Тактика СКТ: +11390 (+227,8%) пункта – янв/март 2016 г.

Инвестиции, бизнес, рынок www.tfck.ru

Бизнес – создание и получение прибыли

Инвестиции – вложение и получение прибыли

Рынок – получение прибыли

№ 314 (2016-04-01)

Фундаментальный анализ рынка и прогнозы на 2016 год (продолжение, часть III)

Какой анализ будет самым эффектным?

…кто пытается догадываться лучше толпы о том, как эта самая толпа будет себя вести…

В мировой экономике произошли в марте существенные события, правильный анализ, возможно, задаст тон торговли на 2016 год. В США, Европе, Японии ЦБ приняли важные решения, определяющие их политику.

A. Трейдеры не понимают ФА

Б. Настроение (эмоции) толпы определяет рынок.

В. Анализ анализов толпы, позволяет определить настроение толпы.

Г. В цену не закладываются события будущего.

Д. Новости не влияют на рынок.

Е. Статистика выдумана и не отражает реальную экономику.

Проанализируем новые правила на важных данных. Где мы сможем наблюдать яркий пример, как подавляющие число участников рынка, вообще не понимают, что происходит. Они полностью игнорируют экономические данные и находятся под каким-то гипнозом того, что сказала Йеллен, которую, они с вероятностью 99% они ни так поняли. В рассылке мы будем изредка писать в продолжение поднятой темы, основные прогнозы, исследования будут продолжены в рассылке для профи.

Новости

Какими окажутся цифры по рынку труда США? Отвечают крупнейшие банки

Оставим существенное:

- интересует будущая политика ФРС;

- перспективы экономики.

- настроение ФРС, ожидают больше оптимизма;

- повышение ставки в этом году.

Что будет влиять из перечисленного на рынок?

31 марта. (Dow Jones). Доллар США в четверг снизился, и его динамика в этом квартале может стать наиболее удручающей с 2010 года, так как ожидания инвесторов относительно дальнейших повышений процентных ставок в США продолжают снижаться.

Самые лучшие результаты экономики за 1-ый квартал 2016 г. среди ведущих экономик, привёл к худшему падению валюты, нонсенс. Виной тому глава ФРС. Получается, ФРС вредит США? Не надо только говорить про то, что им не выгоден сильный курс доллара. У кого как не сильной экономики должна быть сильная валюта. Пример искусственного опускания курса своей валюты в Японии видимо никого не учит. Введём заодно новое правило.

Ё. Искусственное манипулирование курсом валюты своей страны приводит к тактическим улучшениям и стратегическим поражениям. Как все не рыночные инструменты в рыночной среде.

Понятно правило? Есть такие люди, кто считает, что они лучше рынка знают, какая должна быть цена. Особенно такие знатоки наблюдаются в правительствах разных стран. Откуда они вдруг неожиданно становятся специалистами по курсам валют не известно. Самое страшное, что эти люди начинают проводить реформы, внедряя свои «фантазии» в экономику своих стран. Этих людей потом сменят, когда они провалят реформы, но что делать экономике, после их реформ?

01.04.16 10:55 Какими окажутся цифры по рынку труда США? Отвечают крупнейшие банки

Сегодня в 15:30 МСК состоится публикация данных по рынку труда США за март, которые, по прогнозам, будут выглядеть так: NFP +205 000 (против предыдущего значения +242 000), уровень безработицы 4.9% (как и месяцем ранее) и средняя часовая оплата труда +0.2% м/м (против предыдущего значения -0.1% м/м). Прогнозы некоторых крупнейших банков составляют:

- Nomura: +200 000, 4.9%, +0.24; м/м;

- Goldman Sachs: +220 000, 4.9%. +0.2% м/м;

- TDS: +182 000, 5.0%, +0.1% м/м. Доллар, вероятно, продолжит дешеветь;

- Danske Bank: +220 000, 4.9%, прогноз по часовой оплате труда неизвестен. Значение Индекса деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности в марте, вероятно, составит 50.9 против предыдущего значения 49.5.

Данные вышли: +215000, 5,0%. 0,3%. Доллар вырос.

Впечатляет одно, они публикуют прогнозы, хотя кому они нужны? Зачем нужны эти прогнозы, чтобы гадать, дождитесь данных и делайте анализ, зачем гадать?

Впечатляет другое, что они не пишут так – Йеллен сказал нечто ранее и поэтому экономические данные не важны. Находятся ещё здравомыслящие участники рынка, кто обращает внимание на экономику, а не «болтовню» банкиров.

