Тактика СКТ: +12010 (+240%) пункта – янв/июнь 2016 г.

Инвестиции, бизнес, рынок www.tfck.ru

Бизнес – создание и получение прибыли

Инвестиции – вложение и получение прибыли

Рынок – получение прибыли

№ 330 (2016-08-17)

Как поймать нужный момент?

Новости «Школы Форекс»

Фонд СКТ: С 1 июля началась работа в 3-ем квартале: 1 июля – 30 сентября 2016 г. http://tfck.ru/Фонд/

Обучение СКТ: http://tfck.ru/Тренинг-СКТ/

Обучение Скальпинг: http://tfck.ru/Скальпинг/

Начало обучения: 1 сентября 2016 г. (цены на обучение повышаются)

Фундаментальный анализ или Технический анализ, что будет больше влиять на рынок в конце августа?

На рынок поступает противоречивая информация, а его колебания ещё более противоречивы. Если объяснить в двух словах – сильные игроки, выносят слабых на стопы.

Рынок ждал новости по безработице, они вышли положительным, стоит сказать, что они рассеяли панику провальных данных несколько месяцев ранее, сделав предположение, что с экономикой всё в порядке. Доллар резко вырос, казалось бы, что ещё может помешать его дальнейшему росту. Именно про такую ситуацию говорилось в прошлом выпуске, фундаментальный анализ даёт чёткие сигналы, технический показывает тренд. Что может помешать трейдерам, заработать?

Точнее сказать, кто? Почему? Да, потому, что экономика высказалась, данные показывают рост. И на сцену выходят люди.

16 августа. (Dow Jones). Комментарии президента ФРС-Сан-Франциско Джона Уильямса привели к широкомасштабному снижению доллара США на азиатской сессии во вторник.

В понедельник Уильмс заявил, что руководителям центрального банка следует либо повысить целевой уровень инфляции, который в настоящий момент составляет 2%, либо и начать использовать новый ориентир, основанный на уровнях цен или на экономическом росте.

Более высокий целевой уровень инфляции может дать ФРС больше пространства для сохранения процентных ставок на текущих уровнях.

Данные комментарии не говорят о склонности к ужесточению денежно-кредитной политики, отмечает Айрин Чхён из ANZ. Повышение ставок "в ближайшее время не предвидится", добавляет она.

Этого не может быть (о повышение уровня инфляции). Что значит, имел ввиду Джон, разве не то - что ФРС надо поднимать ставку? Рынки не поняли ФРС в очередной раз или что более кажется очевидным, кто-то использовал новость, чтобы в очередной раз скинуть продавцов. Допустим и другой вариант, Джон не хочет повышать ставку и именно об этом он говорил. Но, какая разница, что хочет Джон. ЦБ всего мира – имеют один ориентир, он равен 2%. Это константа. Это цель ЦБ мира. Зачем спрашивается менять цели, если банк достиг результата?

Как ни смотри на ситуацию, экономика говорит одно – надо повышать ставку. Безработица это показала. Инфляция растёт и сегодняшние данные не очень и важны, инфляция будет расти, даже если будут временные откаты. Это и Джон говорит.

Что получается? Фундамент полностью говорит за рост доллара, техника не против, волновики давно ждут роста доллара. Но идёт его падение. Оказывается, безработица была не столь важна, оказывается, есть более важные новости, какие? Ни кто не знает, но все играют против самой важной новости. Из всего это выходит – что рынок разводят, кто? Крупные игроки и в подтверждение этого читаем другие новости.

Помните, как я в одной из рассылок писал, что когда все данные будут то, что надо, они начнут придумывать другие данные, чтобы ничего не делать. Разговоры о важности безработицы, цифры об инфляции, всё это не имеет никакого значения? ЦБ Японии столько лет борется с рынком и оказывается, что это не важно. Что это, какие-то не понятные игры.

О причинах падения доллара в моменте, вы прочитаете ниже, хочется добавить, что основная причина – падение производительности, оказывается при ближайшем рассмотрение не падает, а растёт с февраля в 6 раз. Что это? Аналитики выдумывали причины падения и не посмотрели на реальные цифры? Просто ошибка? Никто не знает настоящих причин?

