Внимание

Всем, кто когда-либо покупал наши диски с любыми материалами по FOREX, мы предлагаем для скачивания следующие материалы:

25 торговых стратегий

160 индикаторов для терминала MetaTrader

Эксперты для самостоятельной работы на FOREX для терминала MetaTrader

Как скачаете эти материалы - напишите на адрес fx3@list.ru, сообщите свои ФИО, и мы вам вышлем пароли для открытия этих материалов.

---

Вы можете быть свободным человеком. Вы можете жить и работать в любой точке мира. Вы можете освободить себя от рутины и ни перед кем не отчитываться.
Такова жизнь успешного игрока.
Многие стремятся к этому, но немногие достигают цели.

---

Представляю вашему вниманию стихотворение про трейдера, найденное на одном из сайтов. Этот стих показывает психологию игры, этапы работы ничинающего трейдера, а также просто будет интересен для прочтения, потому что он про каждого из нас.

О бирже разузнав едва
Вопросами мой мозг бурлил
Вопросов было всего два
А как начать? и где я был?

Я был доверчив, молод, глуп
Покликав мышкой тут и там
Наткнулся я на forexклуб
На дверь ко всем моим мечтам

Как интересно просто жуть
Играет каждый против всех
Смогу я рынок обмануть
И ждёт меня большой успех.
-----
Тебе расскажут что к чему
Вот , Мерфи, Вильямс - почитай
На все вопросы "почему?"
Ответит Элдер. Полистай
----
Билл Вильямс - тёртый шарлатан
Запудрил детские мозги
Хитёр как старый лис - шайтан
Гуру для всякой мелюзги

"Седлай ты первую волну
И будет счастье - зуб даю
А чтоб её определить
Прочти-ка книжецу мою"

Волшебных пуль я дам тебе
Чтоб рынок застрелить ты мог
Читай и станешь сам себе
И режиссёр и Бог.

Но Богом я так и не стал
Я лишь добавил груз проблем
Ведь я то "сердцем выбирал"
То полушарием не тем.

Как эту схему упростить
Со мной Том Джожеф поделился
Чтоб ничего не упустить
В нагрузку Фишер подключился

Ты делай как мы говорим
Поверь, малыш, нельзя иначе
Ди Наполи поддакнул им
Всё могут числа Фибоначчи
---
Я был горяч, отчаен, смел
Я рвался в бой - вступить в игру
Сам не заметил как подсел
На биржевую я на иглу.

Чуть-чуть вертушку погоняв
Павлином перья распустил
"На воле" долларов подняв
К игре поспешно приступил
----
Быки сажают на рога
Медведи лапами стучат
С ножом инсайдера рука...
и овцы жалобно кричат

Огромный рынок словно слон
Как пылесос сосёт бабло.
Валюта, фьючерс, опцион
Я должен обыграть его.

Кружилась голова от знаний
сказать по правде - череп жал
Прошло два месяца исканий
Но я по прежнему сливал

Часть 2
Помучавшись я вдруг решил
Вовек мне счастье не добыть
И чтоб не тратить больше сил
Решил я счастья прикупить

Тут Франкус как из под земли
О! Я большой специалист
Купи анализы мои
Я самый лучший прогнозист

Послушай мой торговый план
Вот свечи, уровни, вот вход...
И я не чувствуя обман
Ему поверил. И-ди-от

Чесал я репу, морщил лоб
Себя бараном обзывал
Но хоть убей понять не мог
Где я ошибку совершал?

Какой же может быть обман?
Мне Франкус ласково сказал
Ты завалил торговый план
Ты - дисциплину нарушал!

Каких я не учёл вещей???
Он мне лукаво объяснял:
"ты комбинацию свечей
неправильно истолковал"
---
В обиде был я на него
упрёки в форум написал
Но модератор, чтоб его...
мои посты повырезал.

Меня позором заклеймил
Теперь я стал как в горле кость
И чем ему не угодил
мой простодушный никнэйм Гость?

Я осознал что я - дурак.
Но как мне перестать им быть?
Что же я делаю не так?
Какую книгу мне купить?

И голос внутренний спросил
Чего ты хочешь, разберись
Побереги немного сил
И не спеши, определись.