1 апреля. (Dow Jones). В пятницу ожидается публикация данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, однако инвесторы могут не обратить на них пристального внимания, поскольку Федеральная резервная система, судя по всему, в ближайшее время не собирается осуществлять повышение ставок.

Индексы менеджеров по снабжению (PMI) в Европе и Азии в целом оказались не слишком впечатляющими. Банк Японии, тем временем, сообщил о том, что настроения деловых кругов в стране ухудшились в начале текущего года, а значит программа количественного смягчения не выполняет свою функцию.

Может ли ситуация в Японии послужить уроком для Европейского центрального банка? Несмотря на все усилия ЕЦБ по стимулированию инфляции, предпринятые в последние несколько лет, в марте цены европейских производителей снизились самыми быстрыми темпами за последние шесть лет.

Докатились. ФРС, почему-то не будет повышать ставку? Назовите причину. Экономика США падает?

Значит, в других странах экономика падает, в США растет и это повод падать доллару? Так не бывает. Вот к чему приводит ситуация, когда аналитики слушают "бабуль", вместо того, хоть ни много самим анализировать рынок.

Полная паранойя. Все члены ФРС говорят, будем повышать от 2 до 3 раз, но их игнорируют и слушают одного человека, кто сам не понял, что сказал. Нефть у нее падает, на +30%.

1 апреля. (Dow Jones). Данные по рынку труда США за март примерно соответствовали прогнозам, однако доллар все-таки снизился против евро и иены. При этом он укрепился против валют некоторых развивающихся, но это было связано со снижением цен на нефть.

Инвесторы, судя по всему, не считают, что совпадающие с ожиданиями данные способны убедить ФРС активнее повышать процентные ставки.

Надо так запудрить мозги, что аналитики не видят того, что перед глазами. Вышли отличные данные, в апреле, если вы посмотрите историю, это редкость. Я здесь подумал, может, когда Йеллен говорит, будем повышать, это значит не будем, а когда говорит, не будем, это значит жди подарок. Проверим.

1 апреля. (Dow Jones). Фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают снижаться после сильного отчета по рабочим местам в США за март.

Как говорили аналитики, для укрепления доллара или сильного удара по фондовому рынку потребуется значительное превышение прогнозов по рынку труда, так как ранее на этой неделе председатель ФРС Джанет Йеллен заняла более мягкую позицию по вопросу повышения ставок.

Цены на нефть упали, после того как саудовский принц заявил в интервью агентству Bloomberg о готовности королевства заморозить темпы добычи лишь в случае согласия Ирана и других крупных нефтедобывающих стран сделать то же самое.

"Я считаю, что 2-й квартал будет непростым", – говорит Венсан Жювин, аналитик по мировому рынку из J.P. Morgan Asset Management.

"Эта ситуация немного напоминает январь и начало новой волны продаж", – говорит Уильям Хэмлин, инвестиционный аналитик Manulife Asset Management.

Однако в этот раз отличие в том, что недавно произошел уверенный подъем, обстановка на развивающихся рынках улучшилась, а ФРС дала сигнал о более медленном повышении процентных ставок, добавил Хэмлин.

Хотя эффект от укрепления доллара мог уменьшиться, рост прибыли остается очень медленным и разочаровывает, отмечает Жювин.

Беспокойство о состоянии американской экономики утихло, "но нас, вероятно, ждет еще один квартал низкого роста", предупреждает старший экономист AXA Investment Managers Дэвид Пейдж.

Ничего кроме позиции, которую заняла Йеллен, нет, для того, чтобы доллар падал. Нечто похожее сейчас происходит с нефтью, весь рост, был создан разговорами, о планах сократить добычу. Зачем это делать известно только тем, кто все эти разговоры планирует. Ведь производители и так находятся на максимальных уровнях добычи. Как только разговоры отойдут на задний план, все вдруг удивятся, как они могли верить подобным речам. Покупай на слухах, продавай на фактах. Известная формула. Но она не точно отражает рыночное поведение трейдеров. Или смысл совсем в другом – он в том, что трейдеры не знают ФА, они верят разным разговорам. До такой степени, что цифры на экране они игнорируют и повторяют одно, и тоже – Йеллен сказала.

1 апреля. (Dow Jones). Средний почасовой заработок в частном секторе США в марте увеличился на 0,3%, до 25,43 доллара США. Таким образом, по сравнению с тем же периодом прошлого года рост составил 2,3%.

