Форекс. Записки частного трейдера.

Здравствуйте, друзья!

4 ноября 2004. Четверг.

Сегодня я попробую представить свое видение внутридневной торговли. За основу я взял методы Парамона и Игрока. Сразу хочу оговориться, что это предварительный, грубый вариант. Он будет шлифоваться по ходу приобретения опыта. Но, ведь, от чего-то надо отталкиваться.

Итак, сначала основные, я бы даже сказал философские принципы внутридневной торговли. (Еще ее называют скальпинг, у нас прижилось название пипсовка).

1. Низкая степень риска. Соответственно, не требует большого депозита, так как позволяет использовать небольшие стопы. Это несомненный плюс. Но возникает необходимость в регулярном, каждодневном совершении сделок, т.е., приходиться сидеть перед монитором по несколько часов в день. Для начинающих трейдеров это может стать проблемой, т.к. трейдинг пока не основная их работа.

2. Трейдер крайне ограничен во времени для принятия торговых решений. Поэтому жизненно необходима хорошо работающая, проверенная временем, торговая система, дающая четкие и недвусмысленные сигналы для входа и выхода из сделки. Трейдер Игрок это даже считает главным ключом к успеху.

3. Главный принцип скальпинга - брать прибыль сразу же, как только появились сигналы разворота или коррекции (более подробно об этих сигналах мы поговорим дальше). Ни в коем случае нельзя пытаться пережидать движение против открытой позиции. Это связано с тем, что средняя прибыль, которую берет скальпер примерно равна, или чуть больше размера внутридневных шумов, движение которых предсказать практически не возможно. Поэтому понять, в быстро меняющейся ситуации, откат это или разворот в большинстве случаев крайне сложно. Значит единственное решение - это брать уже имеющуюся прибыль. По крайней мере, в начале обучения скальпингу, потом, когда появится интуитивное чутье рынка, можно и позволять себе экспериментировать. Но, с другой стороны, нельзя обрубать растущую прибыль установкой тейк-профита. Тейк-профит - это способ механического выхода и он часто идет в диссонанс с рынком. Нужно позволять прибыли расти столько, сколько она хочет. При этом, защищая уже накопленную прибыль поджатием стоп-лосса, или ордером на разворотную позицию.

Итак, начнем по-порядку.

1. Время работы.

Парамон советует работать в течение двух сессий, когда на рынке наиболее вероятна самая высокая волатильность.

Утренняя сессия: 10.00 - 13.30 МСК
Вечерняя сессия: 16.00 - 19.30 МСК

Я сделал небольшое исследование и рассчитал в пунктах среднее значение диапазона в течение каждого часа за одни сутки. И вот какой получил результат:

Период взят по паре GBPUSD с 10.07.2003 по 28.10.2004. Нумерация баров соответствует котировкам Альпари.

1	24.47
2	26.24
3	24.85
4	21.87
5	20.24
6	21.89
7	26.30
8	40.16
9	42.32
10	43.86
11	39.78
12	37.74
13	38.13
14	53.45
15	45.65
16	51.89
17	43.60
18	38.55
19	30.57
20	30.80
21	24.98
22	24.31
23	22.90
24	23.58

Как видим, самые волатильные бары получились с 8 до 11 и с 14 до 17 включительно (средний диапазон больше 40 пунктов). Бары 12, 13 и 18, 19, 20, действительно, оказались немного ниже, а периоды с 21-го до 7-го самые низковолатильные (ниже 30-ти пунктов). Соответственно, делаем вывод. Работаем с 10 до 20 мск, с перерывом на обед . :))) Возможны, конечно исключения. Например, если,  ближе к концу утренней сессии зависла позиция (болтается на нуле или в небольшом минусе) и если в американскую сессию не предвидится выхода важных новостей, то можно продолжать удерживать до победного конца, но держать после 23:00мск уже не имеет смысла.

2. Рабочий набор инструментов.