Часть 3
Чтобы не слить весь депозит
Решил я малость отдохнуть
По местным барам походить
Отвлечься, в общем, как-нибудь

Запил я на недели две...
Коньяк, девчонки - благодать.
Ещё шумело в голове
А я уж снова сел читать

Неслась моя душа во мрак
Отыскивать Грааль Святой
Лебо и Лукас, и Демарк
Ну и подобный им отстой

Затем был Галахер и Чанд
Акелис, Эндрюс, Найман был
И Швагер - толстый фолиант
Весь месяц у меня убил

Я стал сутул почти горбат
Диоптрий докупил в очки
И дальше продолжал читать.
На воспалённые зрачки

Моментум, Болинджер, МА
Ложились пёстрой пеленой
Да много всякого дерьма
Перечитал я той порой

Тенкан, кинджун, сенкоу-спан
Златые, мёртвые кресты
Казалось сам Хосода-сан
Мне подмигнул из темноты

Казалось что уже вот-вот
Рассеется моя печаль
И наконец назло врагам
Я отыщу Святой Грааль

Увы и ах, - сплошная муть
Со дна шаблонных тех идей
Чтобы проникнуть в рынка суть
Я стал искать других людей.

Часть 4
Имейте смелость быть свиньёй
Джордж Сорос мудрый поучал
Про рефлексивный мир-бардак
Он мне подробно разжевал

Свои "Секреты мастерства"
Ван Тарп поведал не тая
Как маркет-мейкеров братва
Кидала глупого меня.

И снова Вильямс, но другой
Короче, гусь свинье не брат.
Ткнул долгосрочною рукой
Туда где кратко торговать.

Что теханализ для лохов
Мне Нидерхоффер объяснял
А про случайных дураков
Нассим Талеб растолковал

Уже пора бы завязать,
Но я твердил себе - борись
И дальше продолжал читать
А успокоил меня Винс

Сынок ты рынку не перечь
Он как диктатор рулит всем
И чтобы капитал сберечь
Ты следуй правилам ММ

Пусть знает каждый идиот
О том как Винс меня учил:
"С такою книгой не сольёт
Даже законченный дебил"

Часть 5
Я снова начал торговать
И счёт мой потихоньку рос
Но голос внутренний опять
Задал мне каверзный вопрос

Кого ты хочешь обыграть?
Barclays, а может Solomon?
Иль хочешь Соросом ты стать
И заработать биллион???

Не долго будешь счастлив ты
Кормить лосей придёт пора
Оставь наивные мечты
Не для тебя эта игра.

Но я не слушался его
Я - наркоман. Я на игле
Мне нужно только одного
Остаться навсегда в игре

Часть 6
Я мог бы строчки рифмовать
Дарить девчонкам милый бред
Кто знает? Если поднажать
Глядишь и вышел бы Поэт.

Скажу в конце для всех невежд
Блажен, кто верует в себя
Лишился многих я надежд
Так кто же в самом деле я?
----
Чуть-чуть медведь, немного бык
Бывает становлюсь свиньёй
Я много понял и постиг
И мне уже не быть овцой.

Возможно что кому-нибудь
Полезен будет мой урок
И он оставит этот путь,
А я включаю Метасток...

Мой судьба, мой приговор
Мне нужно наиграться всласть
Быть может я как Ливермор
Скажу, что "жизнь не удалась"

Смотрю я с грустью на себя
Я - не могу жить без игры
И нервно мышку теребя
Я знаю. Мне не слезть с иглы.

---

Ну а сегодня мы начнем новую, большую и так до конца и не изученную тему...
Итак...

Технический анализ

Технический анализ стал активно развиваться в начале 70-х годов, когда основную часть работы по обработке графиков и расчету производных показателей можно было переложить на компьютеры. Как мы уже отмечали, при макроэкономическом анализе важно не столько определить направление развития экономики, сколько понять, как это развитие оценивают участники рынка и какие экономические теории господствуют в их умах. В техническом анализе тоже необходимо не только знать основные положения этого метода исследования рынка, но и чувствовать превалирующие теоретические предпочтения на рынке, так как рефлексивная природа валютного рынка будет следовать за ожиданиями участников, которые определяются расчетами движения цен с помощью доминирующей теории.

Философия технического анализа

Мы уже не раз подчеркивали, что изменение котировок валют определяется спросом и предложением участников рынка, их пристрастиями и желаниями. Поэтому возникает естественный подход к анализу рынка, который выражается в крайней точке зрения: нас не интересует, чем определяются пристрастия участников, надо изучать только сами эти пристрастия, выражающиеся в изменении цен. Таким образом, предполагается, что такие изменения содержат в себе всю необходимую информацию для исследования рынка. Исходными данными для технического анализа являются цены ? высшая и низшая цена, цена открытия и закрытия за определенный период времени, объем операций в течение этого периода и для некоторых рынков ? открытый интерес на начало следующего временного периода.
Технический анализ базируется на следующих постулатах.