Новости ФА

09.08.16 15:20 Последние данные по рынку труда США дают FOMC карт-бланш на повышение ставок, однако все не так просто. В интервью от 4 августа, опубликованном в Financial Times тремя днями позже, член Комитета господин Пауэлл сказал, что сначала необходимо увидеть как минимум два сильных отчета, а затем обсуждать повышение ставок. Причем, даже в этом случае нельзя будет говорить о наличии острой необходимости ужесточения монетарной политики, и, с нашей точки зрения, подобная риторика отнюдь не выглядит ястребиной. Кроме того, господин Пауэлл сфокусировался на низкой инфляции и рисках замедления мировой экономики, а также заявил о сложности повышения ставок «в мире, где все их снижают, а глобальный спрос остается слабым». «Вероятность наступления продолжительной эры более слабого роста теперь беспокоит меня больше, чем раньше», - отметил он. На наш взгляд, все это делает повышение ставок в сентябре маловероятным, да и вообще, по нашим прогнозам, FOMC сохранит статус-кво как минимум до конца этого года.

Да и вообще, зачем нужны экономические данные, когда выйдет Пауэлл и нам расскажет, как быть.

10 августа. (Dow Jones). Вышедшие во вторник данные неожиданно показали низкую производительность труда в США, что вызвало сомнения в дальнейшем повышении процентных ставок ФРС в ближайшем будущем и оказало давление на доллар.

Индекс доллара DXY понизился примерно на 0,4%. Пара доллар США/японская иена понизилась на 0,4%. Пара евро/доллар США выросла на 0,3%, а пара британский фунт/доллар США – на 0,4%.

Еще больше растут против доллара США более рискованные высокодоходные валюты: австралийский доллар вырос против доллара США примерно на 0,6%, а новозеландский – примерно на 0,7%, хотя рынок ожидает, что процентные ставки в Новой Зеландии вскоре будут понижены.

Валютный стратег-аналитик Morgan Stanley Ганс Редекер говорит, что доллар США еще больше ослабнет. "Вчерашние данные по производительности труда были шокирующими", - говорит он, добавляя, что они указали на гораздо более слабый потенциал роста экономики США.

Производительность компаний вне сельского хозяйства во 2-м квартале снизилась на 0,5%, причем снижение наблюдалось уже третий квартал подряд.

Это не так, с февраля происходит рост производительности и с -3,0% в феврале вырос до -0,5% в июле, это рост в 6 раз.

10.08.16 11:24 Доллар США продолжает снижаться, и каждый волен давать свое объяснение происходящему. В основном приходится слышать, что курс американской национальной валюты в среду снижается к основным мировым валютам на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) США не будет торопиться с повышением ставки. Другие пишут, что доллар падает к иене, поскольку лонги в ней выросли из-за падения японских акций. Или, например, есть такое объяснение: погоня за выгодными сделками помогла фунту вырасти с месячного минимума, а к евро и австралийскому доллару американская валюта ослабла после того, как пессимистичные производственные данные поглотили часть динамики, которую валюта получила после отчёта о занятости в США.

В общем, у кого на что хватает фантазии. Мы, право, затрудняемся с выработкой собственной версии происходящего. Возможно, дело в инерции после вчерашних слабых данных по производительности труда, возможно, растет аппетит к риску, и кэри-трейдеры занимают в долларах, чтобы что-то прикупить. Производительность труда в США в апреле-июне сократилась на 0.5%, причем снижение показателя зафиксировано по итогам третьего квартала подряд. В январе-марте этого года он упал на 0.6%. Тем временем стоимость рабочей силы в стране во втором квартале увеличилась на 2%.

Доллар снизился на 0.6 % до 101.32 иены после роста до 102.66 иены в понедельник на волне уверенных данных занятости вне сельскохозяйственного сектора. Евро вырос на 0.3 % до $1.1148, предварительно дойдя до максимума пяти дней на уровне $1.1149. Британский фунт вырос на 0.4% до $1.3060, отступив от минимума вторника на уровне $1.2956, наименьшего значения с 11 июля. Фунт принял на себя удар во вторник после комментариев члена Банка Англии Иэна МакКафферти, который заявил, что вероятно потребуется дополнительное денежно-кредитное смягчение в случае усугубления ситуации в экономике. Как пишет Financial Times, фунт дорожает, поскольку инвесторы ринулись скупать британскую нацвалюту после ее падения до минимума за месяц. Индекс доллара снизился на 0.4% до 95.79 пункта. Австралийский доллар укрепился до пикового значения трёх месяцев на уровне $0.7703 при поддержке высокой доходности австралийского долга и стремления инвесторов к риску.

