Наверняка практически каждый трейдер, который активно работает на финансовых рынках, сталкивался с ситуациями, когда котировки в терминале зашкаливают, «цепляют» одним пунктом стоп-приказы или наоборот не доходят до профита всего одним пипсом, ну и конечно сильно отличаются от соседнего терминала. Сталкивались? И что делаете дальше? Обращаетесь к дилеру? Все правильно, именно так поступает каждый из нас, и почти всегда мы слышим ответ: «Во всем виноват поставщик котировок»…
     В 44 номере журнала ForTrader.ru мы продолжаем рассматривать тему, которая вызвала самый живой интерес у наших читателей, а именно «Дилинг изнутри». В этот раз мы поговорим о вопросе, который зачастую становится камнем преткновения в различных спорных ситуациях с дилером, – как образуются котировки и почему котировки брокеров и дилинговых центров иногда очень сильно отличаются друг от друга.
     Мы также развеем миф о том, что численная разница в котировках у ДЦ – это только проблема трейдеров, и опровергнем еще несколько частых заблуждений, которые имеют место быть в среде спекулянтов.
      Ну и конечно расскажем, как же все-таки совершаются перекрытия сделок с помощью терминала MetaTrader, и попадают ли наши сделки на межбанк.
     Валютой 44 номера стала японская иена – одна из главных валют-лидеров на текущем рынке. Будет ли она оставаться таковой и дальше и как чувствует себя экономика страны, вы узнаете, познакомившись с материалами выпуска.

СКАЧАТЬ ЖУРНАЛ

АНОНС СТАТЕЙ

Как рождается котировка.
     Рубрика: Дилинг изнутри

     В третьей статье из цикла, посвященного работе дилинговых центров и брокерских компаний изнутри, как и обещалось, рассматривается межбанковский рынок и котировки. Будет затронут механизм работы банков маркет-мейкеров, и пояснено откуда берутся котировки и почему они отличаются друг от друга. Также поясняются некоторые распространенные заблуждения трейдеров.
     Что такое межбанковский рынок?
     Для начала давайте определимся, что же такое межбанковский рынок? Межбанковский рынок Форекс - это рынок обмена валют. Торговля на нем идет без плеча, основными участниками этого рынка являются - центральные банки разных стран. Сами банки при этом выступают в роли маркет-мейкеров. Эти 25 крупнейших банков мира, имея возможность страхования собственных рисков, предоставляют возможность клиентам - более мелким банкам, осуществлять торговлю валютой уже на своих условиях. Условия, надо сказать, весьма приемлемые: плечо в среднем 1:50 и лоты от 1000 в месяц.Естественно, обычному трейдеру данный «межбанковский Форекс» не слишком интересен, потому как делать там ему нечего. Форекс для трейдеров начинается ниже по лестнице...

Корвалол для Японии.
     Рубрика: Валюта номера - японская иена

      ...Не менее сильно отрицательное давление на японских производителей и с внешнего мира. Тратить отказываются не только японцы, но и большинство населения земного шара. В результате общее сокращение экспорта страны на январь 2009 года составило более 30% по сравнению с прошлым годом, и покатился снежный ком, подминая собой уровень безработицы, заработной платы, активности потребителей и производителей и т.д. Не заставляют беспокоиться по данным статистики только программисты и медики. Первые, очевидно, используются в качестве силы, автоматизирующей производственный процесс, а значит, снижая выходную стоимость продукта. Вторые же, видимо, зарабатывают на успокоительном, таблетках от сердца и инфарктах с нервными срывами для тех, кому лекарства уже не помогают. Прискорбно…

В поисках приключений. Облигации
     Рубрика: Российский фондовый рынок.

     Изучая сложившуюся ситуацию на рынке облигаций, мы можем увидеть порядочное число «падших ангелов». К их числу относятся: РБК ИС БО4, ЕврокомФК1, Аркада-03, ЭйрЮнРРД01, РусТекс 3, Апт36и6 об, ИнкомЛада2, Держава-Ф, АЛПИ-Инв-1, Агрохолд 1, БАНАНА-М-2, Миннеско-1, МартаФин 3, ТОАП-Фин01, СЗЛК-Фин-1. Котировки этих облигаций упали практически до нуля. На наш взгляд, потенциал этих облигаций интересен тем, что срок погашения по ним от 250 до 875 дней. В виду значительного снижения цен, нам не потребуется вложение большого объема средств, чтобы произвести существенное инвестирование (в количественном выражение) от общего капитала. Т.к. цены фактически равны нулю, мы не сможем понести и существенных убытков, даже в случае дефолта. Срок погашения достаточно велик, а в виду вполне возможного выздоровления финансового рынка (в период обращения облигаций), цены на эти активы могут подняться. И даже если хоть одна из этих бумаг «выстрелит», прибыль, полученная от таких инвестиций, сможет окупить все издержки....