Движение рынка учитывает всё

Согласно техническому анализу все факторы, которые влияют на рынок и определяют пристрастия его участников, выражаются в конечном счете в цене как консенсусе между стремлениями и ожиданиями этих участников. Таким образом, мы пытаемся исследовать результат, а не причину.
Как мы уже видели, фундаментальный анализ макроэкономики настолько сложен и неоднозначен, что сделать прогноз на основании макроэкономических индикаторов более чем непросто. Поэтому в каком-то смысле технический анализ можно рассматривать как слабость и скрытое признание своей неспособности найти эти причины и проанализировать их. С другой стороны, такой анализ существенно упрощает жизнь трейдеру по сравнению с фундаментальным анализом. Особенно это полезно при краткосрочных прогнозах. Долгосрочные же прогнозы с помощью технического анализа вряд ли дадут достаточную точность предсказания.

Цены двигаются направленно

Большую часть времени цены изменяются в одном направлении.
? Цены движутся вверх ? ?бычий? рынок (bull market), так как ?быки? поднимают цены рогами вверх.
? Цены движутся вниз ? ?медвежий? рынок (bearish market), поскольку ?медведи? прибивают цену лапами вниз.
? Цены стабилизировались в горизонтальном диапазоне (sideways).

На самом деле не существует чистого вида тренда (trend ? направленное движение), ибо происходит постоянная борьба ?быков? и ?медведей? и цены постоянно совершают меньшие или большие колебания. Поэтому речь, конечно, идет о превалирующем тренде. При этом нужно рассматривать и временной уровень тренда. Например, может быть так: в течение пяти?десяти лет общее движение цен направлено вверх; в течение последнего года основное движение цен происходит вниз: в течение последнего месяца опять может наблюдаться возрастающая тенденция. На свободном рынке, где царствуют спрос и предложение, состояние, когда тренд отсутствует, ? неестественная ситуация. Поэтому большую часть времени существует либо ?бычий? рынок, либо ?медвежий?. Затянувшийся период стабилизации цен ? обычно четкий признак приближающегося момента, когда на рынке определится победитель (?быки? или ?медведи?) и образуется четкий тренд. Кроме того, прорыв узкого горизонтального диапазона стабилизации цен сопровождается быстрым и сильным движением. Это напоминает эффект сжатой пружины, когда до предела сжатая пружина распрямляется быстро и с силой.

Необходимо учитывать и инерционность тренда, что усиливает полезность и эффективность технического анализа. Инерционность означает следующее: если тренд сформировался, то он обычно является самоусиливающимся и продолжается достаточный промежуток времени, чтобы его можно было успеть распознать и использовать в целях получения прибыли. Причем присоединение к тренду очередного участника увеличивает силу этого тренда. Действительно, если есть возрастающий тренд, то все большее количество участников считают, что нужно покупать, и количество покупателей возрастает. При этом увеличивается спрос на валюту и растет ее цена, тем самым поддерживается и усиливается возрастающий тренд. Обычно тренд теряет силу и разворачивается только в точках сильной переоцененности или недооцененности, когда всем участникам рынка становится ясной неестественность экстремальных цен.

Самый сложный вопрос, который столь же слабо и неоднозначно проработан в техническом анализе, как и в фундаментальном,? проблема определения момента, когда тренд ослабнет и развернется. По нашему мнению, разворот долгосрочного и среднесрочного тренда более точно и заблаговременно можно определить с помощью фундаментального анализа. Поэтому, если при торговле вдоль тренда можно эффективно использовать технический анализ, то в точках разворота пренебрежение фундаментальным анализом может привести к большим потерям. С другой стороны, разворот краткосрочного, или временного, тренда легче и точнее можно определить с помощью технического и компьютерного анализа.

В силу инерционности рынка, даже когда возникают очевидные макроэкономические или технические сигналы о том, что цены слишком завышены или занижены, он часто еще долго по инерции продолжает движение в первоначальном направлении, пока большинству участников рынка не станет очевидным это ненормальное состояние. В этом плане рынок сильно напоминает детей, которые плохо умеют управлять своими эмоциями и рассчитывать свои силы, ПОЭТОМУ им тяжело, например, успокоиться после бурных игр или долго и спокойно сидеть на одном месте.
Этот принцип технического анализа реализуется в методах построения трендовых линий, которые мы рассмотрим ниже.

