Сложнее всего в мире инвестиций найти простые и эффективные решения, облегчающие процесс управления капиталом. Одна из самых серьезных задач не занимаясь теоретизированием, на практике определить меру риска портфеля. Решение этой задачи состоит из пяти шагов, вплотную подводящих
к построению потокового процесса управления финансовыми рисками.
Избыточные знания не всегда полезны Инвестору чрезвычайно важно знать степень риска, которому подвержены открытые позиции. Определить меру риска VaR (Value-at-Risk) для единичного актива можно по формуле:
95% VaR = 1.65 * Волатильность * Размер позиции * vВремя, где
95% это 95%-ный доверительный уровень; Волатильность стандартное отклонение изменения цен (выясняется как натуральный логарифм сегодня/вчера);