для покупки доллара на 'дне'. Правда дилеры отмечают, что больший интерес к покупке может проявиться только после пробития сопротивления на 120.50-80, что подтвердит новый разворот доллар/йены наверх. А падение ниже 119.60 пока считается маловероятным.
Следующая неделя также богата на данные по Великобритании, которые могут определить дальнейшее поведение фунта. К ним относят октябрьский PPI, RPI и RPIX. Кроме того, курс может отреагировать и на цифры по безработице и средней оплате труда. В то же время доклад Банка Англии по инфляции в среду может пролить свет на дальнейшее изменение ставок в Великобритании.
Saturday, November 10, 2001
GMT
1600 Germany European Central Bank's Issing speaks on the euro, Wuerzburg
N/A E.U. World Trade Organization ministerial meeting, Doha, Qatar
Sunday, November 11, 2001
GMT
N/A E.U. World Trade Organization ministerial meeting, Doha, Qatar
Monday, November 12, 2001
GMT
2350 Japan October Preliminary Portfolio Flows Data
0930 U.K. October Final M0
0930 U.K. October Producer Price Index
1330 Germany European Central Bank calls for bids on main refinancing operation
1400 France Weekly T-bill Auction results
1700 Germany European Central Bank's Issing speaks, Wiesbaden
1700 U.S. September Chicago Fed Midwest Manufacturing Index (last -1.9%)
N/A U.S. Veterans Day Holiday. New York Stock Exchange open. Government securities market closed. Futures exchanges closed for financial contracts. Other contracts operating on normal schedules.
N/A E.U. World Trade Organization ministerial meeting, Doha, Qatar
Tuesday, November 13, 2001
GMT
0200 Japan October Electric Power Output (last -5.7% YY)
0430 Japan September Revised Industrial Production (last +0.8% MM)
0745 France October Provisional Consumer Price Index
0900 E.U. European Union's Monti visits U.S.
0930 U.K. October Retail Price Index
1015 Germany European Central Bank allocates bids on main refinancing operation
1400 U.S. BTM-UBS Warburg Chain-Store Sales Index for Nov. 10 Week (last +0.9%)
1400 France Government answers questions in parliament
1400 U.S. Redbook Retail Sales for Nov. 10 Week (last +0.8%)
1310 U.S. Chicago Fed President Moskow speaks at FABTECH convention in Chicago
1500 U.S. October Richmond Fed Manufacturing Index (last 3)
1600 U.S. October Kansas City Fed Manufacturing Index (last 0)
0100 U.S. Fed Chairman Greenspan speaks at Rice University in Houston
N/A Germany Bundesbank calls for bids on tap 5-year Government Bonds
N/A E.U. New Reports On Candidate Countries
N/A E.U. World Trade Organization ministerial meeting, Doha, Qatar
Wednesday, November 14, 2001
GMT
2350 Japan September Current Account (seen Y1.228T, last Y1.458T)
0430 Japan October Corporate Insolvency (last +4.4% YY)
0900 E.U. European Union's Monti visits U.S.
0900 France Weekly cabinet meeting
0930 U.K. Three-months-to-September Average Earnings
0930 U.K. Three-months-to-September ILO Jobless Rate
0930 U.K. November Inflation Report
0930 U.K. September Jobless Claimant Count
1200 U.S. MBA Refinancing Index (last +24.3%)
1330 U.S. October Retail Sales (last -2.4%)
1330 U.S. October Retail Sales Ex-Autos (last -1.6%)
1400 France Government answers questions in parliament
2000 U.S. Fed Chairman Greenspan speaks at the U.S. Chamber of Commerce Board of Directors meeting in Washington
N/A Germany Bundesbank allocates bids on new 5-year Government Bonds
Thursday, November 15, 2001
GMT
2350 Japan Weekly Portfolio Flows Data
0130 Japan 1-year Treasury Bill Auction
0430 Japan 1-year Treasury Bill Auction results
0750 France September Industrial Production
0930 U.K. October Retail Sales
1330 U.S. Initial Jobless Claims For Nov. 10 Week (last -46K)
1230 U.S. September Business Inventories (last -0.1%)
1400 U.K. Budapest Stock Exchange roadshow
1605 U.S. San Francisco Fed President Parry speaks at University of Washington
1700 U.S. November Philadelphia Federal Business Index (last -27.4)
2130 U.S. Money Supply
Friday, November 16, 2001
GMT
1030 U.K. T-bill Auction
1330 U.S. October Consumer Price Index (last +0.4%)
1330 U.S. October Consumer Price Index Ex Food & Energy (last +0.2%)
1415 U.S. October Capacity Utilization (last 75.5%)
1415 U.S. October Industrial Production (last -1.0%)
1800 U.S. November National Association of Home Builders Index (last 48)