Рассылка закрыта
При закрытии подписчики были переданы в рассылку "Записки частного Инвестора|Трейдера (forex, акции)" на которую и рекомендуем вам подписаться.
Вы можете найти рассылки сходной тематики в Каталоге рассылок.
Как применять на практике прогнозы EWA
Введение Периодически, как правило с появлением новых читателей на сайте компании Альпари, мне начинают поступать письма по поводу прогнозов на основе волнового анализа (EWA – Elliott Wave Analysis). Одни новички искренне стараются разобраться в текущей ситуации на рынке, понять основные принципы волновой теории и ее применение на практике. Другие - сразу начинают с критики, претензий и советов. После короткой переписки явно просматривается непонимание или поверхностное знание новичками основ волнового анализа, а также желание немедленно получить реальную прибыль от чужих прогнозов, не утруждая себя самостоятельной работой над обширными опубликованными материалами по данной теме. С целью упредить некоторые однотипные вопросы от новых читателей и сэкономить свое время в дальнейшем, я постараюсь подробно ответить на них сейчас. Там, где необходимо, буду давать ссылку на более подробное изложение материала. Итак, Что же представляет собой Закон волн С моей точки зрения это один из самых мощных и гибких инструментов графического анализа и прогнозирования финансовых рынков. Истоки Закона волн, первооткрывателем которого является Ральф Нельсон Эллиотт, находятся в теории Чарльза Доу. Кроме того, некоторые элементы структуры волновых моделей можно рассмотреть в работе Гарольда Гартли «Прибыли на фондовом рынке» (Profits in the Stock Market, by Harold M. Gartley, 1935), которая была опубликована на три года раньше первой книги Эллиотта по Закону волн. Правда, в той книге нет упоминания о коэффициентах Фибо, но они появились позднее в пересказе этих материалов нашими современниками (например, Fibonacci Ratios with Pattern Recognition, by Larry Pesavento, 1997). В рамках современной волновой теории любой финансовый график является отражением совокупного настроения участников данного рынка. Действительно, глядя на уже сформированный график, не трудно определить, когда на рынке побеждали быки или медведи, а когда их силы были приблизительно равны. Но только Эллиотту удалось рассмотреть в каждой фазе рынка индивидуальные фигуры движения цены, из которых он смог составить каталог волновых моделей, описывающих любое возможное движение рынка, определить их взаимное влияние друг на друга и основные закономерности их повторения. Именно эти знания позволяют прогнозировать дальнейшее движение рынка в виде проекции той или иной волновой модели, предполагая, каким будет график в будущем. Вероятно, не стоит пересказывать здесь основы волновой теории, подробно изложенные, например, в <Рубрике «Волновой анализ» или в моей книге Код Эллиотта: волновой анализ рынка FOREX, так как любой желающий может ознакомиться с этими материалами самостоятельно. Но изучать подобные материалы лучше внимательно, а не просто просматривать их «по диагонали». Одновременно, хотелось бы в очередной раз обратить внимание новичков на то, что волновая теория – это не готовая торговая система, немедленно дающая прибыль, а лишь сложный прогностический инструмент, который позволяет такую систему создать. Какую информацию дает нам прогноз EWA Любой прогноз на основе EWA опирается, прежде всего, на обзорную волновую картину, то есть на предполагаемый набор взаимосвязанных волновых моделей, который, по мнению аналитика, сформировал рынок. Это позволяет понять, в какой фазе рынка мы сейчас находимся, стоит ли немедленно открывать позицию или лучше подождать завершения текущей волновой модели. На основании анализа обзорной волновой картины делается предположение о типе и особенностях формирующейся в настоящее время модели. Если ее развитие подтверждено и не вызывает сомнений, то на данном тайм-фрейме это дополнительно дает нам предполагаемое направление и форму дальнейшего ценового движения, а также возможную проекцию точки окончания данной модели, то есть проекцию предполагаемой точки разворота тренда. Следует отметить, что EWA недостаточно формализован, и это придает определенный субъективизм любым волновым сценариям. К сожалению, подобная нематематическая природа этого прогностического инструмента лишает любителей волновой теории варианта с «истинной» разметкой, но зато делает бессмысленными многие споры о «самом правильном взгляде» на ту или иную волновую конструкцию; просто каждый волновик видит волны по-своему. Более того, отсутствие однозначных методов определения волновых моделей и представления общей волновой картины часто позволяет один и тот же участок графика разметить в виде набора различных волновых моделей, что может порождать многочисленные альтернативные варианты разметок. В этом случае в качестве основного, как правило, принимается наиболее вероятный сценарий с точки зрения аналитика (P >> 50%), а остальные – в качестве альтернативных. Для каждого из сценариев указываются четкие граничные условия его существования. Как правило, они представляют собой критический и подтверждающий уровни, пересечение ценой которых окончательно подтверждает или аннулирует выбранный вариант. Является обычной практикой, когда критический уровень основного варианта одновременно является подтверждающим для альтернативного, и наоборот. Иногда цена может достаточно долгое время колебаться между такими уровнями, порождая массу новых промежуточных вариантов разметки и