Школа Форекс www.shfx.ru

Рассылка: Форекс - записки трейдера

(общий тираж 65581)

Курс обучения - Тактика СК

Фонд

Тактика СК: +11380 (+227%) пункта – январь/июнь 2013 г.

№ 171 (2013-08-09)

Евро растёт на ФА (ФРС) или ТА (расчётах)?

Тактика СК

Тактика СК работает по природным законам, природные законы, это фундаментальные законы. Изучая фундаментальные законы и фундаментальные движения рынка, я открываю закономерности, на основе которых создаются рабочие тактики, в виде простых технических законов, различных геометрических фигур. Любое движение можно изобразить в виде определённой фигуры.

Можно сказать, зачем нам фундаментальные законы, мы разве можем разобраться во всех этих хитросплетениях. Что на это сказать, кому то нравится образ жизни марионетки, когда за тебя всё решают, а ты даже не представляешь, почему ты делаешь то или это. Люди приходят на рынок, в надежде вырваться из «крысиных» бегов. Или нет? Прейдя на рынок, человек так и остаётся с прежней психологией, так чему удивляться, почему подавляющее большинство имеет нулевые результаты. Получается, где бы толпа не находилась, она всегда остается у разбитого «корыта».

Вот причина, почему я стал анализировать рынок глубже, стандартных анализов. 10% ФА выигрывают у 90% ТА.

Как вы думаете, кто окажется в выигрыше? Конечно ФА, за ним опыт успешных трейдеров, а за ТА, не успешный опыт любителей. Странно, почему большинство ориентируется на это большинство. Так как выигрывают меньшинство, я буду с ними.

До 25 августа действует бонус на обучение «Тактике СК», сегодня хороший день, бонус только для читателей этого выпуска увеличен до 35%, если вы сделаете заявку до 12 августа и 30%, до 15 августа. После 25 августа цена в очередной раз будет повышена.

Из разговора с одним из потенциальных инвесторов, я увидел как много «неточностей» в оценки инвестором, работы трейдера. Я продвигаю уникальный инструмент на рынке инвестиций, который основывается на уникальности «Тактики СК». В чём состоит уникальность. В том, что вы можете понять, проанализировать, сделать свои выводы, по поводу того, каким инструментом пользуется трейдер, как он работает, какие риски, и какая потенциальная прибыльность. Для этого трейдер рассказывает, показывает, обучает, может взять любую сделку, за много лет работы и показать, как она была совершена и почему. И не только трейдер, но и ученики, которые прошли обучение, с вероятностью 90% могут сделать, то же самое.

Теперь не возможно, что-то дорисовать, перерисовать, нарисовать другой вариант. Не может быть ситуации, когда несколько трейдеров, будут рисовать разные каналы. Все эти «дилетантские» подходы ушли в прошлое.

Анализ рынка

Что будет делать ФРС, когда роста экономике нет, и почему вдруг трейдеры решили, что рост есть. Об этом в следующих выпусках.

Выделим ключевые моменты из предыдущих выпусков:

·         Одной из самой важной новостью, которая влияет на рынок на протяжении нескольких месяцев и будет влиять до конца года, это действия ФРС.

·         С начала года г-н Бернанке, говорил о возможно сворачивание программы смягчения. Рынок воспринял это как будущее укрепление доллара и рынки падали.

·         Появились две причины разногласий - ужесточение условий и сокращение темпов закупки активов. И на фоне анализа и прогноза этих причин и дальнейших разъяснений от ФРС, рынок стал шарахаться от каждого слова и каждой новости.

·         Дополнительная причина возможных действий ФРС – инфляция.

28.06.13 17:50 В среду на прошлой неделе председатель Федрезерва объявил о том, что величайший эксперимент в истории Центробанков, возможно, близится к завершению. В заявлении Бена Бернанке было много оговорок, но новость не прошла незамеченной для финансовых рынков.

С 2009 года Центробанк покупает финансовые активы – казначейские бумаги США и некоторые виды корпоративных облигаций, оплачиваемые за счет увеличения денежной базы (так называемого "печатания денег"). Это позволяет держать процентные ставки на низком уровне, что наносит урон вкладчикам, но помогает деловым кругам и домохозяйствам, обремененным долгами, а также оказывает основную поддержку финансовым рынкам.

Примерно через год, если ФРС претворит свои планы в жизнь, государственный дефицит США придется финансировать с помощью сбережений частного сектора, а не Центробанка. Рынкам активов придется заботиться о себе самостоятельно, поскольку крупнейший покупатель уйдет со сцены.

Именно поэтому некоторые хеджевые фонды распродали облигации на этой неделе, вызвав масштабное падение цен, обратной стороной которого является рост стоимости кредитования (или "доходности"). Бернанке выразил опасения относительно того, что корректировки, связанные с бухгалтерским балансом ФРС, подобные озвученным на этой неделе, могут оказать огромное влияние на рынок облигаций. Но поведение Центробанка позволяет инвесторам прийти к логическим умозаключениям. Федрезерв нечасто меняет направление. Когда он все-таки это делает, ужесточение часто сопровождается стремительной чередой роста процентных ставок, что инвесторы не всегда могут предвидеть.