Несмотря на сильные пятничные данные по рынку труда в США, оценка инвесторов возможности повышения ставки до конца года не смогла подняться выше 50%, говорят эксперты. Шансы на повышение базовой процентной ставки в США до конца 2016 года оцениваются трейдерами в 45% против 47% в понедельник, когда рынок продолжал отыгрывать пятничные данные о росте занятости. "Рынки не чувствуют, что ФРС скоро примет такое решение. Это, безусловно, негативный фактор для доллара", - сказал валютный стратег Westpac Banking Шон Кэллоу. В пятницу министерство труда США сообщило, что уровень безработицы в стране в июле остался на июньском уровне в 4.9%, при этом число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики значительно выросло - на 255 тысяч, при прогнозах роста на 180 тысяч.

Участники рынка гадают, почему же падает доллар? Как же они торгуют, если не знают причин.

10.08.16 17:21 Доллар США немного восстановил утраченные позиции к основным мировым валютам утром в Нью-Йорке, поскольку его снижение к евро на споте вошло в противоречие с опционным рынком, который указал коллегам на их ошибочное поведение. Рынок постоянно переоценивает перспективы повышения процентной ставки ФРС в текущем году, что немедленно отражается на динамике доллара, который сегодня опустился до минимального уровня с конца апреля против австралийского конкурента. Ранее американская валюта ослабла против евро и иены в реакции на вчерашние слабые данные о производительности труда, указавшие на то, что экономика США, возможно, расширяется не так быстро, как ожидалось.

Австралийский доллар поднимался до пика более трех месяцев $0.7745 при поддержке относительно высокой доходности австралийского долга и усиления аппетита инвесторов к риску на этой неделе. Ослабление доллара США также помогло подняться британскому фунту стерлингов. Фунт вырос на 0.6 процента до $1,3088, отступив от установленной накануне отметки $1.2956, минимума с 11 июля. Фунт выдержал удар, нанесенный во вторник комментариями представителя Банка Англии Иэна МакКафферти, который сказал, что, вероятно, потребуется дополнительное денежно-кредитное смягчение в случае усугубления ситуации в экономике.

Многие участники рынка считают, что ФРС США не будет торопиться с повышением ставки в ближайшее время на фоне нестабильного роста мировой экономики. "Рынок по-прежнему настроен скептически относительно возможности повышение ставки в сентябре. Рыночные ожидания повышения американским регулятором базовой процентной ставки в 2016 году остаются ниже 50%", - говорит стратег Phillip Futures Брайан Лум.

Сильные данные по рынку труда США, как это не странно, пока не выливаются в усиление инфляции, что снижает беспокойство регулятора и позволяет ему проводить мягкую политику. Число рабочих мест в США увеличилось на 255 тыс. в июле после июньского подъема на 292 тыс., сообщило Минтруда страны на прошлой неделе. Между тем производительность труда в США во втором квартале сократилась на 0.5%, причем снижение показателя зафиксировано по итогам третьего квартала подряд. Шансы на повышение базовой процентной ставки в США в сентябрьском заседании оцениваются трейдерами всего в 22%, до конца 2016 года - в 52%.

Эксперты отмечают, что падение доллара к иене усугубляется тем, что инвесторы спешат закрыть позиции в преддверии летних праздников в Японии. "Игроки покупали доллары после отчета Минтруда США, а теперь они распродают американскую валюту перед летними отпусками", - говорит старший аналитик Mizuho Securities Кенго Судзуки.

Причина – возможные действия ФРС? Что надо ФРС, чтобы начать действовать? Она сама не знает. Что тогда делать? Смотреть экономику. Почему тогда падает доллар, потому, что никто ничего не понимает. А «мелким» спекулянтам – это называю основных участников рынка, нужен только повод для движения. И важность данных у них определяется только причиной для движения, в понедельник они забудут эту новость и будут ждать следующую. Если трейдеры так работают, могут ли они понимать фундаментальные причины экономики?

11.08.16 00:21 Новозеландский доллар отреагировал на снижение ставки РБНЗ бурным ростом и достиг максимальных уровней с мая 2015 года, обозначив максимумы сессии в районе 0.7341. Сопроводительное заявление носило мягкую тональность, в частности центробанк отметил риски негативного влияния низкой инфляции на инфляционные ожидания, а также негативное влияние высокого курса национальной валюты. Вместе с тем, он также указал на риски для финансовой стабильности, исходящие со стороны рынка жилья, и, в то время как РБНЗ дал понять, что дальнейшее смягчение политики вероятно, его риторика и прогнозы по уровню доходности предполагают ограниченный потенциал для такового. Это, а также тот факт, что спекулянты ставили на снижение ставок на 0.50% (рынок фьючерсов предполагал 20%-ую вероятность такого события) дало повод для активной ликвидации шортов в киви/долларе. Пара к настоящему времени вернулась ниже семьдесят третьей фигуры, но настрой остается позитивным.