поочередно склоняя чашу весов в сторону то одного, то другого сценария. В такие моменты основной и альтернативный сценарии могут быть практически равновероятны (P = ~ 50%) до момента пересечения ценой заранее определенных граничных уровней или кардинального изменения волновой картины. Как правило, такое состояние динамического равновесия бывает во время формирования коррекционной фазы рынка или в моменты перелома тренда. С практической точки зрения есть несколько способов уйти от этой «болтанки». Самый простой – пассивно находиться вне рынка, дожидаясь прояснения волновой картины. Самый агрессивный – перейти на меньший тайм-фрейм и строить там свои краткосрочные торговые планы. Самый консервативный – не закрывая позиций, перейти на старший тайм-фрейм, терпеливо ожидая завершение коррекции и подтверждения или аннулирования принятого сценария (для 4-часового тайм-фрейма и выше это имеет смысл при положительных свопах, малом кредитном плече и долговременных позициях). Выбор оптимального тайм-фрейма Оптимальным, с моей точки зрения, является любой тайм-фрейм, который позволяет на выбранном волновом уровне видеть текущую картину целиком, плюс необходимые детали и дальнейшую перспективу (проекцию) ценового движения в рамках принятого сценария. Однако, чтобы иметь представление о полной волновой картине, одного тайм-фрейма будет явно маловато, а детализацию волн лучше рассматривать последовательно от Главного волнового уровня (Grand Supercycle) к самому младшему Микро-6 (Micro-6). Поскольку нет однозначной связи между волновыми уровнями и тайм-фреймами, а на одном графике обычного размера хорошо различимы не более 3-4 волновых уровней, то практическим путем было установлено, что переход от старшего к младшему волновому уровню можно выполнять дискретно, когда тайм-фреймы графиков отличаются приблизительно в 3..6 раз. В этом случае между графиками не теряется преемственность общей волновой картины. Поэтому в моих прогнозах EWA, как правило, используются месячные, недельные, дневные, 480-минутные и 120-минутные графики. В случае необходимости применяются 720-минутные и 360-минутные обзоры, а для детализации волн в некоторых случаях используется любой подходящий график от 90- до 1-минутного (см, например, Подвальчик-0604). В Ежегодных прогнозах в основном публикуются месячные и недельные графики, в Ежемесячных прогнозах – недельные, дневные и 480-минутные графики, в Ежедневных – 480-минутные, 120-минутные и любые другие масштабы по мере необходимости. В этом случае сохраняется преемственность волновой картины от самого старшего волнового уровня к самому мелкому. Почему же именно 120-минутные графики являются обычной минимальной детализацией текущего состояния рынка? Причина достаточно проста – чем меньше тайм-фрейм, тем больше возможных сценариев текущей волновой разметки возникает, за которыми часто теряется общая волновая картина и направление развития рынка («за елками леса не видно»). Поэтому практическим путем было установлено, что на 120..60 мин графиках не так, как на более мелких, заметен ценовой «шум» рынка FX, порождающий массу «ложных» сценариев. Но на 120-минутном лучше, чем на 60-минутном, видна общая волновая картина и не теряется преемственность с 480-минутным графиком. В то же время, имея под рукой подробную разметку на 120-минутном графике в качестве основы, любой волновик при необходимости разметит с максимальной детализацией все требуемые участки. Но так ли уж нужна для практической торговли подобная дополнительная детализация ранее размеченного графика? Конечно, нет. Только в качестве «гимнастики ума» или проверки отдельных узловых конструкций. Именно поэтому в качестве обычного минимального тайм-фрейма был выбран 120-минутный. Условные обозначения, принятые в прогнозах EWA Не буду останавливаться здесь на Нотации волновой разметки, подробное толкование которой дается в моей книге. Любому, кто желает понимать язык волн, просто необходимо ее знать. И любой новичок сможет со временем понять, что «буковки и циферки» переставляются на графике не просто так, а понимание их сочетаний позволяет заглянуть в будущее. Коротко поясню некоторые субъективные обозначения на графиках прогнозов EWA (см., например, Дневной-150207).  Рис.1. Легенда для прогнозов EWA. Как применять на практике прогнозы EWA Трейдер, уже знакомый с основами волнового анализа, может использовать прогнозы EWA в качестве исходных данных для составления торгового плана, поскольку в них есть:
Но, все равно, это только полдела. Поэтому новичкам, поверхностно знающим волновой анализ, а также незнакомых с техникой открытия и сопровождения позиций, не рекомендуется использовать подобные прогнозы EWA для самостоятельного входа в рынок, поскольку любой прогноз является лишь субъективным предположением аналитика, а не 100% предсказанием. В любом случае, необходимо самостоятельно осознать каждую цифру торгового плана прежде, чем открыть позицию. Те трейдеры, которые выставляют ордера на упреждение, должны помнить, что такая тактика игры является агрессивной, с повышенными рисками. В этом случае просто необходимо выставлять защитные стоп-ордера за тем окончанием волны, которое вы предположительно считаете поворотной точкой локального или глобального тренда. По мере необходимости данный материал может дополняться. Ссылки по теме:
Дмитрий Возный 15 февраля 2007 года При использовании любой части статьи для публикации или аналитических материалов ссылка на автора и на ДЦ "АЛЬПАРИ" обязательна. |
| В избранное | ||
