Школа Форекс http://tfck.ru/

Рассылка: Форекс - записки трейдера

(общий тираж 75581)

Курс обучения - Тактика СК

Фонд

Тактика СК: +5610 (+112,2%) пункта – январь/сентябрь 2014 г.

№ 224 (2014-10-24)

Ты никогда не сможешь оправдать чужие ожидания

Трейдер приходит на рынок с ожиданиями большой прибыли. Как Вы уже знаете (это я тем, кто на рынке более 3 лет), чем больше ожидания, тем меньше шансов получить эту прибыль. Почему так происходит, изучается на наших психологических курсах (и на курсе СКТ). В рассылке мы просто коснёмся этой большой темы. Чем больше ожидания, тем больше шансы в обратную сторону. И когда ожидания уменьшаются и трейдер просто работает, шансы получить ожидаемого растут.

Это в прямую относится и к работе проекта «Школа Форекс», мы профессионально работаем, каждый день, много лет. У нас нет целей, оправдывать огромные ожидания людей, пришедших на рынок с огромными ожиданиями, которые не реализуются. Эти люди быстро уйдут, останутся те, для кого рынок – работа. Те, кто имеют большие ожидания, постоянно по жизни ждут разочарования, и они постоянно будут не довольны то жизнью, то другими людьми, которые не оправдали их ожидания несбыточные.

Жизнь и рынок (если они останутся на рынке), будет постоянно подсовывать им ситуации, чтобы разрушить их ожидания.

Рынок – это частный случай жизни. В жизни точно тоже самое, Вы никогда не сможете оправдать чужие ожидания. Другие всегда будут недовольны чем-то, потому что их причина внутри них, а не внутри тебя.

В сентябре «Фонд СКТ» заработал прибыль более +10,0%, точнее будет известно завтра.

Точные цифры такие: +12,14%.

Время акций прошло, продолжаем нашу работу. И продолжим тему – ожиданий, на примере одного инвестора. Который вёл свой сайт и рассылку и, судя потому, что рассылка давно не выходит, он разорился. Почему? Потому, о чём я пишу много лет, и естественно многие не верят мастерам своего дела и верят рекламе, своим большим ожиданиям и разным проходимцам, которых в этом бизнесе не мало.

Этот инвестор несколько лет писал об инвестициях и о том, как деньги делают деньги. В наше время писать может любой, даже тот, кто имеет 500, 1000, 10000 долларов, многие мечтают раскрутить 100 долларов до миллиона. Идея то хорошая. И для тех, кто останется на рынке, этот опыт тоже очень важен, поэтому и такие писатели важны. Важно только делать выводы из этих историй, потому, что они повторяются каждый год, а потом приходят новые и всё повторяется заново.

Сегодня очень кратко, без анализа, просто посмотрите, к чему приводят большие ожидания и непрофессионализм, а так же слушание неправильных советов.

Результат ниже среднего +116,11$ или 0,95%. Серьезное падение доходности по сравнению с предыдущими неделями, но объективно всё в порядке. Доход за неделю 15.07-19.07.2013

Результат недели +97,60$ или 0,79%. Доходность опять ниже средней, но радует, что не минус. В прошлые выходные произвел небольшое перераспределение средств внутри Площадки FX-t***. Всё отображено в таблице. Доход за неделю 22.07-26.07.2013

Результат -61,99$ или -0,5%. Неделя ознаменовалась скамом компании Ga***. Для меня лично не было большим открытием то, что это была простая пирамида (возможно с небольшими элементами какой-то коммерческой деятельности), о чем я неоднократно предупреждал всех и советовал держать здесь малый процент от портфеля. Но даже при этой неприятности результат за июль-месяц оказался максимальным за все время моего инвестирования +665,01$ (около 22 000 рублей). Доход за неделю 29.07-02.08.2013

Выкладываю результаты работы портфеля за предыдущие две недели +8,9$. Произошел еще один скам, которого я не ожидал — Euro In***. Я полагал, что с ее мизерной доходностью и подтверждением реальной торговли она еще долго будет на плаву, но ошибся, благо держал там небольшой процент портфеля. Доход за две недели 05.08-16.08.2013