Народный банк Китая.
     Рубрика: Банки и факты

      ...Золотой запас Китая оценивается в 600 тонн. Это относительно немного (в России около 400 тонн, в США более 8000 тонн). Но по данным гонконгских банков, Китай рассматривает возможность увеличения золотого запаса на 4000 тонн. Если эта информация будет подтверждена, то, несомненно, она станет важной новостью, стимулирующей рост цен на золото на международном рынке.
      Китай становится все более активным и весомым участником экономической жизни планеты. За тридцать лет реформ ему удалось стократно увеличить свой внешнеторговый оборот, поднять его с 20 до 2000 миллиардов, то есть до двух триллионов долларов. Возрастающая роль Китая в мировой экономике со временем может заставить многие страны включить юань в состав резервных валют. Первой среди стран СНГ эту валюту в список резервных в сентябре 2007 года включила Белоруссия. По прогнозам многих аналитиков, темпы роста экономики Китая выведут его на первое место в мире уже к 2025 году. Следовательно, китайский юань в скором будущем может стать одной из мировых резервных валют. В этом случае значительно возрастут авторитет и влияние Народного Банка Китая.

Лидеры и аутсайдеры банковской сферы в 2008 году.
     Рубрика: Обзор зарубежной прессы

      По сообщению газеты «die Presse», не смотря на то, что банковский сектор в целом понес значительные убытки в прошедшем 2008 году, все же некоторым банкам удалось показать прибыль. Издание представляет нашему вниманию результаты некоторых выбранных банков:

- К примеру, ипотечная компания «Fannie Mae» потеряла в 2008 году 46,76 млрд. евро, в 2007 году потери этой компании составляли лишь 2 млрд. евро.
- «Royal Bank of Scotland» так же понес убытки в размере 27,15 млрд. евро.
- Швейцарский банк «UBS» показал в 2008 году наихудший результат в своей истории, с минусом в 14,84 млрд. евро, результат оказался в 3 раза хуже, чем в 2007 году.
- В конце 2008 года «Citigroup» объявила в пятый раз квартальный убыток. Общий результат потерь составил 14,1 млрд. евро.
- Не только «UBS», но и другой швейцарский банк понес в 2008 году потери. Общий результат «Credit Suisse» составил минус 5.4 млрд. евро. Из них только 3,98 млрд. - потери в последнем квартале.
- Убытки «Deutsche Bank» составили 3,9 млрд. евро.
- Катастрофический 4 квартал с потерями в 3,7 млрд. евро отправил нидерландский банк «ING» в группу проигравших.

Наряду с неудачами имеются также и позитивные результаты...

В чем "Сила", брат?
     Рубрика: Торговая стратегия недели

      В этом выпуске мы протестируем популярную торговую систему под названием «Сила» (подробное описание вы сможете найти тут: http://unfx.ru/strategies_to_trade/strategies_164.php). Автор стратегии уверяет, что его она приносит очень большой доход, а мы с вами проверим, так ли это.
      Итак. В стратегии используется два индикатора EMA с периодом 5 и, построенные соответственно по ценам открытия и закрытия, а также индикатор MACD и Стохастик с параметрами по умолчанию. Торговать необходимо парой EURUSD на 5-тиминутном графике.

Gandalf - математика как инструмент трейдинга.
     Рубрика: ForTester. Анализ крови. Экземпляр 7

     «Раньше был я Гендальф Серый, а теперь я Саша Белый». Именно такая шутка одной из команд КВН мне вспомнилась, когда я прочел название эксперта, выложенного Дмитрием (фамилия не указана), также именующего себя Budimir. Шутки шутками, но его советник Gandalf привлек внимание наличием четкого математического аппарата, использование которого и является единственным сигналом для открытия длинных или коротких позиций. Основой расчетов является двухпараметрическое экспоненциальное сглаживание...

     EURUSD. Количество сделок в истории достигло необходимо количества (100 штук), но не добралось до достаточного (200 штук) и составило 164. Тем не менее, некоторые выводы делать можно. Во-первых, это уверенный наклон кривой баланса вверх. Во-вторых, высокий процент прибыльных сделок – 81.1%. В-третьих, общая прибыль 2261.16 против максимальной просадки 648.18. Фактор восстановления выходит 3.49 (очень неплохо!).