Ставку понизили, а валюта растёт. Говорят, что хотели большего. Да не большего рынку надо, а повод, психологии. Что касается экономики – идёт понижение ставки, экономика требует поддержки и возьмите США. Ни рост, а падение полётом вниз ожидается.

11.08.16 11:52 Индекс доллара поднимается на 0.35% до уровня 95.88, покинув недельный минимум 95.442, зафиксированный в среду. Евро и фунт снижаются, но иена проявляет эластичность. Одним из факторов, поддержавших иену и оказавших давление на доллар, стало положительное сальдо торгового баланса Японии, сказал Сатоси Окагава из Sumitomo Mitsui Banking Corporation в Сингапуре. Япония сообщила о положительном сальдо торгового баланса в 1.8 триллиона иен в первой половине 2016 года после дефицита в почти 1.1 триллиона иен во второй половине 2015 года. Таковы данные, представленные министерством финансов страны в конце июля. Курс доллара растет на фоне ожиданий рынками публикации позднее в четверг новых статистических показателей по американскому рынку труда.

Сегодня выйдут данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США. Эксперты полагают, что показатель за прошедшую неделю снизился на 4 тысячи - до 265 тысяч. Кроме того, главным событием текущей недели для инвесторов станет пятничная статистика по розничным продажам в стране. По мнению аналитиков, в июле показатель вырос в месячном выражении на 0.4% после роста на 0.6% в июне. В то же время все меньше инвесторов считают вероятным повышение базовой процентной ставки ФРС США в текущем году. Как сообщает агентство Блумберг, рыночные ожидания по повышению ставки снизились до 41% с 47% на прошлой неделе. Ослабить пессимизм инвесторов в отношении ужесточения политики ФРС по ужесточению монетарной политики страны не помогли и сильные июльские данные по рынку труда. Эксперты признают, что рынку не хватает факторов, которые могут существенно изменить динамику в том или ином направлении. В пятницу роль такого фактора могут сыграть также статданные из Китая, хотя их влияние именно на валюты будет более сдержанным, чем на сырьевые товары или акции, считают аналитики.

В число исключений в четверг входит новозеландский доллар. Киви подорожал до максимума с мая 2015 года в паре с долларом. Новозеландский центробанк снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов, до исторического минимума в 2%, а также объявил о возможности дополнительных мер для борьбы со слабой инфляцией. Однако участники рынка ждали от ЦБ более решительных действий и сочли его позицию недостаточно мягкой в сложившихся условиях, что привело к повышению курса нацвалюты. Резервный банк Новой Зеландии снизил процентные ставки на четверть процентного пункта до рекордного минимума в 2.0 процента в четверг и сигнализировал о необходимости новых снижений на фоне борьбы с угрозой дефляции. Киви подскочил из-за слухов о том, что ЦБ может снизить ставку на 50 базисных пунктов, пояснил Стивен Дули из Western Union Business Solutions в Мельбурне.

Трейдеры гадают, куда пойти, драйверов им мало, ждали от ЦБ больше, чего ждали? Насколько это стыкуется с экономикой или только драйвер нужен?

11.08.16 15:27 "За последние десять дней три крупных центробанка снизили ключевые ставки на 25 б.п. из-за усиления опасений дефляции: сегодня это сделал Резервный банк Новой Зеландии, а до этого – ЦБ Австралии и Банк Англии. Следующим, возможно, станет ЕЦБ – рынок ожидает, что на заседании 8 сентября регулятор снизит ставку на 10 б.п.

Вчера доллар в первой половине дня снижался из-за роста цен на нефть, евро пробил сопротивление $1.1200, но затем отступил после выхода данных Управления энергетической информации США о росте запасов нефти в хранилищах в США.

В целом отчет Минэнерго США оказался достаточно негативным: товарные запасы нефти растут третью неделю подряд вопреки сезонным тенденциям, которые обычно предполагают их негативную динамику. Запасы бензина при этом сократились – общий спрос на нефтепродукты в США продолжает повышаться: по итогам последних четырех недель он составил 20,8 млн барр./сутки – последний раз такой показатель фиксировался в 2008 году.