Результат недели +23,31$ или 0,2%. Такой низкий процент получен в связи с просадкой одного из самых стабильных трейдеров Площадки FX-*** Вероники. Доход за неделю 19.08-23.08.2013

Результат недели +175,65$ или 1,53%. В ближайшие пару недель выведу все средства с проектов, где присутствует неторговый риск (устал я от скамов), и перераспределю, добавив новые инструменты. Доход за неделю 26.08-30.08.2013

Результат недели отрицательный. Продолжилась череда скамов старых проверенных проектов. На этот раз это ***FX, впрочем об этом я уже предупреждал. Доход за неделю 02.09-06.09.2013

Выкладываю результаты работы портфеля за предыдущие две недели -38,42$. Почти у всех трейдеров торговля в этот период не задалась. Вывел все средства из проектов с неторговым риском как и обещал. Результат за две недели 09.09-20.09.2013

За первый осенний месяц мной было заработано 0,6% от депозита или около 70 долларов. Такой маленький результат связан с крахом проекта ***Fx, о котором я предупреждал, а также почти нулевой доходностью по брокеру FX-***. На их фоне Pan*** выглядел просто шикарно, хотя и у них торговля была не очень.

После последнего сообщения этот эксперт в области инвестирования закончил свою деятельность. А, что дальше, а дальше эту рассылку купил другой эксперт и пишет.

Изложенные в издании технологии долго были доступны только ограниченному кругу лиц. Но теперь каждый может схватить птицу удачи за хвост и все получить в числе первых.

Для этого необходимо не полениться и забрать ценный материал, о котором даже мы узнали совсем недавно.

Сегодня в Интернете много разного пишут про ПАММ-фонды и варианты работы с ними. Но зачастую информация настолько противоречива и пуста, что опускаются руки.

Очередные ожидания и что будет дальше, я вам писал много раз. В любом случае пожелаем удачи этому эксперту, кому то везёт, у него меняются взгляды на рынок и он из ожидателя и раздачи «ценных» бесплатных материалов, начинает заниматься делом и работать.

«Секрет» в том, что чем меньше продолжительность вашей торговой операции, тем меньше денег вы сделаете

История была не о том секрете, котором рассказывал я. Мой секрет на много проще и важнее. Часть этого секрета в том – что вы можете быть успешным трейдером, каждый читатель рассылки. Продолжение в следующем выпуске.

1. Мы делаем деньги только в дни с большими диапазонами.

2. Дни с большими диапазонами обычно закрываются на уровне максимума или около него, если день верх ненаправленный, и на уровне или около минимума, если день нижнее направленный.

Хотел бы я, чтобы дэйтрейдеры, обладающие столь неуемным воображением, поняли механизм внутридневных колебаний. Сомневаюсь, что они на это способны, но даже если и способны, это очень трудная, утомительная и требовательная работа. Несмотря на умение двух старых чудаков читать ленту тикера, а также на их многолетний опыт работы на рынке, они были также неспособны правильно предсказывать по ленте будущие движения рынка, как и любой из нас. Мы продвинулись от чтения ленты к котировочным машинам, но игра, или миф, остались теми же самыми, как и степень трудности. Весьма нелегко сидеть перед котировочной машиной в течение 7 часов в день, сражаясь, угадывая и оказываясь неправым чаще, чем правым.

Примерно пару раз в год очередной отчаянный трейдер уговаривает меня снабдить его деньгами, думая, что может получить прибыль из этих краткосрочных колебаний. Давайте посчитаем: два трейдера в год, в течение 35 лет — это 70 раз, за которые я должен был выучить урок, который даю вам прямо здесь и прямо сейчас. Я просто не могу представить, что это возможно. Единственная оговорка, которую хотелось бы здесь сделать, состоит в том, что устойчивая прибыль не может быть достигнута с помощью системы или механического подхода. Я видел, как трейдеры добивались успеха с помощью «чутья», но это чутье часто покидает их, и они не могут передать его другому человеку. Поэтому я работаю по-другому, и вы или любой другой можете повторить то, что делаю я.