Торговая стратегия "Кристаллы"
     Рубрика: Ликбез. Урок 2

      «… преимущество торговых систем состоит в том, что они гарантируют последовательный подход к торговле…» Д. Швагер
Способов анализа и прогнозирования валютного рынка очень много. Разобраться в них достаточно сложно. Существует опасность заблудиться в противоречиях. Есть ли выход из этой ситуации? Я считаю, что есть! Вы должны отдать предпочтение той единственной системе, что вызывает у вас доверие уже на первых этапах знакомства с ней. Потом, вы должны изучить эту систему с особенной тщательностью. И так, чтобы система, разработанная не вами, стала для вас собственной торговой системой. Далее тестирование – опробование. Почувствовали уверенность в системе, доверяете ей – отлично! Тогда в путь.
      На этом занятии мы продолжим рассчитывать Восходящую модель Развития (ВМР).

Олег Ярцев - аналитик компании X-Trade Brokers
     Рубрика: Наши люди.

       - Может ли Форекс стать «наркотиком» по-Вашему?
       - Думаю, что может. Даже уверен, так как видел таких людей, пристрастившихся к игре. Они бывают разные, но, наверное, единственное, что их объединяет, это упорство и полное отсутствие желания кого-либо слушать. Для них главное игра, они ждут, когда «рынок развернется в их сторону», принимая желаемое за действительное. Возможно, им просто лень потратить немного времени на оценку своей торговли, возможно у них много денег и им нравится сам процесс...

Луна, Незнайка и биржевая торговля
     Рубрика: Это интересно.

       Проверить не сложно. Возьмем, к примеру, один из популярнейших в России рынок Форекс. Итак, полнолуние – сигнал на покупку, новолуние – сигнал на продажу. Я взял данные за 2005 и 2006 годы и наложил их на графики евро/доллар и фунт/доллар. За это время было 46 «лунных сигналов» у евро и 46 сигналов у фунта. Если бы мы взяли простую стратегию покупки в полнолуние (продажи в новолуние) на открытии и закрытии позиции через день, то по фунту оказались бы в убытке 8 раз, а по евро – 9 раз. Остальные сигналы были бы прибыльными! Такая стратегия дает нам 81,5% вероятности получения прибыли. Но это еще не самое интересное. Большинство сигналов, которые не работали – это сигналы против тренда в сильном тренде...

ЧИТАЙТЕ В НОМЕРЕ

— ОТ РЕДАКТОРА.
Вступительное слово. [4 стр.]

— КОРВАЛОЛ ДЛЯ ЯПОНИИ
Валюта номера – японская иена. [5 стр.]

— КТО СИЛЬНЕЕ?
Развитие бычьего и медвежьего настроения. Активность сторон. [7 стр.]

— ИЩЕМ ЛУЧШИЕ ПОДДЕРЖКИ И СОПРОТИВЛЕНИЯ
Технический анализ рынка по японской иене. [8 стр.]

— ИНСТРУМЕНТ НЕДЕЛИ
Отчет о полученных результатах. Новозеландский доллар. [9 стр.]

— NO COMMENT
Графики и разметка – вы все увидите сами. Иена и его кроссы. [10 стр.]

— ЛИДЕРЫ РОСТА И ПАДЕНИЯ
Расстановка сил за неделю. [13 стр.]

— ТОРГУЕМ С УМОМ
Корреляция валют с иеной для мультивалютных стратегий. [15 стр.]

— ИНТЕРВЬЮ С…
Александром Купцикевичем, финансовым аналитиком компании FxPro. [17 стр.]

— ЭКОНОМИКА, РОССИЙСКИЕ РЫНКИ В МАРТЕ МЕСЯЦЕ
Рубрика - Российский фондовый рынок. Акции. Дмитрий Степанов, компания Brocompany. [20 стр.]

— В ПОИСКАХ ПРИКЛЮЧЕНИЙ
Рубрика - Российский фондовый рынок. Облигации. Аналитика от Neva-Finance. [23 стр.]

— ОПЕК НЕ СНИЗИЛ ОБЪЕМЫ ДОБЫЧИ, А ЦЕНЫ НА НЕФТЬ ПОДСКОЧИЛИ НА 10 ДОЛЛАРОВ
Рубрика – держать или закрывать позиции. Дарья Захарова, компания X- Trade Brokers. [26 стр.]

— ВЗГЛЯД В БУДУЩЕЕ
Важные события предстоящей недели. Виктория Веллинг, компания Brocompany. [28 стр.]

— НАРОДНЫЙ БАНК КИТАЯ
Новая рубрика – Банки и факты. Фин. институты мира. Олег Лядов, компания DealingCity. [31 стр.]

* * *

— В ЧЕМ “СИЛА”, БРАТ?
Рубрика – Торговая стратегия недели. [35 стр.]