В то же время средняя продолжительность рабочей недели осталась на уровне 34,4 часа.

В последние годы темпы доходов многих домохозяйств не соответствовали темпам расходов, поэтому повышение заработка будет для них очень кстати. Кроме того, такая тенденция является очередным признаком улучшения ситуации на рынке труда.

Неужели, а вы чего ждали. Тяжко смотреть на дилетантов, хорошо, хоть заметили это. А, то кроме, как смотреть на Йеллен, ожидая от неё услышать очередную «нелепицу» от них ничего и не жду. Завели баранов на самый вверх и бросили, а они прут и прут.

В такие моменты, начинаешь верить в теорию ММ. Надо же так оболванить участников рынка, через СМИ, что они теряют всякие возможности адекватно оценивать экономические данные. Как на ярком примере в текущий момент на рынке, кто эти покупатели евро?

Им нужны лучше данные или им всё равно, какие данные, для них важнее разговоры Йеллен. Йеллен сказала – значит, ФРС не будет поднимать ставку. С чего вы это взяли? А ни с чего они это не взяли, они просто не понимают ФА. Их обманули.

Как тролли постоянно обманывают людей, когда пишут одно, и тоже, заметьте, пишут в основном полную чушь, типа – все плохо, ничего не получится, все вокруг плохие, ничего не работает, и у вас не будет работать. Специалисты всех наук.

То же самое, сейчас пишут про Йеллен, как под диктовку одно, и тоже. Она сказала, она сказала, ФРС не будет поднимать ставку.

Данных экономических лучше сейчас быть не может по определению. Они максимальны для текущего момента экономики. Что нужно знать, чтобы оценить это? А не верить и повторять ошибочные речи, пусть это даже и Йеллен.

А, может рынку и не надо знать, что происходит с экономикой?

01.04.16 16:02 После публикации в США более сильных, нежели ожидалось, данных по рынку труда, доллар перешел в контрнаступление, вернув часть утраченных в последние дни позиций. В прошлом месяце американская валюта подешевела против всех основных собратьев после весьма «голубиных» комментариев Джанет Йеллен, однако теперь перспективы продолжения цикла повышения ставок Федеральным резервом вырисовываются более четко. Несколько минут назад бывший глава PIMCO Билл Гросс сказал о том, что FOMC, по его прогнозам, повысит ставки в июне.

Кто только не высказался по поводу поднятия ставки, а все поверили одной. Ведь такого не может быть, на рынке собрались умные люди.

2016.04.01 16:13:53 *Представитель ФРС Местер ожидает ускорения роста зарплат - Fox Business

2016.04.01 16:16:43 *Местер: Экономика США проявила устойчивость на фоне слабости мировой экономики - Fox Business

Очередной представитель ФРС высказал положительную динамику, почему рынок слышит только Йеллен, игнорируя всех других представителей ФРС?

1 апреля. (Dow Jones). Ожидания относительно того, что Федеральная резервная система США повысит ставки до середины года, все еще низки. Фьючерсы сейчас оценивают вероятность повышения ключевой ставки в июне в 30% против 23% до выхода данных по занятости.

Если рынок ориентируется в своем движение на вероятности, а это так? Какое это имеет отношение к экономике? Вышла Йеллен, вероятности упали, вышли данные, вероятности выросли. Опровергнет свои слова Йеллен, вероятности ещё больше вырастут. А, где знаменитая фраза, можем поднять на каждом заседании.

1 апреля. (Dow Jones). "Этот отчет не содержит ничего такого, что сможет изменить позицию ФРС относительно процентных ставок", - сказал Крис Гэффни, президент EverBank World Markets.

Во вторник глава ФРС США Джанет Йеллен заявила, что замедление роста экономик за рубежом создает риски для экономики США и оправдывает более медленные темпы повышения процентных ставок. Более низкая стоимость заимствований негативно отражается на привлекательности доллара для инвесторов.

"В центре внимания ФРС – проблемы мировой экономики, - сказал Омер Эсинер, главный рыночный стратег-аналитик Commonwealth Foreign Exchange. – Пока сильные данные США не начнут увеличивать вероятность повышения процентных ставок, влияние подобных отчетов будет оставаться ограниченным".

Крис ты ничего не понимаешь в ФА. Слова Йеллен это одно, а данные, это другое. Крис смотреть надо на данные. В центре внимания ФРС - экономика США, Омер. Президенты, главные стратеги-аналитики, не понимают ФА. Как может понять ФА обычный трейдер?