Здесь все как у Парамона (цитирую):

---------------------------------------------

Для торговли подготовлены два рабочих варианта инструментов:
1) GBP/USD, EUR/JPY, USD/CAD, USD/CHF;
2) GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, USD/CHF.
Таким образом, торговля ведется одновременно по 4 валютным парам (USD/CAD реально начинает двигаться только после 12.00 МСК).
Пояснения:
Самый лучший индикатор тенденции - групповое движение инструментов.
а) Наибольшая волатильность и наименьший спред: EUR/USD, GBP/USD, EUR/JPY, USD/JPY, USD/CAD и USD/CHF.
б) Поскольку EUR/USD и USD/CHF имеют корреляцию близкую К=1, а USD/CHF имеет высокую волатильность, то пара USD/CHF выбрана рабочим инструментом. А EUR/USD лучше всего использовать как индикатор - за ней тянется весь рынок.
в) Поскольку направление движения цены EUR/JPY и USD/JPY может быть как в одну сторону, так и разнонаправленным, то для торгов выбирается одна из этих пар, исходя из ситуации.
г) Классификация валютных пар по группам:
1 USD/CHF, USD/CAD;
2 EUR/USD, GBP/USD; 
3 EUR/JPY, USD/JPY.
Если обе пары группы 1 двигаются в одну сторону, а обе пары группы 2 двигаются в противоположную сторону, то это указывает на тенденцию по EUR и USD.
Если обе пары группы 3 двигаются в одну и ту же сторону, то это указывает на тенденцию по JPY.
д) Смотрю за групповым поведением пар, т.е. как двигаются инструменты после пробоя дневных текущих хай и лоу. Если евра, фунт и евройена ползут в одну сторону, а франк, канадец и йена - в другую, это подтверждение устойчивой тенденции на всю сессию, иногда - на целый день. Бывает, йенозависимые пары живут своей, совместной жизнью. Тогда из двух инструментов: йена и евройена выбираю один, поведение которого соответствует евротенденции.
2. Условие выбора рабочего инструмента.
Аксиома: Валютные пары, у которых торговый диапазон (от Н к L или наоборот) < 50 пунктов к 10.30 МСК, не торгуются.
Пояснения:
Среднестатистический уровень шумов по волатильным парам - 20-30п. поэтому торговля с шириной канала равной уровню шумов приводит к уменьшению счета. Шумы равны ширине канала в праздники или в "пересменку" (00.00-04.00 МСК). Текущую дневную волатильность (ходовые качества) определить достаточно просто. Берем текущую дневную свечку, определяем её размер (Н и L) и из этого размера вычитаем шумы (25-30п).
--------------------------------------

Единственный момент, который мне не понятен. Все таки, почему нельзя торговать по паре EURUSD? Да, корреляция с франком равна 100%. Да, франк более волатилен. Но, ведь, 1 пункт евродоллара стоит дороже 1 пункта по франку, примерно на 30%. Поэтому волатильность франка этим уравнивается.  Конечно, из-за корреляции не стоит работать по этим парам одновременно, но можно же попеременно. Поэтому, все-таки, здесь я отойду от правила Парамона и буду работать также и по EURUSD.

3. Вход в рынок.

Вот как входит в рынок Парамон:

-----------------------------------

Используется пробой текущих дневных экстремумов в сторону групповой тенденции рынка.
Ордера ставятся при условии выполнения временных интервалов торговли (см. время работы) и наличии разности Н и L (>50п.).
Пояснения:
- текущие дневные экстремумы (цены Н и L);
- локальные экстремумы вблизи текущего дневного среднего значения цены.
Примечание:
Статистика показывает, что при движении графика от одного дневного экстремума к другому (от Н к L или наоборот) после пересечения дневного среднего с вероятностью P >0.5, цена пробивает экстремум по направлению движения (это означает, что, скорее, цена пробьет противоположный экстремум, нежели вернётся к уже пробитому).

------------------------------------

Тут можно попробовать добавить еще такой фильтр. Если текущий диапазон больше среднего суточного диапазона на 20%, то в рынок не входить, или работать на отскок внутрь диапазона, в зависимости по ситуации. Средний суточный диапазон рассчитывается так: берем разницу между максимумом и минимумом за каждый день, например, в течение 3-х месяцев и высчитываем среднее значение. Это и будет средний текущий диапазон по паре. Добавляем 20% и получаем значение, при котором на дальнейшее расширение диапазона уже не играем. Например, средний диапазон EURUSD 100 пунктов, GBPUSD 140 пунктов, ну и т.д. Получаем, что если диапазон по евродоллару превысил 120 пунктов, то не играем. Хотя, конечно могут быть исключения, например, предвидится выход важных отчетов, типа NFP. Но мой опыт показывает, что играть на новостях, когда рынок уже сделал значительное движение крайне рискованно, обычно в этом случае много дерганий и срывает стопы. Хотя имеет смысл попробовать сыграть против основного движения дня (на отскок внутрь канала).