Курс большинства мировых валют к доллару США продолжает расти – участники рынка ищут более высокую доходность и новые возможности для игры на разнице процентных ставок, что обеспечивает дальнейшее снижение вмененной волатильности. Российский рубль занимает второе место среди валют, используемых для операций carry trade: с 20 января, когда произошел разворот тренда, он подорожал на 18,5%, уступая по курсовой динамике лишь бразильскому реалу, курс которого вырос на 34,0%. Между тем, бразильские парламентарии проголосовали за продолжение процедуры импичмента президента Дилмы Русеф, ранее временно отстраненной от должности. Текущая неделя богата на публикации, имеющие отношение к рынку нефти, которые будут определять восприятие рисков инвесторами в краткосрочной перспективе.

Пара евро/доллар, вероятнее всего, удержится в диапазоне 1.1140–1.1170", – пишут аналитики Sberbank CIB Том Левинсон и Искандер Луцко.

Где эта ясность? ЦБ понижают ставку, а ФРС поднимает и на этом доллар падает? Такое возможно или участники рынка перепутали кнопки продать и купить?

12 августа. (Dow Jones). Фондовые рынки США снижаются, цены на казначейские гособлигации повышаются, а доллар обесценивается в пятницу после выхода разочаровывающих американских данных по розничным продажам за июль.

Многие трейдеры полагают, что у фондовых индексов еще есть пространство для роста. Слабые данные по розничным продажам в США, которые показали, что в июле они практически не изменились, укрепили веру инвесторов в то, что ФРС в следующем месяце вряд ли повысит процентные ставки.

Согласно данным CME Group, фьючерсы на фонды ФРС в пятницу показывают, что инвесторы и трейдеры видят 12%-ную вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании центробанка по сравнению с 18%-ной вероятностью после выхода сильного отчета по рынку труда на прошлой неделе. Вероятность повышения ставки в декабре в пятницу составляет 43%.

"Считается, что когда процентные ставки находятся на таком низком уровне, а центробанки проводят настолько мягкую денежно-кредитную политику, это позитивно отражается на рисковых активах", - указал Томас Уилсон, старший инвестиционный менеджер и управляющий директор консалтингового отдела Brinker Capital.

"Есть некоторое расхождение между тем, что говорит об экономике фондовый рынок, где циклические сектора и индексы резко повышаются, и тем, что говорит об экономике рынок облигаций, где кривые доходности выравниваются и царят ожидания насчет того, что перспективы экономического роста и инфляции остаются мрачными", - заявил Стивен Маклоу-Смит, директор по стратегии на европейском фондовом рынке в J.P. Morgan Asset Management. По его словам, для дальнейшего роста фондового рынка ключевым фактором является увеличение корпоративных прибылей.

Спрос на облигации повышается в этом году. Инвесторы вложили 202 млрд долларов в глобальные фонды облигаций с начала года, согласно данным J.P. Morgan Chase & Co.

Макроданные в Китае не оправдали ожиданий и указали на то, что в прошлом месяце рост розничных продаж, промышленного производства и инвестиций замедлился.

"Говорить наверняка пока еще рано, к тому же, недавние наводнения могли оказать негативное воздействие, однако до сих пор данные показывали, что рост китайской экономики в текущем квартале, вероятно, замедляется", - указал Шейн Оливер, директор по инвестиционной стратегии AMP Capital.

Почему развернулись и пошли вниз?

Профессиональный  трейдер, инвестор Tr.

Фонд

Результаты работы тактики СК: 2007 г. +2852 пунктов, 2008 г. +4944 пунктов, 2009 г. +6093 пунктов, 2010 г. +753 пунктов (январь, февраль).

Вложившись ОДИН РАЗ в обучение, и пройдя обучения у одного из разработчиков тактики СК, потом многократно компенсировать вложенные средства и получить на многие года прибыльную тактику.

Обучение прибыльной и профессиональной работе на рынке forex – Тактика СКТ: http://tfck.ru/Тренинг-СКТ/

Обучение прибыльной и профессиональной работе на рынке forex – Тактика Скальпинг: http://tfck.ru/Скальпинг/

Вклады в 2009 г.: Золото +24,7% Газпром +59,2% Фонд СК +89,3% Тактика СК +1218%

Работаем для тех, кто желает извлечь максимум прибыли от торговли на рынке

Школа Финансиста (инвестор, трейдер, бизнесмен) – TFCK.RU