Я открываю свою позицию, зная, что день будет развиваться только по одному из трех типов: день с маленьким диапазоном, который даст маленький убыток или прибыль; день, который повернет против моей позиции; день с большим диапазоном, к концу которого, если позиция занята правильно, я буду очень близок к максимуму верх ненаправленного дня или к минимуму нижнее направленного дня. Хотя никто не может предсказать, каким будет максимум или минимум дня с большим диапазоном, я берусь утверждать, что такие дни будут очень часто закрываться в своем экстремуме. Таким образом, нет никакой необходимости пытаться играть в какие-либо глупые технические игры микроскопических покупок и продаж в течение дня.

Я могу доказать свою точку зрения в отношении дней с большими диапазонами с помощью следующих графиков. Рисунки охватывают различные периоды времени на довольно широком наборе рынков: медь, хлопок, соя, свинина, золото и казначейские долгосрочные векселя. Тщательно просмотрите каждый график, обратите внимание на дни с большими диапазонами, а затем заметьте, где они открывались и закрывались.

В подавляющем количестве дней, отличающихся крупными диапазонами и закрывшихся с повышением, вы должны заметить, что цена открывалась около минимума дня и закрывалась около максимума. Крупно диапазонные дни, закрывшиеся с понижением, демонстрируют прямо противоположную торговую фигуру: открытия около максимумов и закрытия около минимумов дня.

Для краткосрочных трейдеров все это означает, что наиболее выгодная стратегия выбора выигрышных сделок — это держаться ближе к закрытию.

Фундаментальный анализ рынка

Самый свежий анализ и в большем количестве, смотрите на сайте: http://tfck.e3w.ru/Аналитика-и-прогнозы/

Troiza: Расхождение политик ЕЦБ и ФРС, известно так долго. Что рынок это уже учёл. Ищите новые драйверы для поведения рынка.

Новый тезис от Troiza (март 2014): Трейдеры примитивны в своей работе. Они в большинстве своём и в большинстве случаях, ориентируются не на фактические данные. А на свои прогнозы.

Что ж у трейдеров возникнут новые идеи, на которых они будут играть. Во время пойманная идея, позволяет трейдеру идти с рынком.

2014.10.15 21:12:28 *Фишер: Коррекция на рынке не означает, что экономика в беде - Fox Business

Прогнозы сделаны, ждём их реализации. Поэтому и редко пишу, появятся новые идеи, немедленно о них напишу. На данный момент трейдеры переваривают, что произошло и ищут повод для очередных движений.

Я писал о коррекции месяц назад, она произошла и пошли первые высказывания на эту тему. Как всегда запоздалые.

2014.10.16 12:01:34 *Годовая инфляция в ЕС в сент упала до 0,4%, до самого низкого уровня с сент 2009 г

Попробуйте сделать анализ, что значит падение инфляции – тренд или случайные движения, после которого будет рост.

2014.10.16 12:12:57 *Баррозу предупредил о возможном замедлении экономического роста в Европе и в мире

Пошли сигналы о замедление роста. Им очень тяжело говорить об этом, так как все их надежды и ожидания связаны с тем, что вдруг будет рост, и все проблемы будут решены. Другой тактики у ЕС, за последние 10 лет, я не видел. Они ждут и надеются, что всё как то само разрешится. Уходят старые чиновники, приходят новые с новыми ожиданиями и эта история повторяется.

16 октября. (Dow Jones). Означает ли резкое падение доллара США в среду, что он теряет статус валюты-убежища? Аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFG Дерек Халпенни сомневается в этом. "Конечно, кажется, что доллар частично утратил привлекательность в качестве валюты-убежища, но, видимо, пока преждевременно делать такое заключение", - говорит он. Халпенни добавляет, что с июля трейдеры в основном покупали доллар, а его распродажа в среду – не более чем небольшая коррекция. "Можно утверждать, что доллар имеет наилучшую позицию на случай любой нестабильности на финансовом рынке", - отмечает эксперт.