— КАК РОЖДАЕТСЯ КОТИРОВКА
Рубрика номера – Дилинг изнутри. Кристина Калинина, независимый аналитик. [39 стр.]

— GANDALF – МАТЕМАТИКА КАК ИНСТРУМЕНТ ТРЕЙДИНГА. ЭКЗЕМПЛЯР 7
Рубрика – ForTester. Анализ крови. Игорь Герасько, независимый исследователь. [41 стр.]

— ТОРГОВАЯ СТРАТЕГИЯ “КРИСТАЛЛЫ”. ЛЕКЦИЯ 2
Рубрика – Ликбез. Александр Панафидин, независимый трейдер. [46 стр.]

— AUTOGRAF4. РУЧНОЕ УПРАВЛЕНИЕ ОРДЕРАМИ. ОРДЕРНЫЕ ЛИНИИ. ЛЕКЦИЯ 3
Рубрика – Инструменты для трейдинга. Сергей Ковалев, автор ресурса AutoGraf. [50 стр.]

— ПРИНЦИПЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ. РАБОТА С ФЬЮЧЕРСАМИ. ЛЕКЦИЯ 7
Рубрика – Фондовые вырезки. Тренер R.A., ресурс ATrainer. [55 стр.]

— ДНЕВНИК ЧАСТНОГО ТРЕЙДЕРА. ЗАПИСЬ 2
Зарисовки о буднях трейдера от Ивана Тишанинова. [62 стр.]

— ОЛЕГ ЯРЦЕВ – АНАЛИТИК КОМПАНИИ X-TRADE BROKERS
Рубрика – Наши люди. [63 стр.]

— ЛУНА, НЕЗНАЙКА И БИРЖЕВАЯ ТОРГОВЛЯ
Рубрика – Это интересно… Леонид Корноухов, компания IBCapital. [67 стр.]

— ПРОЦЕНТЫ ОТ ТРЕЙДЕРОВ
Что говорят трейдеры. [70 стр.]

— КОЛЛЕГИ
Другой взгляд. Аналитика от… [См. приложение]

- МАРТОВСКИЙ ОБЗОР ЯПОНСКОЙ ИЕНЫ.
Андрей Овчаров, аналитический отдел компании DealingCity. [3 стр.]

- В ПОИСКАХ ПРИКЛЮЧЕНИЙ. РОССИЙСКИЙ РЫНОК АКЦИЙ.
Аналитический отдел ресурса Neva-Finance. [6 стр.]

- АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР ПАРЫ ДОЛЛАР/ИЕНА.
Алексей Алмазов, аналитический отдел компании Admiral Market. [11 стр.]

- ЦЕНОВЫЕ БАРЬЕРЫ И УРОВНИ ПО ЯПОНСКОЙ ИЕНЕ.
Николай Сокалов (Pierro), аналитический отдел ресурса Fx-Bars2004. [14 стр.]

- RALLY TIME!
Ренат Кудаев, независимый аналитик. [16 стр.]

- ИЕНА ПРОДОЛЖАЕТ УКРЕПЛЯТЬСЯ.
Борис Грошев, аналитический отдел компании Ин-Трейд. [18 стр.]

- ПРОГНОЗ ПО USDJPY.
Марк Равинов, аналитический отдел ресурса Fxramark. [20 стр.]

- ЧТО ВОЛНЫ АЗИАТСКИЕ НАМ СКАЖУТ?
Аналитический отдел компании Elabuga. [22 стр.]

- КАК ДЕЛА У НИЗКОДОХОДНИКОВ?
Денис Ивашов, независимый аналитик ресурса FxJob. [23 стр.]

- НЕМНОГО О ЯПОНЦАХ. ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ.
Михаил Дмитренко, аналитический отдел МДМ Банка. [25 стр.]

- ВОЛНОВОЙ АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ВАЛЮТНЫХ ПАР.
Эдуард Коваленко, аналитический отдел компании Umis. [27 стр.]

- АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ ДЛЯ EURUSD И GBPUSD ПО МЕТОДУ LEVEL TRADING.
Владимир, аналитический отдел ресурса LevelTrading. [33 стр.]

- ТЕХНИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА EURUSD, GBPUSD И USDCHF.
Елена Черная, аналитический отдел ресурса ElanInvestment. [39 стр.]

- ЗОЛОТО, EUR И DIA ПО ВОЛНАМ ЭЛЛИОТТА.
Павел Федоров, аналитический отдел ресурса WaveRus. [27 стр.]

- О СРЕДНЕСРОЧНЫХ ЦЕЛЯХ ДВИЖЕНИЙ НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ
Леонид Корноухов, аналитический отдел компании IBCapital. [44 стр.]