Очень важный момент. Инвесторы ошиблись в своих логических умозаключениях. Именно это привело к чехарде на рынке и в появление разных версий, что будет делать ФРС.

Предыдущее большое завершение ФРС, объявленное 4 февраля 1994 года, было еще более драматичным. В тот день возникла такая турбулентность, что она навсегда осталась в памяти всех трейдеров облигаций. Я тогда работал экономистом в Goldman Sachs и был на торговой площадке облигаций, когда ФРС опубликовал безобидное на первый взгляд заявление. FOMC решил “немного повысить градус давления на сальдо резервов...что, скорее всего, будет сопряжено с небольшим увеличением краткосрочных процентных ставок на рынке ссудного капитала”. Что, простите? Через несколько секунд пришло осознание, а с ним и взрыв активности.

Понимаете, что нас может ожидать? И какая напряжённость сейчас создается на рынке.

Рынок не был готов к изменениям ФРС, у инвесторов был огромный уровень задолженности, и они по уши погрязли в мексиканских облигациях и ипотечных кредитах. Акции практически не пострадали. Но еще до окончания этой кровавой бойни, которая случилась в ноябре, выживание американских инвестиционных банков оказалось под угрозой.

Что будет с рядовыми трейдерами и с их тактиками, которые, как они думают, узнают о рынке раньше, чем появляются новости.

Бернанке хочет, чтобы в этот раз все было по-другому. Его главным оружием станет прозрачность и заблаговременный контроль. Он говорит, что ФРС завершит программу покупки активов только в том случае, если уровень безработицы упадет ниже 7%, что снижает риски ужесточения до того, как экономика сможет с этим справиться.

Краткосрочные процентные ставки будут оставаться в области нуля еще долго, а их конечный рост будет постепенным. Он хочет, чтобы цены на облигации падали постепенно, что даст время для корректировки финансовой системы. В плане завершения ФРС существуют две угрозы.

Первую озвучил Пол Кругман и другие кейнсианские экономисты. Она заключается в том, что ФРС отправляет мировой экономике преждевременный сигнал о том, что Центробанки возьмут курс на ужесточение до того, как восстановление частного сектора достигнет космической скорости. Такое уже случалось раньше: ФРС совершила эту ошибку в 1937-8, а Банк Японии - в 2006.

Макроэкономисты, такие как Майкл Вудфорд, утверждают, что основное экономическое влияние программы покупок активов ФРС состоит в том, что она сигнализирует домохозяйствам и деловым кругам о том, что Центробанк серьезен в своем намерении удерживать краткосрочные процентные ставки на заниженном уровне в течение более длительного времени.

Эти стимулирующие действия теперь могут дать обратный ход. В этом случае восстановление США может сойти на нет и увлечь за собой на дно мировую экономику. Вторая угроза резко противоречит первой. Она состоит в том, что ФРС отказывается от программы слишком поздно и уже не может контролировать объем рынка.

В этом случае завершение программы может увлечь доходность облигаций и кредитные спрэды намного выше, чем это оправдано экономическими фундаментальными факторами. Как однажды сказал легендарный инвестор Уоррен Баффетт, мы узнаем, кто плавает голым только после того, как отступит волна. Более высокая доходность облигаций может представлять угрозу для финансовой системы - и может означать рост ставок по ипотечным кредитам в то время, когда рынок жилья в США только начинает восстанавливаться.

Выход из количественного ослабления всегда считался долгим и трудным делом. И у Центробанков нет исторической схемы, которой они могли бы придерживаться. Они как летчик-истребитель, который вступал в бой только на авиасимуляторе, а реальные боевые действие могут разительно отличаться. Члены Центробанков уверены в том, что у них есть технические инструменты, чтобы завершить работу, но, как признает Бернанке, это все равно, что пытаться посадить самолет на авианосец, да еще и во время шторма.

Не говорите потом, что вас не предупреждали. Казалось всё понятно, но оказывается ничего не понятно Бернанке и другим ведущим мировым экономистам. Будет весело, пристегнитесь.

Теперь посмотрим, к чему приводит большая политика в мире финансов.

Рядовой трейдер: А вообще, за сутки почти 4.5 фиги, да ещё "ни на чём"(Минутки и Бен ничё военного вчера не сказали), это что-то. Не похоже это на шорт открыл. Шорт открыл на чём-то идут, а тут не на чем по ФА(ну, почти не на чем). Значит что-то было причиной ...

Анализ ошибочный трейдеров новичков. Когда рынок начинает настоящие движения, все ТА тактики начинают лететь, барахлить. И трейдеры не понимают, что происходит. А, кто-то понимает.