История повторяется

Многочисленные природные явления, история развития человечества, философии, литературы, науки и производства показывают, что все повторяется так же, как восход и заход Солнца. К сожалению, рекомендация учиться на ошибках остается пустым призывом. Каждое новое поколение обычно считает себя лучше и умнее своих предков, но совершает те же самые ошибки.
Видимо, это желание ? все делать по-своему и искать свои собственные пути ? коренится в природе человека и определяет повторяемость даже самых сложных социальных процессов.
Рынок тоже определяется пристрастиями его участников и их психологией. Кроме того, иллюзия, что технический анализ похож на научное исследование, вселяет благоговейное уважение к нему. Действительно, в научной методологии изучения мира одним из главных положений является повторяемость результатов наблюдений, что рассматривается как достаточное основание для формулирования правил или законов. Так как многие положения технического анализа сбываются, создается впечатление, что это достаточно строгая и научная теория.
На наш взгляд, технический анализ рынков обусловлен опять же порочным кругом взаимовлияния субъективности участников на сам рынок. При этом мы не отрицаем определенной доли объективности данного анализа и уважаем усилия многочисленных исследователей рынка. Но феномен сбываемости правил технического анализа мы объясняем тем, что у него существует большое количество сторонников, которые являются активными участниками рынка. А ПОСКОЛЬКУ последние применяют одни и те же графики и методы их исследования, они получают практически идентичные результаты и делают похожие выводы, на основании которых принимают одинаковые решения.
В свою очередь, эти решения влияют на движение цен и заставляют рынок двигаться в соответствии с законами технического анализа.

Например, сила уровней сопротивления и поддержки определена тем, что эти уровни знают все участники рынка и в соответствии с теорией считают, что такие уровни не МОГУТ быть пробиты. После этого цена очень часто действительно не может пробить этот уровень. А откат величиной в 38%, определенный Эллиотом на основе чисел Фибоначчи, нередко выполняется именно ПОТОМУ, что все участники рынка ориентируются на данную цифру. Если очередной, всеми признанный гуру технического анализа придумает другую теорию и укажет иную величину отката, например 23% или 47.3%, да еще при этом попытается дать сложное математическое обоснование таких чисел, и при этом большинство участников рынка поверят ему, то цены станут откатываться, по нашему мнению, как раз до таких значений.

Этот принцип технического анализа реализуется в методах исследования фигур разворота и продолжения, а также в волновой теории Эллиота.
Но об этом оьо всем - разговор позже.

Цена

Существует важный вопрос, который возникает после прочтения постулатов технического анализа: что такое цена. В основе этого анализа лежит изучение цен, но редко определяется и обсуждается понятие цены. Как мы уже выясняли, цена ? это не объективная стоимость чего-то, определенная с помощью идеальных, ничем не ограниченных спроса и предложения. С нашей точки зрения, цена ? это результат предпочтений участников рынка. Часто она не имеет под собой объективной основы и либо завышена, либо занижена. Поэтому мы рассматриваем технический анализ как возможность исследовать не столько изменение цен, сколько предпочтения и ожидания рынка посредством изучения того, что называется ценой. То есть такой анализ можно рассматривать как попытку произвести социометрический замер массовой психологии участников рынка. Например, именно изучение массовой психологии лежит в основе волновой теории Эллиота.

С другой стороны, чем бы ни определялась предсказательная сила технического анализа, важно, что он помогает при прогнозировании и достаточно эффективно работает. Все наши предварительные рассуждения и скептицизм по отношению к нему служат одной цели ? предохранить вас от фанатизма по отношению к этому анализу и подчеркнуть необходимость использовать все возможные способы анализа рынка, а не только технический анализ.

В заключение выступим в защиту технического анализа.
Во-первых, он может применяться на различных финансовых рынках (ценные бумаги, товарные рынки, фондовые индексы, валютные фьючерсы), во-вторых, его можно применять к разным временным промежуткам (часам, дням, неделям и месяцам). Несмотря на такую универсальность технического анализа, следует помнить, что на различных рынках он работает по-разному и использование его носит достаточно субъективный и творческий характер. Можно сравнить изучение технического анализа с обучением будущих художников составлению и смешиванию красок, подготовки холста и т.п. При этом понятно, что это необходимое базовое образование приводит в результате к созданию не только совершенно различных картин, но и новых технических приемов смешивания красок и употребления новых материалов для основы картины. К сожалению, такое образование не может создать великого художника, поскольку для этого нужен еще и талант.

На этом на сегодня все.
В следующем выпуске мы начнем изучение графиков.

Уважаемые подписчики. Те, кто заказывал диски с материалами по FOREX - интересуйтесь поступлением заказов в Ваше почтовое отделение.
Часто бывает, что извещения не доставляются в Ваши почтовые ящики и Ваш заказ по истечении срока может быть отправлен обратно.

Обучающие материалы для начинающего трейдера

Олег Рудновский
fx3@list.ru