Эти аналитики забывают или умышленно путают нас, одного, если бы Йеллен, то всё было совсем по-другому. К экономике это не имеет никакого отношения. Повторюсь, в США вышли такие данные, что лучше и не может быть.

1 апреля. (Dow Jones). Хотя отчет по рынку труда США считается наиболее значимым в сегодняшней экономической повестке дня, в пятницу будет опубликована большая порция других данных, и может оказаться, что некоторых из них прольют больше света на состояние американской экономики. Ожидается, что ситуация на рынке труда осталась стабильной, поэтому здесь вряд ли последует много новостей. Намного больше интереса вызывают следующие вопросы: осталась ли производственная активность на низком уровне? Улучшились ли ожидания потребителей на фоне растущего рынка акций или пострадали от повышающихся цен на бензин? Насколько благополучна ситуация с американскими продажами автомобилей?

Сегодня выйдет много данных, помимо информации по рынку труда, из которых можно будет что-нибудь почерпнуть.

Не буду дожидаться продаж автомобилей, а то рассылка поздно выйдет. Очевидно, что участники рынка как бы, не в себе. Кроме слов Йеллен у них в голове ничего нет. Она сказала, она сказала – значит, будет то, а не это. Почему это так должно быть, никто не хочет подумать. Посмотрим, какие вышли данные:

*Число рабочих мест вне с/х в США в марте +215 тыс, прогноз +213 тыс 2016.04.01 15:30:08

*Средний почасовой заработок в США в марте +0,28%, или +0,07 долл, до 25,43 долл; за год +2,3% 2016.04.01 15:30:15

*Число рабочих мест в США за фев пересмотрено до +245 тыс, а за янв - до +168 тыс 2016.04.01 15:30:45

*Markit: Индекс менеджеров по снабжению /PMI/ для производственного сектора США в марте 51,5 2016.04.01 16:45:12

*Окончательный индекс ожиданий Мичиганского ун-та в марте 81,5 2016.04.01 17:00:12

*Институт управления поставками /ISM/: Индекс PMI для производственной сферы США в марте 51,8 против 49,5 в фев

*ISM: Индекс цен в марте 51,5 против 38,5 в фев 2016.04.01 17:00:43

*ISM: Индекс занятости в марте 48,1 против 48,5 в фев 2016.04.01 17:00:46

*ISM: Индекс новых заказов в марте 58,3 против 51,5 в фев 2016.04.01 17:01:12

*ISM: Индекс производства в марте 55,3 против 52,8 в фев 2016.04.01 17:01:14

*ISM: Индекс запасов в марте 47,0 против 45,0 в фев 2016.04.01 17:01:17

*Расходы на строительство в США за янв пересмотрены до +2,1% с +1,5% 2016.04.01 17:01:43

Других сложно было ожидать, если анализ делаешь, опираясь не на «болтовню», а на реальную экономику. О чём нам постоянно говорят, опять же, эти «болтуны». Что они говорят? Говорят они – смотрите данные.

01.04.16 13:09 Доллар немного теряет в ходе торгов пятницы в преддверии публикации данных о занятости в США, которые дадут понимание, в том числе, инфляционной картины в экономике. На наш взгляд, в первую очередь, инвесторов на сей раз будут интересовать не цифры по росту занятости, а именно данные по заработным платам. По итогам первого квартала американская валюта потеряла более 6 %, что стало самым серьезным падением с третьего квартала 2009 года. Возросшая в начале квартала волатильность рынка вынудила инвесторов покупать более безопасные валюты.

Отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США будет опубликован сегодня в 15.30 мск. Как ожидается, он покажет увеличение числа рабочих мест на 205 000 в марте и сохранение уровня безработицы на отметке 4,9 %. Прогнозы аналитиков предполагают, что почасовая зарплата в месячном выражении выросла на 0,2%. Глава Федрезерва СЩА Джанет Йеллен сказала во вторник во время выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка о том, что для достижения целевых показателей занятости и инфляции необходимо выбрать более медленную траекторию повышения процентной ставки, чем ожидалось в декабре, когда ФРС повысила ставку впервые за 10 лет.