Опытный трейдер: Итак, практически одним махом подскочив от 1.2750 до 1.32 за вечер среды и ночь четверга, евро-доллар днем в четверг пошел на коррекцию и снижался до 1.3005. То есть рынок отыграл обратно почти 2/3 роста, который произошел от отметки 1.2880 после выступления Бернанке. Столь сильный и быстрый возврат сам по себе говорит о том, что весь рост имел под собой сомнительные основания. Бернанке ничего нового не сказал, слова о том, что экономика США нуждается в “сверхмягкой политике в обозримом будущем”, не несут в себе новой информации. Очевидно, большая часть роста была вызвана элементарно срабатыванием стопов.

Не только рядовые трейдеры, но и трейдеры с многолетнем стажем, в той напряжённости, которая создается на рынке, делают ошибки в анализе. А потом пытаются подогнать под это, различные технические причины.

11.07.13 20:19 Валютные стратеги Barclays отмечают, что реакция участников рынка на выступление Бернанке была весьма болезненной и, кажется, чрезмерной. Протокол FOMC выглядела конструктивным для американской валюты, а глава ФРС, возможно, пытался сгладить эффект последних сигналов со стороны центробанка, учитывая, что ряд инвесторов слишком сильно отреагировал на них. В Barclays сомневаются, что падение доллара будет долгим и получит дальнейшее развитие, и ожидают скорого возобновления покупок американской валюты. В банке сообщают, что возобновили короткую позицию в евро/долларе около $1.3066 со стопом на $1.3275 и целью в районе $1.27.

Ощущаете, что происходит, «все» сейчас делают ошибки и не понимают, что нас ждёт. Трейдеры, банки, экономисты и это только начало.

17.07.13 05:20 Валютные стратеги Goldman Sachs упорно отказываются верить в доллар, отмечая, что, в то время как разговоры о сокращении QE ФРС способствовали его укреплению, таковое носит временный характер. В банке считают, что участники рынка неправильно интерпретировали посыл руководства центробанка и теперь ожидают повышения ставок в ближайшие два года, тогда как это может произойти позже - в GS ожидают подобных мер не раньше 2016.

Стратеги банка отмечают, что в скором времени мы увидим очередную корректировку оценок дальнейших перспектив инвесторами, которая будет негативна для американской валюты.

Один банк противоречит другому. Наша задача, я имею трейдеров, осознать, что происходит. Задача в нахождение ошибок, состоит не в том, чтобы показать, как ошибаются трейдеры, банки, экономисты, политики. А в том, чтобы анализируя эти ошибки, прийти к правильной оценке текущей ситуации.

Мозги не кипят ещё? Тогда продолжим.

17 июля. /Dow Jones/. Пара новозеландский доллар/доллар США консолидируется, так как валютные рынки ждут выступления председателя ФРС Бена Бернанке, которое состоится позднее в среду, говорит Стюарт Айв из OM Financial. "Нас интересуют его ответы на вопросы. Мы ожидаем, что его атакуют вопросами о покупке облигаций". По словам Айва, если создастся впечатление, что ФРС собирается сворачивать программу стимулирования экономики, доллар США укрепится.

ФРС давно всё сказал, но компании не понимают ФРС.

17 июля. /Dow Jones/. Пара доллар США/японская иена сейчас торгуется по 99,39 против 99,09 во вторник в Нью-Йорке. Трейдеры говорят, что японские институциональные инвесторы активно покупали пару в течение дня, сигнализируя о скоплении заявок на покупку на уровнях, близких к 99,00. По словам трейдеров, если глава ФРС Бен Бернанке в течение дня не разрушит надежды рынка на сворачивание программы покупки облигаций, пара доллар/иена должна снова подняться выше 100.

Не поднялась.

25 июля. /Dow Jones/. Доллар США снизился, когда Джон Хилсенрат из Wall Street Journal опубликовал сообщение о том, что Федеральная резервная система /ФРС/, вероятно, продолжит покупки облигаций по результатам своего заседания, которое состоится на следующей неделе. Но более важно то, что повысились перспективы того, что центральный банк может понизить порог для безработицы, составляющий сейчас 6,5%, достижение которого будет сигналом повышения краткосрочных ставок и ужесточения денежно-кредитной политики.

Сейчас покажу пример, что нас может ожидать в текущей ситуации, будут провокации. Какой-то Джон, опубликовал чего то и что?

2013.07.31 21:11:07 *ФРС сохранила целевые уровни для безработицы и инфляции

"Обманул" Джон.

И на последок:

2013.08.08 17:45:28 *Представитель ФРС Фишер: Следует начать сворачивать покупки облигаций в сентябре, если состояние экономики заметно не ухудшится

Точка.

Продолжение следует…

С уважением, Troiza

Инвестирование на forex

+8830 пунктов (+44,10%)!!!

Обучение: Тактика СК

Система работы, основанная на природных законах!

Инвестиционный проект: http://www.shfx.ru/fund.htm

Фонд-мини: http://www.shfx.ru/fund-mini.htm

Обучение: www.shfx.ru/education.htm

Адрес для подписки на курс обучения: admin@shfx.ru

Школа Форекс www.shfx.ru

Курс обучения - Тактика СК

Фонд