Это было не падение, а проверка. И сразу паника, а что будет, если коррекция будет более длительная?

16 октября. (Dow Jones). Учитывая масштаб недавнего разворота доллара США, для того, чтобы на рынках с уверенностью вновь начали учитывать в котировках повышение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США в середине 2015 года, необходим еще один период устойчивого улучшения экономических данных и новые сигналы со стороны ФРС, говорят в BNP Paribas. Индекс доллара упал почти на 1,8% на этой неделе, и валютные стратеги-аналитики ожидают, что число заявок на пособие по безработице в четверг на этой неделе вырастет по сравнению с весьма низким уровнем, о котором сообщалось на предыдущей неделе. В BNP закрыли короткую позицию по паре евро/доллар США при росте на 1,1%. "Мы вновь откроем эту позицию, но лишь тогда, когда разовая доходность по облигациям США начнет восстанавливаться, и появятся признаки стабилизации склонности инвесторов к риску", - говорят в банке.

После роста, следует откат. Как вы знаете, основная толпа запрыгивает на поезд в конце пути.

2014.10.16 15:00:30 *Представитель ФРС Плоссер: ФРС следует повысить ставки "скорее раньше, чем позже"

2014.10.16 15:01:05 *Плоссер: Если ставки не будут повышаться слишком долго, инфляция может выйти из-под контроля

2014.10.16 15:02:17 *Плоссер: ФРС следует подготовиться к повышению ставок

2014.10.16 15:02:31 *Плоссер: Ориентиры ФРС в отношении процентных ставок должны зависеть от данных

2014.10.16 15:03:10 *Плоссер ожидает ВВП на уровне 3% в конце 2014 г и в 2015 г

2014.10.16 15:03:27 *Плоссер: Текущий уровень безработицы в США близок к уровню полной занятости

2014.10.16 15:03:59 *Плоссер: Инфляция вновь движется к уровню 2%

2014.10.16 15:53:00 *Плоссер: Рецессии в Европе будет недостаточно для того, чтобы подорвать экономику США

2014.10.16 16:02:00 *Плоссер: Чрезмерные требования к денежно-кредитной политике повышают риск неудачи

Кто то заметил высокую инфляцию? Речь об этом не стоит, вам бы её поднять. А подготовка идёт целый год, если Плоссер не заметил. Если не будет очередного внезапного кризиса, то в следующем году ставку ФРС поднимет. Но, не думаю, что данные позволят это сделать гладко, они ещё попортят нам нервы.

2014.10.17 09:38:56 *Управляющий Банка Японии Курода: Без колебаний скорректируем политику, если это будет необходимо для достижения инфляции в 2%

Зачем? Курода знает, зачем необходимо достигать срочно 2%?

2014.10.17 09:45:23 *Представитель ЕЦБ Кере: Для повышения потенциала экономического роста еврозоне нужны структурные реформы

2014.10.17 09:45:59 *Кере: Долг ЕЦБ - обеспечение инфляции чуть ниже 2%

2014.10.17 09:47:18 *Представитель Банка Англии Халдейн: Более мрачно оцениваю перспективы экономики, чем три месяца назад

2014.10.17 09:48:06 *Халдейн ожидает, что ставки будут оставаться низкими дольше

Мрачные перспективы роста экономии Европы.

17 октября. (Dow Jones). В хедж-фонде Count Fortress Investment рассчитывают на дальнейший рост доллара США, говорится в их ежемесячном письме, которое видели в WSJ. "С нашей точки зрения, это только начало. Доллар США останется сильным", - пишут Майкл Новограц и Джефф Фейг, директора по инвестициям в Fortress Macro Fund. Их точка зрения отчасти опирается на относительно оптимистичный прогноз для экономического роста в США, говорится в письме.

Какие бы не были проблемы в экономике США, в Европе их на порядок больше.