4. Управление капиталом (ММ).

Здесь Парамон предлагает добавление позиции на расстоянии 20 пунктов от цены открытия, при чем каждый раз увеличивая лот. Я привык работать одним и тем же лотом, но от добавления или "доливки", как он называет, отказываться в некоторых случаях не буду. Например, доливаться можно будет при очень уверенном групповом движении всех пар.

5. Выход из сделки.

Здесь самый сложный момент. Так как, зачастую выход - это творческий процесс и требует значительного мастерства и опыта. Попробуем все-таки кое-что формализовать.

Стоп-лосс.

Выставляется чуть дальше средней дневной (СД) пунктов на 5-10, или за ближайший экстремум, расположенный рядом с СД. Например, вчера 3 ноября на пятиминутном графике USDCHF в 15:00мск были такие экстремумы: H 2126, L 2046. СД=2086. В 15:10 произошло пробитие нижней границы. В данной ситуации стоп можно было выставить или выше СД, где-нибудь в районе 2090, или чуть выше ближайшего локального максимума 2075.

Стоп-лосс двигаем только в сторону текущей котировки, но никогда от нее.

Трейлинг.

Как только цена ушла в плюс больше 15-30 пунктов, подтягиваем стоп на безубыток +1-5 пунктов. Далее по ситуации, или просто подтягиваем на определенное количество пунктов (чем больше прибыль, тем сильнее прижимаем к текущей цене), или на минутках или пятиминутках подтягиваем к образовывающимся локальным экстремумам, по мере того, как цена делает новые максимумы или минимумы. Второй вариант больше подходит к затяжному, уверенному движению в течение всего дня.

Тейк-профитами не пользуемся, так как они ограничивают прибыль, не оставляя нам никакого шанса на большее получение прибыли. Хотя, есть один вариант, когда тейк-профит имеет смысл выставлять. Когда мы пытаемся играть на новостях и есть вероятность, что сервер ДЦ может зависнуть на некоторое время.

Время удержания позиции.

Тут тоже в основном все зависит от текущей ситуации. Можно просто иметь под рукой несколько рекомендаций:

Парамон говорит, что при нормальной волатильности (т.е., как я понимаю, при движении цены в одном направлении, но не стремительном), держать позу 15-45 мин. Далее возможен откат или разворот. Т.е., я так понимаю, что по истечении 45 мин, нужно быть готовым выйти при первом же сигнале. При вялом рынке, держать можно до закрытия сессии. При стремительном движении (реакция на новости, например) держать 5-10 мин., с короткими трейлингами 5-10 п. Вот цитата Парамона на этот счет:

-----------------------------

После выхода новостей (например, 16.30 МСК) жду, когда график доберется до первого, иногда самого мощного за день, экстремума. Обычно это бывает в первые 5-15мин после начала сильного движения. После того, как график как-бы зависает (замирает), быстренько ставлю трейлинг на 5-10п от экстремума. Это позволяет снять максимальную прибыль с первой фазы при откате. Если график продолжает движение без отката, ползу трейлингом за ним на 10п от текущей котировки. В других ситуациях ставлю трейлинги по теории Доу (в ближайший локальный экстремум). Иногда слушаю интуицию, получается неплохо.

----------------------------

У Игрока есть еще одна рекомендация. Если рынок остановился после некоторого движения, создав ярко выраженный шип в сторону движения, то лучше выйти немедленно, если есть прибыль. Если, остановившись, цена стала двигаться в бок на очень близком уровне  к созданному только что новому экстремуму, то нужно подождать, примерно столько же баров, сколько составляет последнее направленное движение. Если после этого цена не обновляет экстремум, то лучше выйти из сделки.

Вот пока и всё, что можно сказать по скальпингу. Думаю, что надо начать торговать, руководствуясь этими правилами, а дальнейший опыт подскажет, что делать дальше.

Всем удачи!

Валерий.

Пишите Ваши отзывы, предложения и замечания на форум, или мне лично: varaml@mail.ru