"Данные по безработице важны, только когда они могут изменить ход политики ФРС, но Йеллен дала ясно понять, что у регулятора нет ни малейшего намерения повышать процентные ставки в апреле", - говорит аналитик BK Asset Management Кэти Лин. Согласно котировкам фьючерсных контрактов, шансы повышения процентных ставок ФРС в апреле упали с 8% с утра во вторник до нуля в четверг, в июне - с 38% до 20%, до конца 2016 года - с 73% до 54,4%. "Мы не ожидаем существенного укрепление доллара в начале второго квартала, - говорится в обзоре экспертов BNP Paribas SA. - Потенциальное ужесточение политики Федрезервом уже полностью заложено в стоимость доллара".

Чтобы проверить новые правила, посмотрим, что получится с прогнозом экспертов BNP.

Каждый говорит о Йеллен. Господа эксперты, сообщаю вам, что кроме неё есть другие члены ФРС, есть экономика. Обращать внимания надо не только на то, что она сказала. Да, кстати совсем забыл, повторяется весенние истории от Йеллен, в прошлом году она сказала такую же нелепицу, я полгода не мог понять, что она имела ввиду, потом дошло. Сначала фраза из её уст выглядела как то так – в ближайшие два заседания и дальше не важно. Потом была фраза – можем поднять ставку на каждом заседании. Ни то, ни другое не случилось. И через полгода стало очевидно, что она вводит рынки в заблуждения. История повторяется.

1 апреля. (Dow Jones). Федеральная резервная система США, вероятно, пока не будет повышать ставки, несмотря на позитивный отчет по занятости, опубликованный в пятницу. Вероятно, центральный банк не пойдет на этот шаг до президентских выборов в ноябре, считает Стивен Калайян из KnowVera.

Склонность главы ФРС Джанет Йеллен к мягкой политике, продемонстрированная на этой неделе, свидетельствует об опасениях центрального банка относительно ситуации в экономике, говорит он.

Самое главное, что такое – опасения? Вышедшие данные это факты, цифры. Они развеивают все опасения, которыми можно прикрываться, с помощью общих слов. Ставку хотят поднять подавляющие число представителей ФРС, поэтому лично для меня слова Йеллен вообще ничего не значат. Секрет в том, что ФРС так же опирается только на экономику. Что они говорят не важно.

Продолжение следует в специальной рассылке для профи, смотрите главную страницу сайта.

Курс обучения - Тактика: Скользящих Каналов Troiza (СКТ) http://tfck.ru/Тренинг-СКТ/

Начало обучения: 4 апреля 2016 г.

В разделе аналитика можно постоянно наблюдать, как работают каналы. Результаты за март впечатляют. Инвесторы фонда заработали:

Январь +3860 пунктов (+38,57%)

Февраль +2460 пунктов (+20,62%)

Март +5070 пунктов (+38,52%)

Итого вклады инвесторов: 1-ый квартал 2016 г. +6320 пунктов (+113,79%)

Тактика: "Скальпинг: от 1 до 10% в день" Версия 1.1+2.0 http://tfck.ru/Скальпинг/

Начало обучения: 4 апреля 2016 г. (с 2 апреля стоимость повышается на 50%)

Результаты работы "Скальпинга" (февраль-март 2016 г.): http://tfck.ru/resultskal/

До 4 апреля продлеваем начало обучения, когда можно приобрести тактику по старым ценам.

До 4 апреля можно взять две тактики, по цене одной. Они друг друга дополняют. Мы заметили такую особенность, что психика людей часто не способна выдерживать даже, если им дать рабочие инструменты. Все ведь думают, что они достойны больших денег. Они приходят на рынок в надежде, что вот сейчас они сделают это. То, что было раньше, случайность. Сейчас они, наконец, будут иметь то, что они заслуживают. И поэтому 99% сливают. Именно из-за того, что они приходят с таким настроением.

Выдерживать стресс, движения рынка нелегко. Теперь имея на руках две похожие тактики, можно действовать на выбор или так или по-другому, в зависимости от настроя. Это конечно не тактика СКТ, но рабочая. В данный момент она прекрасно себя показывает на падающем рынке. Рынок качает и ты вместе с ним, отщипывая по 5-10 пунктов. С 4 апреля стоимость будет около 10000 рублей, успейте купить по старым ценам. Сейчас отличное время как для тактики СКТ, так и для «Скальпинга 3%», они друг друга прекрасно дополняют.

Профессиональный трейдер, инвестор T.

Работаем для тех, кто желает извлечь максимум прибыли от торговли на рынке

Школа Финансиста (инвестор, трейдер, бизнесмен) – TFCK.RU