17 октября. (Dow Jones). Bank Of America Merrill Lynch понизил свой прогноз по росту ВВП еврозоны в 2014 и в 2015 годах на 0,1 и 0,2 процентного пункта до 0,7% и 1,1% соответственно. "Согласно основному сценарию, суверенное количественное смягчение является неизбежным", - говорят стратеги банка. Изменение прогноза произошло по той причине, что в банке ожидают уменьшения давления на Банк Англии относительно повышения процентных ставок со стороны как внутренних, так и внешних источников. В Bank Of America Merrill Lynch ожидают, что первое повышение процентных ставок Банка Англии произойдет в августе 2015 года.

Эти прогнозы, как и все прогнозы по Европе не отражают действительность, объясню почему. Ситуация в Европе такая, что сложно ожидать хоть какой-то перспективы, поэтому ожидания падают. А за ними все понижают цифры.

17 октября. (Dow Jones). Этот рост, по всей видимости, по крайней мере отчасти спровоцирован высказанным в четверг мнением президента Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда о том, что центральный банк США может перенести завершение программы покупки облигаций, известной как третий этап количественного смягчения на более поздний срок, а не совершить этот шаг в октябре.

В качестве оправдания задержки относительно ужесточения денежно-кредитной политики Буллард назвал низкую и падающую инфляцию. Но так как эти комментарии появились в разгар значительных падений на мировых рынках, инвесторы, как кажется, увидели в них подтверждение того, что ФРС всегда готова предпринять необходимые действия, чтобы уберечь их от потерь.

Так почему следует волноваться?

По одной простой причине, так как весьма маловероятно, что мрачные фундаментальные показатели еврозоны станут лучше в ближайшее время. Годовой темп инфляции потребительских цен в регионе составляет только 0,3%, и в достаточном количестве стран-участников наблюдается явная дефляция. Промышленное производство ослабело, и даже темпы роста экономики Германии весьма значительно замедляются.

И все же руководство Германии придерживается того мнения, что лучшим путем для достижения роста экономики является жесткая налогово-бюджетная политика и структурные реформы, предполагая, что не так много пространства остается для стимулирования роста экономики посредством государственных расходов. Эта позиция была подкреплена руководством Европейского центрального банка, которое в пятницу вновь заявило, что правительствам стран-членов еврозоны следует быть более смелыми относительно реформирования экономик для укрепления производительности и следовательно улучшения перспектив роста экономики региона.

Обычно правительства в период болезненной реструктуризации и жестких налогово-бюджетных мер ожидают поддержки со стороны центрального банка. Но не в Европе. Здесь Германия стоит на пути, не давая ЕЦБ начать значительные программы покупки активов, которые использовали центральные банки США, Великобритании и Японии для смягчения проблем своих экономик. Напротив, ЕЦБ, по всей видимости, ограничивается неопределенной, но, вероятно, относительно скромной схемой финансирования банков, а также покупками обеспеченных активами ценных бумаг.

Если говорить кратко, ЕЦБ говорит наиболее слабым экономикам еврозоны, что не следует ожидать скорого окончания сложностей.

Это может стать реальной проблемой для таких стран, как Греция, которая переживает сокращение ВВП седьмой год подряд. В любом учебнике по экономике это называется экономическим кризисом. Инвесторы среагировали на признаки политической нестабильности и протеста против мер, навязанных стране Международным валютным фондом (МВФ) и Европейской комиссией, обрушением облигаций Греции. В течение какого-то времени в четверг доходность 10-летних правительственных облигаций Греции находилась около уровня 9%, что вдвое выше уровня, зафиксированного еще несколько месяцев назад. Доходность облигаций находится в обратной зависимости от цены. Это увеличило угрозу наступления второго этапа кризиса еврозоны.

Эти проблемы из разряда неразрешимых, и маловероятно, что кто-то найдет решение в ближайшее время. Таким образом, можно предположить, что рост на рынках в пятницу окажется кратковременным.

