Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Записки частного Инвестора|Трейдера (forex, акции)" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Горизонтальный треугольник – фигура разворота или продолжения тренда? (EUR/JPY)
С точки зрения классического технического анализа, после консолидации цены в виде треугольника тренд всегда продолжается в прежнем направлении. С точки зрения волнового анализа, после коррекционной волны в виде горизонтального треугольника цена всегда формирует заключительную действующую волну модели старшего уровня в направлении действующих волн этой модели. Оба вида анализа финансовых рынков единодушно говорят о том, что горизонтальный треугольник является фигурой продолжения тренда. Весь вопрос заключается в том, как при формировании горизонтальной волновой структуры определить, консолидация это или нет, треугольник это или нет, продолжится тренд дальше или развернется в обратном направлении. Цена вопроса возрастает, если речь идет о крупных тайм-фреймах (например, на месячных и недельных графиках). Вот небольшой пример из не такой уж далекой истории. 
С начала 2001 и до конца 2002 года такие мастера волнового анализа, как команда Р. Пректера (президент Elliott Wave International — EWI), не исключали формирование четвертой волны (4) нисходящего импульса [C] на недельном графике EUR/USD в виде горизонтального треугольника, ожидая после его завершения заключительный ценовой бросок вниз. Действительно, в процессе формирования данной горизонтальной структуры, особенно в первой ее половине, вся конструкция напоминала сходящийся треугольник, т.е. наиболее вероятную волновую модель на месте четвертой волны импульса. Но в дальнейшем, после завершения предполагаемой волны C of (4), когда треугольник сформировался более, чем наполовину, его размеры заметно превышали размеры смежных волн нисходящего глобального импульса, что должно было поставить под сомнение принятый сценарий. С точки же зрения классического технического анализа, эта конструкция продолжала оставаться треугольником на все 100%, и после его окончания следовало ожидать только продолжение падения цены. 
К концу 2002 года, когда цена уже нарушила геометрию предполагаемого треугольника и пошла вверх, всем стало понятно, что вариант с горизонтальным треугольником «приказал долго жить». Новым, наиболее подходящим вариантом, стал сценарий с усеченной пятой (5) of [C] и более пропорциональной волной (4) of [C] (см. рисунок 2). Поэтому, когда формирование протяженной горизонтальной конструкции переходит в заключительную стадию, в поисках наиболее вероятного решения желательно оценивать максимально возможное количество исходных параметров:
В качестве рабочего примера для рассмотрения аналогичного случая в реальном масштабе времени, а не на исторических данных, очень хорошо подходит кросс EUR/JPY. 
Вот так выглядел недельный график EUR/JPY в феврале 2008 года. И волновая структура глобального восходящего импульса, и вершина, как начало коррекции, были точно и заблаговременно спроектированы в апреле 2007 года (погрешность определения вершины, сформировавшейся в июле, составила всего 67 пунктов, см. заметку Нескончаемое восхождение (EUR/JPY)). Анализ развивающейся горизонтальной структуры в феврале 2008 года позволил предположить, что сформирована половина протяженной коррекции, возможно, в виде горизонтального сходящегося треугольника. Но значительные конечные размеры данного треугольника уже не позволяли считать его четвертой волной восходящего импульса, хотя именно этот сценарий, как наиболее вероятный, рассматривался в 2007 году в заметках Нескончаемое восхождение (EUR/JPY) и Япона-кроссы (EUR/JPY, GBP/JPY). Слишком уж крупным был этот треугольник по сравнению со смежными волнами, составляющими глобальный восходящий импульс. 
Именно поэтому в феврале 2008 года в качестве одного из вариантов рабочей разметки восходящего участка месячного графика EUR/JPY была взята модель «двойной зигзаг», где предполагаемая коррекция выступала в виде формирующегося горизонтального треугольника (B) of [Y] (см. заметку Система уравнений с бесконечным количеством решений ). 
А вот так выглядит недельный график EUR/JPY сейчас. С точки зрения классического технического анализа, формируется 100% горизонтальный треугольник, после которого следует ожидать продолжение восходящего движения. Если же проанализировать новые данные с точки зрения волнового анализа, то картина претерпела ряд значительных изменений, что позволяет уточнить разметку не только последнего горизонтального участка EUR/JPY, но и глобальной модели в целом (см. рисунки 6..8, ниже). Кроме того, математическое моделирование ценовых движений нескольких валютных пар на 2008-2009 годы, выполненное по последним данным (здесь не приводятся), исключает восходящее движение EUR/JPY выше отметки 168 прежде, чем цена достигнет значения 140. На сколько верно это предположение мы увидим в недалеком будущем, но в настоящее время оно справедливо только при условии, что верны прогнозы движения зависимых валютных пар (EUR/USD и USD/JPY), рассматриваемых на постоянной основе в Рубрике «Волновой анализ». 
Прежде всего, центральная модель рассматриваемой горизонтальной конструкции в течение последних 3-х месяцев была дополнена нисходящим импульсом (волна [v] of 1 на рисунке 6), что поневоле предполагает импульсное нисходящее движение в виде клина 1 or A, а не горизонтальную коррекцию. Сам клин 1 и конструкция, расположенная правее него, представляют собой последовательность волн 1-2, 1-2, все понижающихся волновых уровней. Пяти-волновая модель, расположенная левее клина 1, без всяких натяжек размечается в виде восходящего импульса 5 of (5) с усеченной пятой волной [v] of 5 of (5), которая сама представляет собой усеченную пятую 5 of (5). 
Несмотря на то, четвертая волна 4 of (5) значительно больше второй волны 2 of (5) по длине, она не заходит на территорию первой волны 1 of (5). Кроме того, MACD 5-34-5 подтверждает правильность принятой разметки импульса (5) of [A]. 
В этом случае на месячном графике получаем завершенный восходящий импульс [A] or [1] с усеченной пятой 5 of (5). В настоящее время именно эта модель оптимальным образом объединяет все накопившиеся данные и взаимоувязывает волновые модели младших волновых уровней. Но вариант с возможным горизонтальным треугольником, хотя и отодвинут на второй план, пока окончательно не аннулирован. Если предположение верно, то усеченная пятая 5 of (5) и удлинение в пятой волне (5) of [A] настойчиво предупреждают о возможном впечатляющем падении цены, а нисходящий клин 1 of [B] говорит об уже начавшемся нисходящем тренде (предположительно, волна [B] может принять форму зигзага (A)-(B)-(C)). Конечно, это предположение еще требует своего подтверждения (критические и подтверждающие уровни нанесены на графики). Если же волновая картина изменится или будут нарушены критические уровни, то текущий сценарий придется пересмотреть. Общее замечаниеКогда на графиках или в тексте даются наброски возможных торговых планов, просьба не рассматривать их в качестве указаний для открытия позиций. Ссылки по теме
Дмитрий Возный 23 мая 2008 года При использовании любой части статьи для публикации или аналитических материалов ссылка на автора и на Группу компаний «Альпари» обязательна. |
| В избранное | ||