Вот такая ещё печальнее ситуация в Европе. И большой инфляции в США не видать. Хороший обзор, показывающие многие проблемы в ЕС. Весь мир стимулирует свои экономики в тяжелые времена, Германия не даёт это делать ЕС, у них то, нет такого кризиса, как у соседей, будем, надеется, Германия знает, что делает и она не развалит экономики соседей до конца.

17 октября. (Dow Jones). "Восстановление с минимумов после вчерашнего выступления Булларда стало очередным напоминанием о том, насколько рынки по-прежнему зависимы от ликвидности", – отмечает стратег-аналитик Deutsche Bank Джим Рид.

"ФРС, разумеется, может помочь рынкам, но, возможно, для настоящего восстановления нам необходимо, чтобы усилия активизировал ЕЦБ", – добавляет он.

Инвесторы были шокированы резкими флуктуациями на этой неделе, но многие надеются, что худшее осталось позади.

"Мы понесли крупные потери, и люди могут теперь по-другому оценивать будущее. Но причин для паники нет", – комментирует Джеймс Карвер, фондовый управляющий в Aberdeen Asset Management.

Лука Паолини, главный аналитик компании Pictet Asset Management, которая управляет активами на 455 млрд долларов, считает, что волна продаж создала на фондовых рынках кластеры стоимости, в особенности в серьезно пострадавших секторах вроде банков Южной Европы. По его словам, Pictet "очень близка" к наращиванию вложений в акции, как только на рынках появятся признаки дальнейшей стабилизации.

Относительное спокойствие также благоприятно отразилось на облигациях проблемных стран еврозоны. В четверг облигации периферийных стран еврозоны, в частности Греции, Португалии, Италии и Испании, оказались в эпицентре продаж. В пятницу доходность по облигациям всех четырех стран понизилась.

Многие инвесторы по-прежнему рассчитывают на то, что ЕЦБ придет им на помощь, возможно запустив программу покупки облигаций, известную как количественное смягчение (QE).

"Ключевое значение будут иметь комментарии ЕЦБ, указывающие на активное обсуждение QE", – указывают стратеги-аналитики по процентным ставкам из Rabobank.

"Однако неуступчивость со стороны ЕЦБ (а пока на этой неделе комментарии ЕЦБ о рыночной динамике отсутствуют, что примечательно) может привести к тому, что движения на рынке будут главным образом определять фундаментальные риски", – добавляют аналитики.

Оценка ситуации трейдерами и инвесторами, как вы сами видите, она очень настороженная. Что же будет?

24 октября. (Dow Jones). Банк Японии, вероятно, оставит без изменений свой прогноз инфляции в докладе о перспективах экономики на три года, который будет опубликован 31 октября. Согласно прогнозу Банка Японии, цены вырастут на 1,3% в текущем финансовом году, который закончится в марте, на 1,9% в финансовом 2015 году и на 2,1% в финансовом 2016 году. Тем не менее, 12 экономистов, опрошенных Wall Street Journal, считают, что Банк Японии будет вынужден опубликовать оптимистичный прогноз, чтобы не охладить инфляционные ожидания. Согласно собственному прогнозу этих экономистов, цены вырастут на 1,1% в текущем финансовом году, на 1,1% в следующем финансовом году и на 1,3% в финансовом 2016 году. Оптимистичнее всех настроен главный экономист RBS Securities Дзюнко Нисиока, который прогнозирует, что в финансовом 2016 году цены вырастут на 1,8%. Ни один из опрошенных экономистов не считает целевой уровень Банка Японии в 2% достижимым.

Ожидания Банка Японии связаны с ростом мировой экономики, но тогда инфляция и сама вырастит, но что будет, если многие говорят, что происходит замедление и без того слабого роста? Ожидания очень большие, чем это может закончиться, я уже рассказывал.

С уважением, Troiza

Инвестирование на forex http://tfck.ru/Фонд-СКТ/

Просто работа!

Школа Форекс http://tfck.ru/

Курс обучения - Тактика СК

Фонд